證券代碼：002291 證券簡稱：遙望科技 公告編號：2023-060

佛山遙望科技股份有限公司關于對深圳證券交易所年報問詢函回復的公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

佛山遙望科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023 年6月2日收到深圳證券交易所《關于對佛山遙望科技股份有限公司2022年年報的問詢函》（公司部年報問詢函〔2023〕第 246 號）(以下簡稱“《年報問詢函》”), 根據問詢函的要求，公司就問詢函所列問題回復并公告如下：

問題1.年報顯示，你公司2022年實現營業收入39.01億元，較2021年增長38.75%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.65億元，經營活動產生的現金流量凈額為-2.49億元，同比減少211.59%。你公司營業收入中互聯網廣告業務收入占比達91.64%，其中互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務分別實現收入1.24億元、11.18億元、23.32億元，較2021年該項業務的收入變動分別為-23.96%、194.92%、35.27%。互聯網廣告業務合計實現營業收入35.74億元，營業成本29.87億元，毛利率為16.45%，其中互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務毛利率分別為27.99%、4.01%、21.80%。服裝鞋類業務實現營業收入3.18億元，較2021年下降40.86%，毛利率31.36%，提高16個百分點。你公司稱報告期加大對鞋類庫存的促銷力度。另外，經營活動現金流發生大額流出主要是社交電商業務規模擴大導致流量采購預付款及酒水等商品采購預付款增加。

請你公司：

（1）說明互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務業務在報告期內的開展情況，其收入較2021年度增減變動幅度差異較大的原因和合理性。

（2）說明互聯網廣告業務營業成本的具體構成情況，成本確認的方式和依據，與同行業可比公司相比毛利率水平是否合理，同時說明互聯網廣告代理業務毛利率較互聯網廣告投放、社交電商服務業務明顯較低的原因，并結合風險報酬轉移等情況說明如何適用“總額法”或“凈額法”進行收入確認，該項業務收入確認是否符合企業會計準則的有關規定。

（3）結合期間費用、減值計提、經營現金流等因素的變化情況，說明你公司在營業收入大幅增長的同時，凈利潤、扣非后凈利潤大額虧損，經營活動現金流發生大額流出的具體原因和合理性，同時結合社交電商業務對流量及商品采購預付款項的要求、回款情況等，具體說明社交電商業務收入和現金流變動情況是否匹配。

（4）說明服裝鞋類業務在大力促銷且營業收入大幅下降的同時毛利率提高的原因和合理性，該類業務與同行業可比公司相比毛利率水平是否合理。

公司回復

1、互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務業務在報告期內的開展情況，其收入較2021年度增減變動幅度差異較大的原因和合理性

公司互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務業務報告期內營業收入及變動情況如下：

單位：萬元

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公司互聯網廣告行業業務包含互聯網廣告投放業務、互聯網廣告代理業務與社交電商業務。各項業務報告期內業務開展情況以及收入與上年相比變動原因如下：

⑴互聯網廣告投放業務

公司互聯網廣告投放業務主要以子公司杭州遙望網絡科技有限公司（以下簡稱“遙望網絡”）為主體進行，遙望網絡依托互聯網營銷平臺，憑借數字化洞察對于用戶行為的精準分析把握能力、較強的流量整合能力、優秀的廣告方案策劃及效果優化能力，為廣告主提供集創意策劃、流量資源采購、品牌展示、效果監測、反饋評估、策略優化在內的營銷服務。

互聯網廣告產業在過去幾年迅速崛起，電商平臺和內容平臺成長為最主要的兩大廣告營銷渠道。2022年，受到國內外宏觀環境的影響，廣告投放需求疲軟，行業整體同比呈現下滑態勢。據《2022中國互聯網廣告數據報告》顯示，受經濟增速下降因素影響，國內外品牌方對廣告預算進行了調整和規劃，中國互聯網廣告市場規模在近七年首次出現下降。廣告主對于廣告預算的投放會更加謹慎，更注重廣告的投入產出比，互聯網廣告營銷服務商需要具備更加精細化、效率化和數智化的營銷技術來滿足更高標準的需求。與此同時，隨著內容平臺不斷發展，品牌商家更加重視內容營銷，互聯網廣告營銷需要更深入洞察消費者需求，制定高效的營銷方案，有針對性地滿足廣告主的營銷需求。面對互聯網廣告行業的變化及廣告主需求的變化，遙望網絡積極主動調整了經營策略，更專注于以短視頻、直播為代表的社交電商業務，減少了主要基于騰訊生態圈的傳統互聯網廣告營銷業務的投入。因此，公司2022年互聯網廣告投放業務的營業收入較上年下降23.96%。

