（上接B41版）

（三）結合現有貨幣資金、日常經營資金需求、其他資本性支出計劃、債務情況等，說明公司現金流能否匹配公司經營需求，是否存在流動性風險，公司已采取或擬采取的改善現金流狀況的措施

1.公司現有資金及現金流情況

報告期公司現有貨幣資金及現金流情況如下表：

單位：萬元

2022年末公司貨幣資金余額7,637.36萬元，扣除保函和銀行承兌匯票保證金后的現金及現金等價物余額4,849.75萬元。2022年度，公司經營活動產生的現金流量凈額為-4,377.62萬元，主要系應收賬款回款較緩、日常經營支出較多所致；投資活動產生的現金流量凈額為-18,490.10萬元，主要為購置固定資產、無形資產和其他長期資產支付的資金；籌資活動產生的現金流量凈額為23,879.83萬元，主要系債權融資取得的資金、支付分紅款所致。

　　2.日常經營資金需求

　　公司日常經營活動的資金需求主要包括購買商品、接受勞務需要支付的現金以及支付給職工以及為職工支付的現金，根據2022年全年支付的相關現金流測算，每月日常經營資金需求約3,976萬元。

　　3.其他資本性支出

　　除募投項目和新材料產業園項目等重大投資外，公司短期內暫無其他大額的資本性支出。

　　4.債務情況

　　截至2022年末，公司負債如下：

　　其中短期借款將于2023年到期情況如下：

　　公司到期的銀行借款均按期償還，未曾出現逾期違約情況。

　　從公司目前的現有資金余額、日常經營資金的需求、資本性支出及債務情況來看，公司存在一定的資金缺口，短期內公司需要通過綜合運用銀行借款、票據結算等多種融資方式來解決公司日常運營的資金缺口，公司目前已從多家商業銀行取得銀行授信額度以滿足營運資金需求和資本開支。

　　截至2022年末，公司從多家商業銀行取得銀行授信額度具體如下：

　　單位：萬元

　　截至2022年末，公司在各貸款銀行的授信額度84,253.44萬元，尚可使用的授信額度充足。

　　綜上，公司已從多家商業銀行取得較高的銀行授信額度，可及時通過銀行借款補足臨時性資金需求，截至2022年末，公司的資產負債率為49.53%，資產負債率處于合理范圍，公司具有較強的融資能力及債務償還能力；除募投項目和新材料產業園以外，公司暫無其他的資本性支出的安排，公司現金流能夠匹配公司經營需求，流動性風險較低。

　　5.公司已采取或擬采取的改善現金流狀況的措施

　　（1）加強應收賬款的管理及催收工作，公司已建立了《銷售回款政策制度》，對客戶信用評估、收款方式及銷售人員職責權限等相關內容作了明確規定，如財務部對客戶授信額度、催款工作等進行日常監督等，銷售部負責應收賬款的催收工作，實行收款責任制，提高應收款項催收的積極性，以改善銷售商品的現金流入；

　　（2）放緩資本性支出，充分釋放現有產能，依據新產品的上市進度把握投資時間；

　　（3）縮減投資性支出，以主營業務經營為重，保障經營現金流需求；

　　（4）公司開源節流，嚴格控制成本費用，非必要不增加人員，加強費用審批等以爭取經營活動的現金流入能夠維持公司的日常運營資金需求；

　　（5）提升公司綜合實力以增加與供應商的談判能力，爭取進一步降低公司資金成本。

　　三、對外投資

　　5、關于開展復合銅箔項目。年報顯示，公司復合銅箔項目已落地達產，正在向下游客戶積極送樣測試中。請公司：（1）補充說明復合銅箔項目已投資額、投資計劃，公司如何保障投資資金的可回收性，對公司主營業務和財務的影響；（2）補充說明復合銅箔項目與公司主營業務是否具有協同性，列示公司此項目在人才、技術、土地、設備、意向客戶等方面的儲備情況；（3）結合目前市場情況以及下游需求，補充分析開展復合銅箔項目相關風險并充分提示，包括管理風險、經營風險、財務風險和研發失敗風險等。

　　【公司回復】

　　一、公司說明

　　（一）補充說明復合銅箔項目已投資額、投資計劃，公司如何保障投資資金的可回收性，對公司主營業務和財務的影響；

　　1、復合銅箔項目已投資額

　　截至目前，公司復合銅箔項目擬建設一條功能性薄膜綜合中試線、兩條功能性薄膜量產線，目前項目建設已投入金額為2550萬元（其中設備采購合同總金額約為7400萬元，未支付部分為設備進度款），資金主要用于購買生產設備及生產線建設等；

　　2、復合銅箔項目投資計劃

　　公司目前投資為公司復合銅箔產品試生產項目，未來規模化投資計劃的確認尚需經公司履行相應決策程序后披露，敬請關注公司公告并注意投資風險。

　　3、復合銅箔項目投資資金的可回收性的保障

　　公司投資復合銅箔項目，系通過外部、內部分析并對投資計劃做了相應規劃后做出的決定，因此，投資資金的可收回性的保障主要體現在以下三個方面：

　　一是市場前景。復合銅箔材料作為新能源鋰電池的新型關鍵材料，在鋰電池提升安全性、提高能量密度、節省成本等方面具有巨大優勢，從目前市場終端反饋已有相關應用，市場前景廣闊。但復合銅箔產品銷售受原材料成本、未來市場需求情況等多種因素影響，若后續出現原材料價格大幅上漲，市場需求動力不足等情況，項目主要產品銷售價格不達預期而公司未能有效應對前述風險，將可能導致項目經營業績不佳的風險。

