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上海威士頓信息技術有限公司首次公開發行股票，并在創業板上市投資風險
上海威士頓信息技術有限公司(以下簡稱威士頓)、深圳證券交易所(以下簡稱“深圳證券交易所”)創業板上市委員會審議通過了“發行人”或“公司”)首次公開發行人民幣普通股(a股)并在創業板上市(以下簡稱“本次發行”)申請。中國證監會(以下簡稱“中國證監會”)已同意注冊(證監會許可證)〔2023〕730號）。
經發行人與發起人（主承銷商）興業證券有限公司（以下簡稱“興業證券”或“發起人（主承銷商）”）協商確定，本次發行的股份數量為200000股，占本次發行后公司股份總數的25.00%，全部為公開發行新股，發行人股東不公開發行股份。本次發行的股票計劃在深圳證券交易所創業板上市。
本次發行適用于中國證監會2023年2月17日發布的《證券發行與承銷管理辦法》(中國證監會令)〔第208號〕）(以下簡稱“管理辦法”)、《首次公開發行股票登記管理辦法》(中國證監會令)〔第205號〕），深圳證券交易所發布的《深圳證券交易所首次公開發行證券發行承銷業務實施細則》(深圳證券交易所)〔2023〕100號(以下簡稱“業務實施細則”)、《深圳市場首次公開發行股票線下發行實施細則》(2023年修訂)〔2023〕110號），《中國證券業協會首次公開發行證券承銷業務規則》(中國證券業協會發行證券承銷業務規則)〔2023〕18號）、《首次公開發行證券線下投資者管理規則》(中國證券協會發行〔2023〕19號)，請關注相關規定的變化。
發行價格為32.29元/股，2022年扣除前后屬于母公司股東的凈利潤為49.59倍，低于2023年6月6日發布的行業平均靜態市盈率為70.72倍，低于2022年扣除前后屬于母公司股東的平均靜態市盈率，但仍存在未來發行人股價下跌給投資者造成損失的風險。發行人和發起人（主承銷商）要求投資者關注投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。
發行人、發起人（主承銷商）特別要求投資者注意以下內容：
1、本次發行最終通過線下詢價配售(以下簡稱“線下發行”)和線上定價發行(以下簡稱“線下發行”)與持有深圳市場非限售a股和非限售存托憑證市值的公眾投資者(以下簡稱“線上發行”)相結合。
本次線下發行通過深圳證券交易所線下發行電子平臺進行；本次線上發行通過深圳證券交易所交易系統按市值認購定價進行。
2、初步查詢結束后，發行人和發起人（主承銷商）根據上海威士頓信息技術有限公司首次公開發行股票，在創業板上市初步查詢和推廣公告（以下簡稱“初步查詢和推廣公告”），消除初步查詢結果后不符合投資者報價的要求，協商一致消除擬認購價格高于36.66元/股(不含36.66元/股)的所有配售對象；消除擬認購價格為36.66元/股、擬認購金額小于730萬股的所有配售對象；擬認購價格為36.66元/股，擬認購金額等于730萬股，系統提交時間為2023年6月6日14:53:08:在966的配售對象中，根據深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的配售對象順序，從后到前剔除47個配售對象。在上述過程中，共有76個配售對象被淘汰，擬認購總額為51750萬股，約占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認購總額的5107650萬股的1.0132%。在上述過程中，共淘汰了76個配售對象，淘汰的擬認購總額為51750萬股，約占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認購總額的5107650萬股的1.0132%。淘汰部分不得參與線下和線上認購。
3、根據初步查詢結果，發行人和保薦人（主承銷商）綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人所在行業、發行人基本面、市場狀況、同行業可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格為32.29元/股，線下發行不再進行累計投標查詢。
投資者請在2023年6月9日(T日)以此價格在線和線下認購，認購時無需支付認購資金。線下發行認購日和線上認購日同為2023年6月9日(T日)，其中線下認購時間為9。:30-15:網上認購時間為900:15-11:30，13:00-15:00。
4、發行人與保薦人(主承銷商)協商確定的發行價格為32.29元/股，不超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，證券投資基金(以下簡稱“公開募集基金”)是通過公開募集排除最高報價后設立的。、全國社保基金(以下簡稱“社保基金”)、基本養老保險基金(以下簡稱“養老”)、企業年金基金和職業年金基金(以下簡稱年金基金)、符合《保險資金使用管理辦法》規定的保險資金(以下簡稱“保險資金”)和合格境外投資者資金報價中位數和加權平均值較低，因此，發起人（主承銷商）相關子公司不需要參與本次發行的戰略配售。