⑵互聯網廣告代理業務

互聯網廣告代理業務是指公司針對廣告主需求，通過快手平臺、抖音平臺等互聯網平臺為廣告主投放廣告。公司通常與快手平臺、抖音平臺等互聯網平臺或其代理商簽署框架協議，約定協議有效期、框架金額等。后續公司會根據合同和廣告主投放需求，代理其在廣告投放平臺開通廣告投放賬號，并設置投放額度，實際業務開展中按需投放，消耗廣告主賬號額度。公司會根據客戶的需求及產品的特征屬性來描繪廣告受眾畫像，據此來確定廣告投放目標受眾范圍，完成精準投放設置，提高廣告投放的針對性和投放效率。遙望網絡2020年底成為快手廣告一級代理商，2022年5月成為抖音千川一級代理商，年內在抖音平臺開展的廣告代理業務量就實現了從零到超過公司在快手平臺業務量的躍遷。通過與互聯網流量渠道建立合作關系，聚集流量資源，依托公司優秀的流量資源整合能力、豐富的互聯網營銷經驗及較強的營銷方案策劃能力，通過多樣化的廣告形式實現流量變現。同時，近兩年遙望網絡在快手、抖音等平臺社交電商業務的持續增長，向市場證明了遙望網絡投放和廣告代理團隊的專業性，因此，來自于短視頻平臺尤其是抖音平臺的廣告代理業務規模得以實現較大增長。

⑶社交電商業務

公司社交電商主要為直播電商業務，是基于社交媒體等開展的電商銷售業務，公司通過簽約明星、達人、孵化主播等方式，在快手、抖音、淘寶直播等平臺進行直播商品推廣、承接短視頻廣告等社交電商服務業務。

近年來，直播電商作為品牌和零售企業在線上拓展增量的首選渠道，2022年市場規模繼續保持高速增長，已經形成較強的規模效應。據艾媒咨詢，2022年全網直播電商交易規模約為3.49萬億元。另據商務部數據顯示，2022年重點監測電商平臺累計直播場次超1.2億場，累計觀看超1.1萬億人次，直播商品超9500萬個，活躍主播近110萬人。直播電商已經初步形成全民參與購買、全平臺參與建設、全品牌參與賣貨的發展格局。在高增長背后，直播電商產業生態開始趨于成熟，進入規范化發展階段，整體將會呈現更加公平、開放、競爭和活躍的格局，增長動能從流量驅動向產品驅動轉變。因此，提升商品質量、搭建完善供應鏈和提供品牌服務將成為直播電商行業發展的核心驅動力。

公司作為藝人直播帶貨行業標桿，近幾年吸引越來越多潛力藝人加盟，2022年公司新簽約藝人25位，累計簽約藝人達51位，累計簽約百余位達人和素人主播，形成了強大的頭部主播矩陣。2022年公司主要主播GMV情況如下：

單位：萬元

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2022年公司積極切入非標類目的服飾領域，更多的服飾主播加入，同時，公司推進組織架構升級，依托遙望云打造直播SOP，對直播籌備、執行、復盤建立了標準化的流程和具體指標的設定與跟蹤，推動效率和規模雙升。公司2022年直播電商業務實現GMV約150億元，同比增長約50%，其中雙十一期間（10.17- 11.11）完成總GMV31.87億，相較于上年同期，實現38.4%的增長，商品SKU達到4萬量級，同比增長45%。品牌自播號業務也表現亮眼，雙十一期間，遙望品牌IP“遙望夢想站”在淘寶首播便取得了成交額破億的戰績，躋身淘寶新主播Top3。因此，公司2022年社交電商業務營業收入規模也保持了較高的增長。

綜上所述，公司互聯網廣告投放、互聯網廣告代理、社交電商服務業務收入較2021年度增減變動幅度差異較大但符合公司業務發展，具備合理性。

2、說明互聯網廣告業務營業成本的具體構成情況，成本確認的方式和依據，與同行業可比公司相比毛利率水平是否合理，同時說明互聯網廣告代理業務毛利率較互聯網廣告投放、社交電商服務業務明顯較低的原因，并結合風險報酬轉移等情況說明如何適用“總額法”或“凈額法”進行收入確認，該項業務收入確認是否符合企業會計準則的有關規定。

公司互聯網廣告業務營業成本主要包含流量采購成本、主播及合作藝人分成成本、人工成本及其他運營成本。各項成本確認的方式及依據如下：

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注：其他運營成本是指與業務直接相關的內容制作、場地搭建、設備攤銷等成本。

公司互聯廣告業務與同行業上市公司毛利率對比情況：

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公司互聯廣告業務毛利率與組合1同行業上市公司平均毛利率水平相比比較接近，但明顯高于組合2同行業上市公司平均毛利率。主要原因是組合2上市公司藍色光標、利歐股份營業收入規模較大且代理業務占比較高，影響了整體業務的毛利率，但與公司互聯網廣告代理業務毛利水平4.01%相差不大。因此，公司互聯網廣告業務毛利率與同行業上市公司毛利率水平相比比較合理。