　　二是技術積累。公司在高分子功能性薄膜材料方面具有多年的研發經驗和積累，對于復合銅箔材料的生產建設投資也是在人才、技術和產業資源的充分積累的基礎上，做出的審慎決定。但復合銅箔與公司原有產品存在較大差異，如果公司新產品研發失敗或不能實現產業化，不能及時把握技術、市場和政策的變化趨勢，不能持續創新以適應下游市場需求的變化，不能開發出符合市場需要的產品，或者所研發的產品不能得到客戶的充分認可，將可能導致公司項目投資失敗的風險。

　　三是投資節奏。公司的投資節奏較為穩健，目前在下游市場尚未充分打開的情況下，未有大規模的投資，未來的投資計劃也將根據下游市場情況作出迅速而謹慎的決定，以保障投資資金的可回收性。但項目實際推進過程中可能受行業政策變化、市場供需變化、前期資金籌措情況、項目施工進度等多種因素影響，可能導致產能釋放不達預期、經營所得無法如期實現的風險。

　　公司后期如有確定性的投資計劃，也將根據項目情況進行詳盡的可行性分析，保障項目投資資金的可回收性。

　　4、復合銅箔項目對主營業務和財務的影響

　　公司的復合銅箔項目目前還處于前期投資階段，尚未產生收入和利潤，項目廠房建設和設備采購需要支付的資金，可能會導致公司現金流緊張的情況，公司也將通過銀行貸款、股權融資、政府補助等各種形式籌集項目資金，在保障主營業務運行良好的基礎上合理規劃復合銅箔項目融資需求。

　　（二）補充說明復合銅箔項目與公司主營業務是否具有協同性，列示公司此項目在人才、技術、土地、設備、意向客戶等方面的儲備情況；

　　1、業務協同性

　　復合銅箔項目為公司開展的新業務，與當前主營業務沒有直接的協同性。但公司的主營業務一直專注于在高分子功能膜材料方向上的研究，復合銅箔材料是高分子功能膜材料的一個新的應用，公司在高分子材料行業研究中獲取到了復合銅箔行業信息，并基于在高分子功能膜材料方向上的人才、技術積累，作出了投資決策。目前公司在復合銅箔技術研發方面已獲取授權發明專利3項，實審階段發明專利2項、實審階段實用新型專利2項。

　　2、儲備情況

　　（1）公司此項目在人才方面組建了一支30人以上的技術團隊，專業領域包括雙向拉伸薄膜、高分子復合材料、磁控濺射鍍膜、水電鍍鍍膜及分析檢測等領域；但當前行業內缺乏可以進行技術牽頭的專家，如果未來產品技術路線發生重大變化或技術人員流失，可能會對項目推進產生不利影響。

　　（2）在技術方面，公司在薄膜材料改性、膜材料雙向拉伸、材料表征及性能檢測等領域，有多年的協同技術積累，同時積極探索產品其他工藝技術及產業鏈延伸技術；但復合銅箔與公司原有功能膜材料在工藝流程上存在較大差異，如果公司新產品研發不能及時把握技術、市場的變化趨勢，或者所研發的產品不能得到客戶的充分認可，將使公司面臨研發失敗風險。

　　（3）土地方面，公司同合肥新站區管委會就復合銅箔項目進行了儲備用地的溝通，儲備用地可有效支撐項目落地建設；本次項目投資的實施尚需政府部門立項核準、安評、能評、環評審批等前置審批手續，能否能夠通過核準及通過核準的時間存在不確定性，如因國家或地方有關政策調整、項目審批等實施條件發生變化，項目的實施可能存在順延、變更、中止或終止的風險。

　　（4）設備及產線建設方面，公司已建設了一條功能性薄膜綜合中試線；公司已與行業內國內外設備廠家深度交流并達成初步戰略合作意向；但由于設備參數和工藝路線在不斷優化，未來如果設備供應商不能及時交付設備、公司不能根據產品和市場變化做出積極反應和調整，可能會導致項目進展滯后、產品毛利不達預期的風險。

　　（5）意向客戶方面，公司積極與下游電池廠商深度交流，樣品送樣至動力電池、儲能、消費電子等行業下游客戶，并與客戶確定了產品初步技術要求；但復合銅箔產品的下游市場仍需要逐步驗證和滲透，可能會導致項目實施進度及客戶拓展不達預期的風險。

　　（三）結合目前市場情況以及下游需求，補充分析開展復合銅箔項目相關風險并充分提示，包括管理風險、經營風險、財務風險和研發失敗風險等

　　1、管理風險

　　隨著復合銅箔項目的實施，公司管理和研發人員團隊將進一步增長。雖然公司已經按照現代企業制度的要求建立了規范的管理體系，培養了一批生產、經營經驗豐富的中高級管理人員，并通過加強內部資源整合，提高管理效率。但因復合銅箔項目屬于全新領域，新的管理體系和組織結構將增加公司整體管理的復雜化，如果管理人員素質、內控制度的建設不能相應提高，將面臨管理模式、管理人才和內控制度不能適應公司新項目不斷發展的風險。因此，本項目面臨新項目不斷發展帶來的管理風險。