本次發行不安排發行人高級管理人員和核心員工參與戰略配售設立的專項資產管理計劃和其他外部投資者的戰略配售。根據發行價格，發起人相關子公司不參與戰略配售。最后，本次發行不針對參與戰略配售的投資者。初始戰略配售數量與最終戰略配售數量之間的差額為1.1萬股。
5、2022年相應發行人的市盈率為32.29元/股：
(1)37.19倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算)；
(2)34.65倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算)；
(3)49.59倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)；
(4)46.19倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)。
6、本次發行價格為32.29元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。
(1)根據《國民經濟產業分類與代碼》（GB_T4754-2017) 截至2023年6月6日，軟件與信息技術服務業。（T-3日)中證指數有限公司發布的“I65” 最近一個月，軟件和信息技術服務業的平均靜態市盈率為70.72倍，請參考投資者的決策。
截至2023年6月6日（T-3日)與上市公司相比，市盈率水平如下:
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數據來源：Wind，上市公司年報
注：①如果尾數有差異，市盈率計算是四舍五入造成的；
②2022年扣除非經常性損益前后的EPS=2022年扣除非經常性損益后的母凈利潤/T-3日總股本；
③截至2023年6月6日，*ST澤達未披露2022年年度報告，靜態市盈率平均計算排除負值和異常值(即排除衛寧健康、思特奇、*ST澤達、山地緯度、易聯眾、安碩信息)。
與業內其他公司相比，威士頓在以下方面具有一定的優勢：
①客戶優勢
經過多年的積累，公司對客戶所在行業的特點有了深入的了解，可以為客戶提供與核心生產經營業務相關的信息產品和服務。通過提供高質量的服務，公司逐漸得到更多客戶的認可，客戶規模不斷擴大。公司的主要客戶來自工業和金融行業的大型中央企業和國有企業，包括上海煙草集團、湖北中國煙草、江蘇中國煙草、廣東煙草、江蘇煙草、交通銀行、上海浦東發展銀行、匯天府基金、太平洋保險等。客戶資源具有質量高、可信度高、穩定性強的特點。公司憑借扎實的專業技術和對行業的深入研究，可以為下游客戶提供個性化的解決方案和相關服務。在與客戶長期合作的過程中，公司注重服務的不斷改進，客戶滿意度高，粘性高。客戶的后續升級和維護需求將為公司帶來持續穩定的收入。
②技術和產品優勢
在多年的發展過程中，公司始終堅持自主創新，在穩定運行的過程中，不斷跟蹤和投資前沿信息技術。一方面，經過多年的研發積累，公司形成了IWisdom敏捷開發應用平臺、智能制造和金融領域的核心技術，成為信息業務和服務的核心支持；另一方面，公司通過行業中長期積累的項目實施經驗獲得了多項相關業務資格，如：CMMI5級評估認證、ISO2000IT服務管理體系認證等資質。其中，CMMI是軟件能力成熟模型，是世界上最先進、最科學的軟件工程管理模型和方法，是衡量軟件企業能力成熟度和項目管理水平的權威標準。其中，CMMI是軟件能力成熟模型，是世界上最先進、最科學的軟件工程管理模型和方法，是衡量軟件企業能力成熟度和項目管理水平的權威標準。CMMI5級是最高級別的認證，也是世界上最權威、最高級別的軟件能力成熟評價之一。該資格標志著公司在軟件開發、產品研發、產品集成、項目管理、過程管理、定量管理、質量管理、過程改進優化等方面的能力達到了較高的水平，得到了國際權威機構的認可。
③經驗優勢和控制優勢
公司作為一家專業的軟件產品和服務提供商，經過多年的發展，在細分領域積累了一系列成功的案例，培養了專業的開發實施團隊，在細分行業具有一定的品牌影響力。公司在制造運營管理、企業資源管理、企業IT綜合管理、數據管理等產品領域具有豐富的行業經驗，幫助行業客戶進行數字化轉型和智能升級。
在項目實施過程中，公司具有突出的控制優勢：I.在項目評估初期，公司采用一系列可行性分析和風險評估手段，確保項目實施的技術可行性、識別和管理風險；II.在項目實施階段，公司以iWisdom敏捷開發平臺為統一平臺，控制開發過程和開發質量。同時，公司劃分項目實施的關鍵節點，確定各階段的工作產品，按照規定的內容、程序和方法實施項目，保證質量，按時交付，有效控制實施成本。
④人才優勢
人才是公司在軟件和信息技術服務行業的重要核心競爭力。公司始終高度重視和科學規劃人才隊伍建設，培養了大量具有豐富專業知識和管理經驗的高素質復合型人才，形成了穩定、專業、行業經驗豐富的管理團隊。公司擁有復旦大學、上海交通大學、同濟大學、日本明治大學等9名核心技術人員，具有豐富的學術理論基礎，對行業前沿技術有深刻的理解和掌握，具有豐富的發展和實施經驗。
（下轉14版）
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