公司互聯網廣告代理業務2022年毛利率為4.01%，明顯低于互聯網廣告投放業務與社交電商業務。互聯網廣告代理業務的開展主要依托電商平臺和內容平臺的發展，由于抖音、快手平臺公司給予相同行業的代理商的折扣基本一致，差異化主要在于其運營服務能力，因該業務充分競爭，一級代理商較多，市場比較透明，故毛利率水平較低，但與同行業上市公司相關業務毛利率水平相當。

公司互聯網廣告代理業務模式主要為：采購端：公司每年度與媒體平臺確認授權代理資格，大部分采用協商形式確定，其中部分平臺需通過招投標機制確認年度合作行業，并授權成為行業代理商采購互聯網媒體平臺如巨量引擎、騰訊、快手等主流媒體的廣告資源，包括信息流、搜索引擎廣告等競價資源與部分非競價資源。銷售端：代理客戶進行媒體投放，公司為廣告主進行品牌展示、效果監測、反饋評估、策略優化等。公司能夠獲取廣告主的全部收入，并支付相應的自媒體資源采購成本、創意策劃和人工等成本。

客戶不直接與抖音、快手等平臺直接合作的原因主要是公司在以下幾個方面具備優勢：

1、渠道優勢

公司是直播電商行業首個且唯一一個完成抖音、快手、淘寶三平臺全域布局的頭部企業，在抖音、快手、淘寶、騰訊等平臺都有投放端口，能夠提供全平臺投放服務，對于客戶的投放需求可以提供一站式觸達服務。

客戶直接與抖音平臺或快手平臺合作，由于受平臺限制，單一平臺只能開設一個投放通道（投放賬號），而公司作為一級代理商，擁有多項權益，可以同時開設多個投放通道，更容易達到投放效果。

2、團隊專業優勢

基于公司社交電商業務的發展，公司擁有專業的廣告優化專家團隊，擁有操盤過億元以上大場的專業投放團隊，投放經驗豐富。分析師利用公司擁有云圖端口（目前針對一級代理商開通），進行5A人群分析，描繪廣告受眾畫像，據此來確定廣告投放目標受眾范圍，完成精準投放設置，提高廣告投放的針對性和投放效率。

3、價格優勢

抖音、快手等互聯網平臺主要依托代理商體系拓展和維護客戶，同時給予代理商一定的折扣返利，代理商也會給予客戶一定比例的折扣返利。單一客戶的廣告投放量較小，直接與互聯網平臺合作無法獲得同樣比例的折扣返利。

4、資金優勢

抖音、快手等互聯網平臺要求先全額支付合作款再進行廣告發布，公司具備資金優勢，可以給予部分客戶一定的信用賬期。

5、附加服務優勢

公司作為藝人直播行業標桿，擁有強大的頭部主播矩陣和專業的直播運營團隊，如果客戶有藝人合作需求，公司可以提供附加服務。

具體投放案例：

廣州某網絡科技有限公司（以下簡稱“該公司”或“客戶”）是一家從事化妝品生產、批發、零售的公司，公司與該公司年初簽訂合作協議委托公司制作推廣信息并在抖音平臺上發布信息，并約定信息發布費用結算方式及充值消耗流程。該公司有廣告投放需求時需要提供用于展示的廣告主品牌、廣告主自己生產或經授權銷售的產品、服務等信息內容素材，公司負責審查客戶提供的內容素材，保質保量、優質及時完成該公司網上信息推廣素材的設計、制作及推廣工作，并取得客戶認可。公司與客戶溝通確定投放方案并與抖音平臺溝通確定投放通道及排期表。在信息發布期間，公司要及時對客戶所推廣的信息進行維護和更新。信息推廣完成后五個工作日內未收到客戶對信息推廣提出的書面異議，視為公司已按照約定完成信息推廣。

根據新收入準則規定，在判斷適用總額法及凈額法應以是否擁有所提供服 務的控制權作為判斷代理商在從事交易時的身份是主要責任人還是代理人。首先要明確公司在合同安排中的地位，是構成交易的一方，直接承擔交易的后果，還是只充當媒介與客戶之間的中介，只收取傭金，不涉及合同交易的后果。如公司僅對居間服務收取傭金手續費，不是主要責任人，應按照凈額法確認收入。相反如公司在合同安排中是主要責任人則更應按照總額法確認收入。公司在業務合同的約定中構成交易的一方，直接承擔交易的后果，即主要責任人。