　　2、經營風險

　　公司的主營業務一直專注于在高分子功能膜材料方向上的研究，復合銅箔作為高分子功能膜材料的一個新的應用，公司在高分子功能膜材料研究中捕獲到了相關行業信息，并基于在高分子材料方向上的人才、技術積累，作出了投資決策。但復合銅箔產品的生產、銷售等經營活動與公司以往存在一定的差異，產品未量產導致對于產品生產過程的控制沒有足夠的經驗，且公司正在逐步進行供應商選擇和客戶開發，復合銅箔經營情況存在一定的不確定性。因此，雖然從業務下游需求來看市場容量較大，但是如果公司經營環節的把控程度不能達到預期，客戶開發不力，將可能為公司帶來經營風險。

　　3、財務風險

　　公司在建及擬建設的復合銅箔材料生產基地投資規模較大，將導致公司資金需求量不斷增加，且現在處于前期投資階段，仍未產生收入和利潤。公司正通過各種方式籌集資金用于項目建設，但如果未來公司無法籌集相應的資金，或公司生產產品未及時銷售導致存貨積壓，公司將面臨現金流緊張的情況，可能導致公司產生無法及時償付所融資金的風險。

　　4、研發失敗風險

　　公司組建專門技術團隊進行復合銅箔項目對應產品的研發，專業領域包括雙向拉伸薄膜、高分子復合材料、磁控濺射鍍膜、水電鍍鍍膜及分析檢測等。復合銅箔作為高分子功能膜材料的一個新的應用，與公司以往產品研發具有較多業務協同性和相關性，公司在高分子功能膜材料方面具有多年的研發經驗和積累。但復合銅箔與公司原有產品存在較大差異，如果公司新產品研發失敗或不能實現產業化，不能及時把握技術、市場和政策的變化趨勢，在技術開發方向上發生決策失誤，不能持續創新以適應下游市場需求的變化，不能開發出符合市場需要的產品，或者所研發的產品不能得到客戶的充分認可，將使公司面臨研發失敗風險。

　　6、關于對外投資大幅增加。報告期內，公司非交易性權益工具余額期末數4,611.43 萬元，同比增長170.76%，主要系新增非上市公司股權投資所致。請公司：（1）說明報告期內新增非上市公司股權投資的基本情況，包括性質、法定代表人、注冊資本、成立日期、住所、主要辦公地點、主營業務、最近一個會計年度的主要財務數據；（2）結合投資標的主營業務及經營業績，說明公司對外投資與主營業務是否存在協同性，是否主要為獲取投資收益的財務投資，相關標的是否可能存在大額虧損風險；（3）結合日常經營的資金需求、經營現金流狀況，說明公司投資資金是否實質來源于對外借款；（4）結合投資期限、后續投資計劃及借款還款期限，說明公司是否存在短融長投的情形，是否存在較高的償債風險，如有，請作針對性的風險提示。

　　【公司回復】

　　一、公司說明

　　（一）說明報告期內新增非上市公司股權投資的基本情況，包括性質、法定代表人、注冊資本、成立日期、住所、主要辦公地點、主營業務、最近一個會計年度的主要財務數據；

　　報告期內公司新增非上市公司股權投資基本情況如下：

　　（二）結合投資標的主營業務及經營業績，說明公司對外投資與主營業務是否存在協同性，是否主要為獲取投資收益的財務投資，相關標的是否可能存在大額虧損風險；

　　公司對外投資標的相關情況如下表：

　　嘉興毅安材智股權投資合伙企業（有限合伙）主要投資方向為以碳纖維復合材料、高性能樹脂、特種金屬材料三大領域為核心的新材料行業。基金當前投資標的與公司主營業務沒有直接的技術和客戶協同性。但公司主營業務多年來一直深耕高分子功能性新材料行業，同時積極關注新材料在行業上下游以及不同領域的應用，投資嘉興毅安材智股權投資合伙企業（有限合伙）將有利于拓寬公司新材料產業鏈條布局。

　　天津正和工業互聯投資合伙企業（有限合伙）的唯一投資標的：蘑菇物聯技術（深圳）有限公司，是一家聚焦于“通用工業設備數智化及公輔車間數智化”的工業互聯網軟件公司，通過數字化技術為工廠的公輔類高能耗車間實現節能減排，數字化工業互聯網是公司近年來主營業務轉型升級、打造產品＋服務綜合生態的重要手段，尤其是公司下游客戶主要為高耗能、高排放的大型工業企業，投資蘑菇物聯技術（深圳）有限公司是實現公司“產品+服務”合同能源管理模式升級、實現下游客戶綁定的重要手段。

　　蕪湖榮耀一期創業投資基金合伙企業（有限合伙）目前已投資項目為新能源太陽能光伏組件，與公司主營業務在技術和客戶方面未有直接的協同性，但公司近年來積極尋找在新能源行業的轉型機會，未來相關產業可能會圍繞新能源領域開展。