結合公司業務模式及業務流程，以及公司在各項合同安排中所處的地位、存貨風險、定價權、產品形態以及信用風險等因素，判斷公司對所提供的服務擁有控制權，是交易中的主要責任人。公司采用總額法的具體論證如下：

1、公司能夠主導媒體代表公司向客戶提供服務

公司可以主導媒體代表公司向客戶提供投放服務，說明公司可以在廣告投放之前對服務進行控制，符合主要責任人的判斷。

2、存貨風險，即企業轉讓商品前后承擔了存貨的風險

在互聯網廣告代理業務中，代理企業在對外銷售時一般都是按照媒體刊例價，不會存在存貨價格變動風險。但是另一方面公司在代理合作中需要全額預付流量采買款項以鎖定互聯網媒體流量資源，此時，公司間接承擔了待售積壓風險，符合主要責任人的判斷。

3、能改變服務或者自行提供部分服務，即企業通過提供重要的服務，將該商品與其他商品整合在某一個組合中，再將商品轉讓給客戶。

公司有權對客戶投放的媒體或平臺等進行改變或作出不同的檔期投放決定，或者提供媒體投放中整合了包括廣告策略、界面創意設計、文案內容等部分服務，表示公司承擔了服務的主要責任，是本項交易中的主要責任人。

4、定價權，如果企業具備自由的定價權，可以根據市場情況或自身意愿決定所交易商品或服務的價格，通常表明企業承擔了交易過程中的主要風險和報酬，應按總額法確認

（1）產品定價權：在廣告投放代理業務中，產品的定價權就是廣告位的定價權，定價權直接決定經濟利益流入的大小。公司在提供廣告投放代理業務中，直接承擔交易的后果，廣告位的定價權是由三方共同制定，并非統一刊例價，即為主要責任人。

（2）返點定價權：公司在該定價權方面有一定的定價能力，符合主要責任人的判斷。

5、信用風險

根據公司與客戶的合同安排，公司需要先向互聯網平臺公司付款，在客戶無力付款時，公司仍需向互聯網平臺公司付款，因而，公司承擔著來自客戶的信用風險；同時，當投放出現漏播或錯播時，如果公司需要代表客戶向媒體追償或直接承擔賠償責任，就會承擔著來自供應商的信用風險。

互聯網廣告業務定價權由公司、客戶及平臺三方共同制定，因該業務充分競爭，一級代理商較多，市場比較透明，故毛利率水平較低，但與同行業上市公司毛利率水平相比比較合理。

同行業可比公司收入確認原則如下：

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綜上所述，經分析公司業務模式、企業會計準則有關收入確認的相關規定、同行業可比公司收入確認原則，公司采用總額法確認營業收入符合企業會計準則的相關規定。

3、結合期間費用、減值計提、經營現金流等因素的變化情況，說明你公司在營業收入大幅增長的同時，凈利潤、扣非后凈利潤大額虧損，經營活動現金流發生大額流出的具體原因和合理性，同時結合社交電商業務對流量及商品采購預付款項的要求、回款情況等，具體說明社交電商業務收入和現金流變動情況是否匹配。

⑴公司在營業收入大幅增長的同時，凈利潤、扣非后凈利潤大額虧損，經營活動現金流發生大額流出的具體原因和合理性

公司營業收入、期間費用、減值計提、凈利潤及扣非后凈利潤變化情況如下：

單位：萬元

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2021年度和2022年度，公司實現凈利潤分別為-69,535.72萬元和-26,260.54萬元，其中遙望網絡實現凈利潤分別為6,529.44萬元和20,280.74萬元，公司凈利潤主要來源于主營業務，尤其是遙望網絡實現的互聯網營銷業務。公司主營業務包括服裝鞋類業務和互聯網廣告業務，2021年度和2022年度，公司主要業務經營情況如下：

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公司2022年實現營業收入390,058.04萬元，較2021年增長38.75%，實現毛利率17.78%，與2021年相比變動不大，期間費用合計較2021年下降9.04%。2022年度，因應收賬款賬齡變長計提了壞賬準備8,361.21萬元、北京時尚鋒迅信息技術有限公司（以下簡稱“時尚鋒迅”）資產組及北京時欣信息技術有限公司（以下簡稱“北京時欣”）資產組可收回金額低于賬面價值分別計提了商譽減值1,732.03萬元及2,621.39萬元、受售價降低和折扣費用率增加所影響，計算存貨可變現凈值所用的平均售價較上年度下降等原因，公司計提了存貨跌價減值19,453.61萬元，以上各項資產減值損失共32,168.24萬元，導致公司在營業收入大幅增長的同時，凈利潤、扣非后凈利潤大額虧損。