　　公司上述對外投資的目的，是通過被投資企業自身盈利持續增長及PE同時增長的乘數效應取得理想的投資回報，也是公司在產業鏈上下游進行的積極探索和布局。但是投資基金具有周期長、流動性較低的特點，基金投資項目也受宏觀環境、行業政策、市場發展、投資標的經營管理、監管要求等諸多因素的影響，可能存在投資收益不及預期、不能及時有效退出的風險。

　　（三）結合日常經營的資金需求、經營現金流狀況，說明公司投資資金是否實質來源于對外借款；

　　公司上市后，考慮到現有產業和未來新材料產業的發展，需要在新材料等方面有更多的機會和資源，同時，公司測算過2022年回款情況，在可滿足企業經營需求和日常需求后，評估是否有充足資金進行投資，公司履行對外投資決策程序，在經過決策后進行了投資。

　　公司預算2022年正常經營資金需求，結合公司票據回款占總回款比例較高的情況，考慮到總體資金在不同階段的需求及資金安全性，在測算資金成本后運用財務杠桿滿足不同階段經營。

　　自2021年至2022年投資情況及2021年簽訂未執行完畢的投資明細如下：

　　截至目前，公司未支付投資款金額為4500萬元，公司將根據經營情況和資金情況妥善安排后期投資節奏，公司自有資金回款可以滿足對外投資的資金需求，同時公司外部融資借款也保障了較為安全的流通性要求，公司投資資金均為自有資金支付，不存在使用外部借款進行投資的情況。

　　（四）結合投資期限、后續投資計劃及借款還款期限，說明公司是否存在短融長投的情形，是否存在較高的償債風險，如有，請作針對性的風險提示。

　　公司后續資本性投資會依據新產品的上市進度把握投資時間，2023年公司無新增對外投資計劃，上述投資項目截止2022已簽署協議尚未繳款的情況是：上海誠毅錦冠創業投資合伙企業（有限合伙）后續尚有500萬元待投、蕪湖榮耀一期創業投資基金合伙企業（有限合伙）后續尚有4000萬元待投，誠毅錦冠的投資時間待定，蕪湖榮耀是分期投入，其未支付部分在未來3年陸續完成投資計劃。公司不存在用借款的方式支付投資款的情況。

　　公司一季度到期貸款已還清，2023年第二季度還款7951.77萬元；第三季度還款 9291.77萬元；第四季度還款3711.77萬元，公司有充足的資金可以覆蓋到期貸款。公司和同行業比的資產負責率如下表所示，居于中間位，公司資金扣除日常經營后滿足還款需求，短期內不存在償債風險。

　　7、關于募投項目。報告期末，公司募投項目年產460萬平方米高性能除塵濾料產業化項目累計投入7,671.96 萬元，投入進度為55.02%，項目達到預計可使用狀態日期為2023 年。請公司：（1）補充披露募投項目已投入資金的金額、用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產情況，說明資金投入、項目進展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關規定；（2）結合項目進展情況，說明募投項目否存在延期風險，若存在，請披露并提示相關風險；（3）如出現市場環境發生重大變化或者擱置超過一年的情形，請重新對該募投項目的可行性、預計收益等進行論證，是否預計存在產能過剩或者收益不及預期的風險，如有，請作針對性的風險提示。

　　【公司回復】

　　一、公司說明

　　（一）補充披露募投項目已投入資金的金額、用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產情況，說明資金投入、項目進展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關規定；

　　1、補充披露各募投項目已投入資金的金額、用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產情況 ：

　　經中國證券監督管理委員會《關于同意安徽元琛環保科技股份有限公司首次公開發行股票注冊的批復》（證監許可【2021】553號）核準同意，公司首次向社會公眾發行人民幣普通股40,000,000股，每股面值為人民幣1.00元，發行價格為人民幣6.50元/股，募集資金總額為人民幣26,000.00萬元，各項發行費用金額（不含稅）為人民幣5,083.30萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為20,916.70萬元。

　　截至2022年12月31日止，公司累計使用募集資金14,664.19萬元，扣除累計已使用募集資金后，募集資金應有余額為6,252.50萬元，收到募集資金利息收入并扣除銀行手續費凈額11.71萬元，收到用于現金管理購買理財產品的投資收益為515.05萬元。截止2022年12月31日募集資金余額為6,779.26萬元,其中用于現金管理金額為4,500.00萬元，募集資金專戶2022年12月31日余額合計為2,279.26萬元。

　　公司召開第二屆董事會第十六次臨時會議和第二屆監事會第十一次會議審議通過了《關于調整部分募集資金投資項目擬投入募集資金金額的議案》，經調整后，公司本次發行募集資金投資項目情況如下：