綜上所述，公司2022年業務規模和營業收入增長，計提的各項資產減值導致公司凈利潤、扣非后凈利潤大額虧損，業績變動符合行業環境變化與自身經營業務開展情況，具備合理性。

2021年度和2022年度，公司經營性現金流量凈額與凈利潤的情況如下：

單位：萬元

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2022年度，公司經營活動產生的現金流量凈額較2021年度減少47,239.10萬元，凈利潤較2021年度增加43,275.19萬元，公司2022年度經營活動產生的現金流量凈額較2021年度同比為下降，凈利潤較2021年度同比為增長。

2021年度和2022年度，公司經營性現金流量凈額與凈利潤的具體匹配情況如下：

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由上表可知，經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤的差異主要受到資產減值準備、存貨的變動以及經營性應收項目變動影響。

公司2022年度資產減值準備的計提金額較2021年減少24,355.23萬元，但不增加經營活動現金流量。公司2022年度存貨的減少較2021年度降幅較大，說明2021年度結轉營業成本的存貨遠高于2020年采購的存貨，該存貨的減少（銷售之前年度采購的存貨）致使營業成本增加，凈利潤減少，但不影響經營活動現金流量。

2022年度，公司現金流量表補充資料中經營性應收項目增加109,197.44萬元，增加原因一方面系互聯網廣告業務應收賬款、預付賬款增加。2022年公司實現互聯網廣告業務營業收入357,447.80萬元，較2021年增長57.72%，期末應收賬款余額相應增加。互聯網廣告業務預付款項主要包含藝人、藝人商務公司的合作預付款，快手、抖音等平臺投放預付款和供應鏈采購預付款等，2019年以來，短視頻、直播等營銷模式發展較快，為了提前鎖定該部分互聯網媒體供應商資源、爭取更優惠的供應價格，且根據短視頻、直播等相關行業慣例，遙望網絡增加對藝人、主播/達人機構及供應鏈的合作預付款。

互聯網廣告業務主要預付明細如下：

單位：萬元

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經營性現金流出還包括了歸還大股東的財務資助9,285萬元，此與預付款項的支付共同影響下致使經營性現金凈流出為負值。

經營性應收項目增加另一方面原因系宏臻在2021年和2022年期間遺漏提供部分代銷存貨的代銷清單，造成代銷商品款項未能及時結算。經公司與宏臻結合雙方原合作協議條款進行協商，宏臻同意就未及時提供代銷清單造成未結轉差額按貨品含稅原值向公司進行補償，加之由此產生的品牌使用費宏臻合計需向公司補償11,165.85萬元在其他應收款中核算。

以上原因綜合導致公司2022年度營業收入大幅增長，經營活動現金流量較2021年度減少,該方向雖背離，但具備合理性。

⑵社交電商業務收入和現金流變動情況的匹配性

公司社交電商業務主要由子公司遙望網絡開展，遙望網絡2022年各項業務收入、毛利構成如下：

單位：萬元

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由于社交電商業務收入占遙望網絡2022年總收入的65.77%，社交電商業務毛利占遙望網絡2022年總毛利的87.32%，而各項期間費用、資產減值難以在各個業務類目間分攤，故整體分析遙望網絡營業收入和現金流變動情況的匹配性。

遙望網絡實現營業收入352,949.47萬元，較2021年增長59.07%，實現凈利潤20,280.74萬元，較2021年增長210.60%，經營性現金流量凈額10,650.50萬元，較2021年下降32.92%。

2022年度和2021年度，公司經營性現金流量凈額與凈利潤的具體匹配情況如下：

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2022年度，遙望網絡現金流量表補充資料中經營性應收項目增加48,989.74萬元，主要原因系應收賬款、預付款項增加。遙望網絡2022年一方面積極發展移動互聯網營銷業務，社交電商服務業務發展迅速，期末應收賬款余額相應增加。另一方面遙望網絡2022年5月成為抖音千川一級代理商，2022年度來自于短視頻平臺尤其是抖音平臺的廣告代理業務規模得以實現較大增長。公司為大力拓展互聯網廣告代理業務，給予了客戶一定的信用賬期和信用額度，也造成期末應收賬款有所增加。

預付款項主要包含藝人、藝人商務的合作預付款，快手、抖音等平臺投放預付款和供應鏈采購預付款等。根據短視頻、直播等相關行業慣例，合作藝人及抖音、快手等流量平臺均會要求部分/全額支付合作款。酒水等商品采購方面名品標品酒水預付要求為全款預付，非標品酒水預付比例為50%-80%。遙望網絡為了提前鎖定該部分互聯網媒體供應商資源及酒水等商品資源、爭取更優惠的供應價格，增加了對藝人、主播/達人機構及供應鏈的合作預付款。