　　截至2022年12月31日，公司募投項目已投入資金的金額、用途、支付對象及形成的在建工程、固定資產情況如下：

　　2、說明資金投入、項目進展是否符合募集資金使用計劃，是否符合募集資金使用制度的相關規定：

　　截至2022年12月31日，公司募集資金投入情況如下：

　　單位：萬元

　　公司上述募投項目均處于實施期內，建設內容均正常推進，不存在延期的情況。后續，公司將根據項目實施進展情況，按照相關規定履行相應的審批程序及信息披露。

　　（二）結合項目進展情況，說明募投項目否存在延期風險，若存在，請披露并提示相關風險；

　　公司募投項目為年產460萬平方米高性能除塵濾料產業化項目，其綜合樓于2021年8月30日動工，截至目前，已簽訂的合同對應的項目內容，除地下車庫環氧地坪、消防管道抗震支架、消控室外未完成外，其他內容已基本完工。擬計劃于2023年5月開展規劃核實、綜合驗收等工作。

　　公司年產460萬平方米高性能除塵濾料產業化項目可行性研究報告中，項目建設工期為24個月，公司募集資金到位之后，即開始募投項目建設相關前期工作的推進，自2021年8月開工至今，建設內容均正常推進，不存在延期的情況。

　　（三）如出現市場環境發生重大變化或者擱置超過一年的情形，請重新對該募投項目的可行性、預計收益等進行論證，是否預計存在產能過剩或者收益不及預期的風險，如有，請作針對性的風險提示。

　　1.募投項目的可行性及預計收益情況

　　（1）產品符合國家產業政策

　　2022年國家繼續在生態環境保護、大氣污染防控和高質量發展等方面加大政策支持力度，袋式除塵行業也獲益良多。其中，2022年新出臺的主要有關政策如下：

　　1）4月12日，工業和信息化部、國家發展改革委聯合印發《關于化纖工業高質量發展的指導意見》（工信部聯消費〔2022〕43號），提出到2025年，規模以上化纖企業工業增加值年均增長5%，化纖產量在全球占比基本穩定。創新能力不斷增強，行業研發經費投入強度達到2%，高性能纖維研發制造能力滿足國家戰略需求。數字化轉型取得明顯成效，企業經營管理數字化普及率達80%，關鍵工序數控化率達80%。構建高端化、智能化、綠色化現代產業體系，全面建設化纖強國。《意見》的實施必將給主要以纖維織物為過濾材料的袋式除塵行業帶來高質量發展的新契機。

　　2）10月22日，生態環境部印發《玻璃工業大氣污染物排放標準》《石灰、電石工業大氣污染物排放標準》《礦物棉工業大氣污染物排放標準》和《印刷工業大氣污染物排放標準》等四項大氣污染物排放的國家標準，提高了顆粒物等指標的排放要求，有利于充分發揮袋式除塵高效凈化的優勢。

　　3）11月10日，生態環境部、國家發展改革委、科技部、工業和信息化部等十五部門聯合發布《深入打好重污染天氣消除、臭氧污染防治和柴油貨車污染治理攻堅戰行動方案》（環大氣[2022]08號），提出到2025年，全國重度及以上污染天氣基本消除；PM2.5和臭氧協同控制取得積極成效，臭氧濃度增長趨勢得到有效遏制。這無疑將繼續給以PM2.5高效控制為主的袋式除塵行業帶來新機遇。

　　以上政策和新標準的發布實施，進一步明確了大氣污染控制的目標，指引了袋式除塵產業的發展方向，為袋式除塵行業和企業提振了強勁的發展動力和信心。

　　元琛科技生產的濾袋，屬于煙氣凈化行業中的袋式除塵，是大氣污染治理的細分領域之一，是大氣污染物治理行業不可缺少的重要組成部分，公司生產的產品均符合上述國家產業政策。本次募集資金擬用于的垃圾焚燒發電及玻璃爐窯高溫復合濾料產品，也是順應國家政策導向、各行業符合國家排放標準。

　　（2）新的技術發展需求新的產品需求

　　隨著國家生態環境保護“十四五”規劃的全面實施，以及污染防治攻堅戰和非電行業超低排放的深入推進，預計2023年袋式除塵仍將擔當除塵行業的主力軍，并引領顆粒物高效凈化領域的科技創新，有更多新技術和新材料將應用到超高溫、超高濕和高腐蝕等復雜惡劣工況，保障減污降碳效果。功能濾料可協同催化脫硝、脫二噁英和脫除VOCS等污染物，是研究熱點之一。隨著國家環保部門對大氣污染物排放的標準日益趨嚴及公司持續開發不同行業的客戶，垃圾焚燒發電及玻璃爐窯高溫復合濾料產品的需求量將會大幅提升。因此，募投項目符合國家環境保護產業政策，滿足環保市場需求，符合環保產業發展方向，有利于提升企業競爭力，實現經濟、環境、效益相統一，項目建設仍是可行的。

　　（3）預計收益情況

　　年產460萬平方米高性能除塵濾料產業化項目建成后，對于傳統的濾料產能可能存在過剩的情況，但因募投項目建成后生產的產品主要集中于高比例PTFE濾料以及功能性除塵脫硝一體化濾料、除塵脫二噁英一體化濾料的生產，目前市場需求較大，不會存在產能過剩及收益不及預期的風險。隨著項目所生產產品所在行業尤其是垃圾焚燒發電的快速發展，市場整體需求量在增加，公司已布局加強該行業的市場開拓，特別是2023年一季度，公司已先后中標光大、瀚蘭環境、廣環投、北京首創、綠色動力等行業龍頭企業集采項目，中標金額約5000萬元，均為公司擬投產的高比例PTFE濾料等產品。

　　綜上所述，公司募投項目正在穩步推進中，公司募投項目對應的高性能濾料產品不存在產能過剩或者收益不及預期的風險。

　　四、部分會計科目

　　8、關于期間費用大幅增長。報告期內，公司期間費用增長幅度顯著高于公司營業收入增長幅度。公司管理費用6,720.38萬元，同比增長93.13%；銷售費用2,523.46萬元，同比增長41.72%；研發費用4,575.43萬元，同比增長41.29%。

　　請公司：(1)量化分析報告期內公司費用增速較快的原因及合理性，與公司營收增長、公司規模是否匹配；(2)結合行業現狀，對比同行業可比公司的期間費用情況，補充說明公司期間費用的變動趨勢與同行業是否一致，如不一致，請說明原因；(3)補充研發人員的認定標準，并說明前述認定標準較以前年度是否有較大變化；(4)披露公司咨詢服務費用的具體用途，咨詢服務協議的主要條款，定價是否公允、是否存在關聯關系，咨詢服務內容對公司主營業務開展是否具有正常促進作用。

　　【公司回復】

　　（一）量化分析報告期內公司費用增速較快的原因及合理性，與公司營收增長、公司規模是否匹配

　　1.銷售費用變動分析

　　報告期內，公司銷售費用主要構成及變動情況如下：

　　單位：萬元

　　公司2022年度銷售費用較上年同期增加742.82萬元，主要系職工薪酬、差旅費、銷售傭金和咨詢服務費增加所致，具體分析如下：

　　（1）職工薪酬

　　公司2022年度職工薪酬較上年同期增加268.68萬元，主要系銷售人員數量增加所致。公司銷售部門2022年月度平均人數63人，較2021年度月度平均人數46人增加17人。

　　（2）差旅費

　　公司2022年度差旅費較上年同期增加104.98萬元，主要系銷售人員積極拓展市場、出差頻率增加所致。

　　（3）投標服務費

　　公司2022年度投標服務費較上年同期增加161.08萬元，主要系2022年度參與投標活動增加，中標項目相應增加，導致服務費相應的增加。

　　（4）銷售傭金

　　公司2022年度銷售傭金較上年同期增加116.19萬元，主要系出口業務增加，銷售傭金相應增加。

　　（5）咨詢服務費

　　公司2022年度發生咨詢服務費126.76萬元，主要原因系本期為提高銷售人員營銷能力，聘請咨詢機構開展營銷能力輔導培訓以及為開拓業務聘請專業機構對現場環境、公司產品性能指標進行評審，導致咨詢服務費支出增加。

　　2.管理費用變動分析

　　報告期內，公司管理費用主要構成及變動情況如下：

　　單位：萬元

　　公司2022年度管理費用較上年同期增加3,240.74萬元，主要系職工薪酬、折舊與攤銷、咨詢服務費、使用權資產折舊及租賃費等費用增加所致，具體分析如下：

　　（1）職工薪酬

　　公司2022年度職工薪酬較上年同期增加990.51萬元，主要原因系管理人員數量增加和管理人員薪酬水平提高共同影響所致。

　　（2）折舊與攤銷

　　公司2022年度折舊與攤銷較上年同期增加704.73萬元，主要原因為：①本期大健康業務因租賃方終止租賃，公司也不繼續生產使用，因此將相關折舊288.34萬元計入管理費用；②公司2023年啟用SAP軟件，2022年將在用未攤銷完畢的金蝶系統一次性攤銷，增加管理費用100.94萬元；③新增辦公樓折舊增加所致。

　　（3）咨詢服務費

　　公司2022年度咨詢服務費較上年同期增加407.44萬元，主要系公司聘請專業機構提供戰略規劃咨詢服務、人才管理和培養咨詢服務支付的咨詢費用較多所致。

　　（4）使用權資產折舊及租賃費

　　公司2022年度使用權資產折舊及租賃費增加391.21萬元，主要系上海元琛、維納物聯等公司新增辦公室租賃所致。

　　3.研發費用變動分析

　　報告期內，公司研發費用主要構成及變動情況如下：

　　單位：萬元

　　公司2022年度研發費用較上年同期增加1,337.00萬元，主要系材料費用、職工薪酬增加所致，具體分析如下：

　　（1）材料費用

　　公司2022年度研發材料費用較上年同期增加806.05萬元，主要原因系研發項目增加以及研發進度的逐步推進等有關。2022年末在研項目28個，較2021年末增加6個，同時研發項目高耐受性高硫高混工況低溫脫硝催化劑研發項目、貴金屬濕法回收研發項目、廢SCR催化劑組分回收項目等項目逐步進入車間中試以及現場中試試驗階段。

　　（2）職工薪酬

　　公司2022年度職工薪酬較上年同期增加319.81萬元，主要原因系研發人員數量增加所致。研發人員2022年度月度平均人數66人，比2021年度月度平均人數56人增加10人。