2022年度經營性應付項目增加19,761.43萬元，主要原因系隨著社交電商業務收入規模及利潤規模的增長，應付酒水等商品采購款、應交稅金及收到客戶保證金相應增加。

綜上，遙望網絡2022年經營性現金流低于凈利潤且較2021年有所下降，但變動情況與業務發展是匹配的，具備合理性。

4、說明服裝鞋類業務在大力促銷且營業收入大幅下降的同時毛利率提高的原因和合理性，該類業務與同行業可比公司相比毛利率水平是否合理

公司2021年及2022年兩年服裝鞋類業務的收入成本明細構成如下圖：

單位：萬元

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由上表可知，服裝鞋業業務的線上渠道業務，營業收入及毛利率較上年基本持平；直營渠道業務因受市場環境不穩定影響及關閉績效不好的店鋪共同影響，營業收入及毛利率有一定的下降；分銷渠道業務，2021年批發清貨的力度較大，2021年的清貨主要以4年以上的庫齡產品為主，因庫齡較長及較多產品存在色差等問題，因此定價較低以加速資金回籠，低價處理庫齡較長庫存的方式導致2021年分銷業務的毛利率為負。同時因2021年的分銷銷售毛利率為負值，導致2022年毛利率對比大幅度提高。

服裝鞋業業務同行業2022年毛利率如下：

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公司線上業務毛利率與奧康國際、紅蜻蜓接近，遠低于天創時尚；直營及加盟分銷業務因尚處于促銷清貨階段，均低于可比同行業毛利率，整體毛利率因促銷清貨導致低于同行業毛利率，是合理的。

問題2.年報顯示，你公司對“互聯網廣告及自媒體電商業務收入”執行以下收入確認方法：一是互聯網廣告投放業務，包括手游平臺渠道推廣業務、手游聯運業務、傳統廣告投放業務、自媒體業務，其結算方式主要包括CPS、CPA、CPC、CPT、CPM，其中CPS依據為客戶帶來的交易流水，結合約定的分成比例結算；CPA依據為客戶帶來的下載量、注冊量等效果指標，結合約定的單價進行結算；CPC依據為客戶帶來的點擊量，結合約定的單價進行結算；CPT依據為客戶提供廣告營銷服務展示時長，結合單位時長約定價格進行結算；CPM依據為客戶提供產品展示次數等流量數據，結合約定的單價進行結算。二是互聯網廣告代理業務，主要包括騰訊廣點通業務及快手、抖音平臺的視頻代理投放業務，根據客戶充值的消耗金額扣除約定的返點比例確認銷售收入，按照向供應商充值的消耗金額扣除約定的返點比例確認銷售成本。三是社交電商服務業務，包括短視頻業務及直播帶貨業務，短視頻業務通過在抖音、B站等社交平臺上推廣客戶產品、發布廣告，視頻發布后確認收入；直播帶貨業務可分為購銷模式和分成模式，購銷模式于產品交付給顧客且顧客確認驗收產品時確認收入，分成模式根據成功訂單（退貨后訂單）金額，按照合同約定分傭比例確認收入。大華會計師事務所（特殊普通合伙）將“營業收入的確認”列入關鍵審計事項之一。

請你公司：

（1）分別列示報告期內互聯網廣告投放業務通過CPS、CPA、CPC、CPT、CPM等不同計價模式下的收入確認情況，說明對應的交易流水、下載量或注冊量等效果指標、點擊量、展示時長、展示次數等基礎數據，是否與相關模式下的收入確認情況相匹配，效果數據是否完全依賴客戶提供，如何防范數據造假等行為。

（2）請年審會計師說明對公司互聯網廣告業務收入確認、業績真實性所執行的審計程序、對投放效果統計、收入和成本的核查方法，涉及抽樣的說明抽樣標準、范圍，涉及函證程序的說明函證發出方式、收回方式及控制過程，是否獲取充分、適當的審計證據證明公司收入確認的真實性、準確性。

一、公司回復

1、分別列示報告期內互聯網廣告投放業務通過CPS、CPA、CPC、CPT、CPM等不同計價模式下的收入確認情況，說明對應的交易流水、下載量或注冊量等效果指標、點擊量、展示時長、展示次數等基礎數據，是否與相關模式下的收入確認情況相匹配，效果數據是否完全依賴客戶提供，如何防范數據造假等行為。

公司報告期內互聯網廣告投放業務通過CPS、CPA、CPC、CPT、CPM等不同計價模式下的效果指標如實際銷售金額、有效激活量、實際點擊數量等基礎數據以及收入確認情況如下：

單位：萬元

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公司互聯網廣告投放業務各項效果指標的基礎數據主要是根據第三方平臺或公司自有營銷平臺跟蹤及反饋數據，再由雙方進行對賬確認，最終按照雙方確認后的效果指標基礎數據與合同約定的單價確認收入，各項效果指標數據與相關模式下的收入確認是相匹配的。

上述效果數據不依賴客戶提供，遙望網絡與客戶的核對方式為：依據合同約定與業務系統數據進行對賬及結算，合作雙方每月就實際銷售金額、有效激活量、實際點擊數量、實際銷售廣告條數、實際訪問量等以雙方記錄的業務數據雙向核對。

防范數據造假的具體措施如下：

⑴設立專崗人員對每筆業務投放數據進行監控，若實時投放數據與客戶的數據產生差異，則與客戶進行溝通，排查校對，找到數據差異原因并加以解決。

⑵每個結算周期結束后，由運營人員結合公司產品平臺的預測數據、歷史結算情況對客戶的結算數據、收入情況進行預先暫估，并由公司財務人員進行二次核對無誤后進行備案歸檔。

⑶在客戶提供實際結算確認單后，由運營人員對結算數據差異進行核對，如暫估結算與實際結算差異超過1%或合同約定的差異率，則與客戶進行溝通發起對賬，雙方分別進行二次校驗，查明原因并加以解決。對于非雙方原因導致的差異，由客戶負責提供賬單明細等相關證據。

⑷結算數據核對無誤后，在取得客戶結算確認單后，運營人員發起內部結算流程，由業務負責人或運營總監，公司副總裁及以上依次進行確認后，公司財務人員予以最終確認，完成入賬。

⑸公司內審部門不定期對業務系統數據、結算數據、入賬數據進行檢查。公司每年聘請審計機構對公司自有營銷平臺的可靠性、穩定性、安全性及數據處理的真實性、準確性和完整性進行核查。公司每年聘請審計機構對公司財務報表進行審計，年審會計師亦會對互聯網廣告投放業務的系統數據、結算數據及入賬數據進行檢查核對。

上述各項措施能夠有效的保證業務數據具有可靠性和可驗證性，篡改數據風險較低。

二、會計師核查

1、就公司互聯網廣告業務收入確認、業績真實性所執行的審計程序

（1）我們對互聯網廣告收入執行了以下主要審計程序

①了解、評估管理層對互聯網廣告收入相關的內部控制的設計，并對關鍵控制節點運行的有效性實施控制測試；

②執行實質性分析程序，對本期與上期的營業收入、毛利率進行比較，分析變動原因；

③檢查與互聯網廣告收入相關的支持性文件，包括但不限于：收入明細賬、銷售合同、銷售發票、客戶結算確認單、業務后臺數據、短視頻廣告發布記錄等；

④請IT 測試專家對遙望網絡主要業務后臺數據進行測試，核查遙望網絡與財務報表相關的核心業務系統的可靠性、穩定性、安全性及數據處理的真實性、準確性和完整性，以支持財務數據的真實性、準確性及完整性；

⑤分析客戶變動情況，尤其關注本期新增的重要客戶，分析客戶變動的合理性，通過查詢企查查、國家企業信用信息公示系統等方式對主要客戶進行背景調查，核查客戶是否與公司存在關聯關系；

⑥對自資產負債表日前后的營業收入進行截止性測試，以確認營業收入均記入恰當的會計期間；

⑦結合應收賬款、合同負債的審計，選擇主要客戶函證銷售額，并對回函情況進行統計和分析，未回函的執行替代程序；

⑧獲取各公司應收賬款的期后回款明細，將回款金額與總賬記錄相核對，對大額的回款進行抽樣檢查回款憑證及銀行回單等證據。

（2）我們對互聯網廣告成本執行了以下主要審計程序

①了解、評估管理層對互聯網廣告成本相關的內部控制的設計，并對關鍵控制節點運行的有效性實施控制測試；

②獲取成本明細表，了解互聯網廣告成本的主要構成，并分析各成本明細項變動的合理性，并結合收入情況對成本和毛利率的變動進行分析；

③獲取并檢查與供應商簽訂的合同并檢查合同重要條款、結算單、發票、銀行付款單據；

④獲取后臺數據明細，與賬面成本記錄、成本結算單進行核對；

⑤分析供應商變動情況，尤其關注本期新增的重要供應商，分析供應商變動的合理性，通過查詢企查查、國家企業信用信息公示系統等方式對主要供應商進行背景調查，核查供應商是否與公司存在關聯關系；