　　（二）結合行業現狀，對比同行業可比公司的期間費用情況，補充說明公司期間費用的變動趨勢與同行業是否一致，如不一致，請說明原因

　　1.報告期內，同行業可比公司營業收入變動情況與公司對比如下：

　　單位：萬元

　　2022年度同行業可比公司營業收入較2021年度增減變動不一，其中嚴牌股份、德創環保、同興環保與公司營業收入變動趨勢一致，均較上期有所增加。

　　2.期間費用變動對比分析

　　（1）銷售費用變動與同行業可比公司對比情況

　　單位：萬元

　　2022年度同行業可比公司的銷售費用較2021年度增減變動不一，其中嚴牌股份、德創環保與公司銷售費用變動趨勢一致，均較上期有所增加。

　　（2）管理費用變動與同行業可比公司對比情況

　　單位：萬元

　　2022年度同行業可比公司的管理費用均呈現增長趨勢，與公司管理費用變動趨勢一致。

　　（3）研發費用變動與同行業可比公司對比情況

　　單位：萬元

　　2022年度同行業可比公司的研發費用較2021年度增減變動不一，其中嚴牌股份、德創環保、同興環保與公司研發費用變動趨勢一致，均較上期有所增加。

　　綜上，公司管理費用變動與同行業可比公司變動趨勢一致，均呈現增長趨勢；同行業可比公司間銷售費用、研發費用增減變動不一，公司銷售費用變動趨勢與嚴牌股份、德創環保一致，公司研發費用變動趨勢與嚴牌股份、德創環保、同興環保一致。

　　（三）補充研發人員的認定標準，并說明前述認定標準較以前年度是否有較大變化

　　公司研發人員包括從事產品及工藝研發設計的專業人員、負責試驗檢測等輔助人員，專業人員均為研發部門核心員工，輔助人員少量任職于質檢部、設備部中專業技術崗位，主要提供項目不同階段的研發試驗、產品檢測、設備調試等輔助支持性工作。公司的研發人員認定標準較以前年度未發生較大變化。

　　（四）披露公司咨詢服務費用的具體用途，咨詢服務協議的主要條款，定價是否公允、是否存在關聯關系，咨詢服務內容對公司主營業務開展是否具有正常促進作用

　　公司咨詢服務費用包括咨詢費、技術服務費、審計法律服務費用等。

　　2022年度公司發生的大額咨詢服務費如下：

　　單位：萬元

　　大額咨詢服務合同條款及用途如下：

　　注：深圳市百森咨詢于2022年9月與公司簽訂戰略咨詢合同，在合作過程中，圍繞公司戰略規劃及落地實施，起到助推作用；2023年2月公司董事換屆，經商榷后聘請深圳市百森咨詢的實控人冉濤先生作為公司董事。報告期內公司與百森咨詢在報告期內的業務往來不存在關聯交易的情況，后期如有關聯交易情況的發生，公司將嚴格履行關聯交易的相關決策和披露程序。

　　上述咨詢服務的價格均系供應商根據公司的服務需求提供報價信息后，公司組織內部定價小組人員討論分析、詢問同類服務市場價格，最終與供應商進行協商確定，價格具有公允性。相關咨詢服務有助于提升公司營銷能力，為戰略發展提供建設性意見，提升對公司人才培養和管理水平，對未來業務規劃與布局具有一定的促進作用。

　　9、關于其他往來款項。報告期末，公司其他應付款2,286.01萬元，同比上漲187.45%，報告披露主要系本期新增應付保理款和待退回的政府補助所致。長期應付款1,034.69萬元，同比上漲了898.68%，報告披露主要系本期融資租賃規模增加所致。

　　請公司：(1)補充應收賬款保理業務的具體情況，包括但不限于應收賬款明細及賬齡、終止確認的依據、保理費用率以及相關會計處理；(2)補充保理業務提供方的工商信息，與公司是否存在關聯關系；(3)補充提供融資租賃業務的基本情況，以及金融機構基本信息、業務開展地區，是否出現逾期情況。

　　【公司回復】

　　（一）補充應收賬款保理業務的具體情況，包括但不限于應收賬款明細及賬齡、終止確認的依據、保理費用率以及相關會計處理

　　報告期內，公司共開展了1筆應收賬款保理業務，具體信息如下：

　　客戶3系公司2022年新拓展的客戶，其采購的產品系公司新產品鋼鐵燒結低溫脫硝催化劑，為加快新市場的導入及新產品的推廣，公司給予其較為寬松的信用期。考慮到該筆款項收回較慢，為了滿足日常經營資金的需求，公司將此筆應收賬款辦理了保理業務。

　　2022年12月，公司與都市財富商業保理有限公司簽訂商業保理合同，雙方對保理業務的具體約定如下：“如非因貴司（都市財富商業保理有限公司）原因，在任何情況下出現應收賬款付款人未按時足額付款或未按時足額支付融資費用的情況，我司將用自有資金向貴司回購相應應收賬款債權，并支付有關費用。”

　　根據合同約定情況，公司與都市財富商業保理有限公司簽訂的為附有追索權的商業保理，故公司未將相關應收賬款終止確認。

　　都市財富商業保理有限公司以開立商業承兌匯票方式支付給公司保理款項1,000萬元，公司將該商業承兌匯票與華夏銀行股份有限公司合肥分行簽署了無追索權商業承兌匯票貼現協議，即買斷式票據貼現，實際貼現凈額969.83萬元、貼現息30.17萬元。根據貼現協議約定，票據貼現無追索權，故公司將應收票據終止確認。

　　公司收到保理款，會計處理如下：

　　借：應收票據

　　貸：其他應付款

　　將已收到的保理公司開具商業承兌匯票予以貼現，會計處理如下：

　　借：銀行存款

　　投資收益（貼現息）

　　貸：應收票據

　　（二）補充保理業務提供方的工商信息，與公司是否存在關聯關系

　　保理業務提供方具體工商信息如下：

　　公司與保理業務提供方都市財富商業保理有限公司不存在關聯關系。

　　（三）補充提供融資租賃業務的基本情況，以及金融機構基本信息、業務開展地區，是否出現逾期情況

　　1、截至2022年末，公司融資租賃款余額情況如下：

　　2、融租租賃公司基本情況如下：

　　3、融資租賃業務的基本情況

　　（1）君創國際融資租賃有限公司

　　①項目基本情況

　　2020年6月，公司與君創租賃開展1筆融資租賃業務，公司根據《所有權轉讓協議》約定，將合同附件中所列示的設備資產轉讓予君創租賃，并根據《售后回租賃合同》約定將上述設備資產租回，融租租賃業務基本情況如下：

　　②合同約定

　　《所有權轉讓協議》：公司按《所有權轉讓協議》中約定的協議價格將合同附件中所列的設備資產轉讓予君創租賃，轉讓價款分兩次支付：第一次支付，出租人在15個工作日內將9,570,000.00元轉讓價款支付到本條第3款約定的銀行賬戶。同時，鑒于依據本合同約定，承租人應向出租人支付租賃保證金（合計800,000.00元），現為結算方便，承租人與出租人一致同意，出租人有權將扣除簽署款項800,000.00元后的剩余轉讓價款金8,770,000.00元支付至約定賬戶，在出租人按前述方式支付完畢剩余轉讓價款金額之日，出租人和承租人就扣除金額互負的債務自動沖抵，視為雙方履行完畢，且出租人完成全部轉讓價款的支付義務。第二次支付：出租人在15個工作日內將剩余轉讓價款430,000.00元支付到本條第3款約定的銀行賬戶。

　　《融資回租合同》：公司以固定資金向君創租賃租回《所有權轉讓協議》中所轉讓的設備資產，租賃期36個月，依照《租金支付表》按月支付租金。合同項下約定公司需向君創國際融資租賃有限公司支付保證金，為減少付款路徑，經雙方同意后，與《所有權轉讓協議》項下君創國際融資租賃有限公司支付的轉讓協議款相抵扣，另約定留購價款100.00元。

　　③租金支付表

　　④租金償還情況

　　因租賃保證金可抵扣租金，截至目前，上述租賃款已全部償還，不存在逾期情況。

　　（2）平安國際融資租賃有限公司

　　①項目基本情況

　　2022年11月，公司與平安租賃開展一筆融資租賃業務，平安租賃根據協議購買合同記載的租賃物，并回租給公司使用，公司向平安租賃承租、使用租賃物并向平安租賃支付租金，融租租賃業務基本情況如下：

　　②合同約定

　　《融資回租合同》：甲乙雙方確認租賃物協議價為￥22,000,000.00元，按照協議，公司分兩期收到上述融資租賃款。協議價款1：甲方在本合同生效并在下述支付前提條件滿足后30個工作日內以電匯方式將19,800,000.00元支付至乙方指定賬戶，即完成甲方支付協議價款1的義務。協議價款2：甲方在本合同生效并在下述支付前提條件滿足后30個工作日內以電匯方式將2,200,000.00元支付至乙方指定賬戶，即完成甲方支付協議價款2的義務。

　　③租金支付表

　　④租金償還情況

　　公司按照租金支付表約定按月支付相關租金，不存在逾期情況。

　　10、關于無形資產。報告期末，公司無形資產4,063.63萬元，同比增長546.78%，報告披露主要系本期新購置土地所致。

　　請公司說明土地使用權轉入無形資產列示的背景、原因及合理性，補充披露補充土地使用權的地理位置、面積大小、賬面價值以及目前使用狀態，主要用于哪些項目投產。

　　【公司回復】

　　（一）報告期新增土地使用權基本情況及使用狀態

　　為實現公司戰略發展布局，2021年5月經公司董事會審議，公司擬投資10億元在合肥新站高新技術產業開發區建設元琛科技新材料循環產業園。公司2022年5月參與合肥市自然資源和規劃局282號土地競拍，取得該地塊土地，并與合肥市自然資源和規劃局簽訂國有建設用地使用權出讓合同。2022年6月末，公司完成土地價款支付及相關稅費繳納，并于2022年7月取得皖（2022）合肥市不動產權第1151802號《不動產權證書》。

　　根據企業會計準則規定，公司判斷該土地已滿足無形資產確認條件，因此將其轉入無形資產，具有合理性。

　　該土地使用權的具體信息如下：

　　截至2022年末，該土地已投入使用，用于新材料循環產業園項目建設。

　　安徽元琛環保科技股份有限公司董事會

　　2023年6月22日