⑥采用合理的抽樣方法，對主要的供應商執行函證程序，并對回函情況進行統計和分析，未回函的執行替代程序；

⑦對資產負債表日前后的營業成本進行截止性測試，以確認營業成本均記入恰當的會計期間。

2、針對投放效果執行的審計程序

（1）我們對不同結算模式下的廣告投放效果執行了以下主要審計程序：

①針對互聯網廣告投放CPS模式，我們獲取了實際銷售金額（交易流水）、客戶結算確認單并與賬面記錄進行核對；

②針對互聯網廣告投放CPA模式，檢查應用產品的有效激活量，并與客戶認可的有效激活量的結算數據進行核對。通過IT審計，分析CPA廣告投放日期情況，分析CPA廣告主成交金額最高的Top3、CPA廣告成交金額Top20公眾號分布情況、CPA廣告主投放分布情況等；

③針對互聯網廣告投放CPC模式，檢查每月渠道端、廣告主及遙望網絡就上期廣告所帶來的有效點擊量進行核對，就包括廣告所帶來的實際點擊數量、單價、含稅收入金額等信息進行對賬確認，通過IT審計，分析CPC廣告每月投放的廣告收入分布情況、CPC廣告每日投放的廣告收入分布情況、CPC廣告投放Top20公眾號分布情況、CPC廣告投放廣告類型分布情況等；

④針對互聯網廣告投放CPT模式，檢查廣告位的展示時間（通常為天數）；通過IT審計，多維度分析CPT投放效果，具體維度有CPT廣告月銷售金額與投放天數對比情況、CPT廣告日銷售金額分布情況、CPT廣告銷售金額Top20公眾號分布情況、CPT廣告銷售金額Top20公眾號粉絲和投放天數分布、CPT廣告銷售金額Top20廣告主分布情況等；

⑤針對互聯網廣告代理業務，檢查營銷平臺的業務數據，通過IT審計，分析抖音代理投放每月收入分布情況，選取抖音代理業務發生額最大的月份分析每日收入分布情況、抖音代理投放客戶Top20分布情況、抖音代理投放類型分布等；

⑥社交電商服務業務中的短視頻推廣業務，該類業務一般是客戶委托公司拍攝視頻推廣產品，并發布至公司有管理權限或授權的媒體賬號，我們通過檢查合同的主要條款，根據合同約定的內容在相關媒體賬號檢查視頻發布情況；

3、涉及抽樣的說明抽樣標準、范圍，涉及函證程序的說明函證發出方式、收回方式及控制過程

（1）抽樣的標準、范圍

①以抽樣的方式檢查收入確認的相關支持性文件，具體的抽樣方法為：結合重要性，考慮本期發生額、本期新增客戶、零余額客戶、業務性質等因素，制定出抽樣標準，在本期營業收入中篩選出應進行核查的樣本；

②以抽樣的方式檢查成本確認的相關支持性文件，具體的抽樣方法為：結合重要性，考慮本期發生額、新增供應商、零余額供應商、業務性質等因素，制定出抽樣標準，在本期營業成本中篩選出應進行核查的樣本；

（2）函證發出方式、收回方式及控制過程

①本期會計師采用了郵寄和跟函兩種函證發出方式；

②本期會計師采用了郵寄和跟函兩種函證收回方式；

③本期函證全過程由會計師獨立控制，具體情況如下：

A 發函之前，會計師獨立填寫函證數據，并與公司進行數據核對，雙方確認無誤后在詢證函上加蓋公司公章。會計師獲取被函證者的收件人、收件人電話和收件地址等信息后，將這些信息與有關記錄進行核對，例如查詢被函證者的工商注冊地址與收件地址是否相符，追查不符原因。會計師在確認被函證者的收件信息無誤后獨立寄發詢證函。

B 會計師在本所總所、分所寄發詢證函，也有部分詢證函由會計師在出差期間所住酒店寄發。會計師寄發詢證函的地點均不受公司控制。詢證函寄出后，會計師整理快遞單據，統計寄件人姓名、寄件人電話、發函日期、發函快遞單號等信息形成工作底稿。

C 會計師在詢證函上指明被函證者直接將回函郵寄至會計事務所。會計師與被函證者的收件人溝通時提醒其直接將回函郵寄至事務所，同時會計師要求公司業務人員提醒被函證者要將回函直接郵寄至會計師事務所。

D 會計師收到函證后及時統計回函寄件人姓名、寄件人電話、回函日期、回函快遞單號等信息。會計師及時核查回函是否為會計師發出函件的原件，數據是否相符，是否存在其他異常情況。若存在異常情況，則及時深入追查異常原因。

E 在公司員工陪同下，會計師親自將詢證函送至被詢證者，被函證者的回函人在注冊會計師的監督下簽字、蓋章，會計師親自將詢證函帶回。針對該控制過程，會計師已進行拍照記錄。

問題3.年報顯示，你公司報告期對前五大客戶合計銷售金額占年度銷售總額的11.77%，其中第一大客戶銷售金額2.18億元，占比5.58%，而2021年第一大客戶銷售金額為1.43億元；向前五大供應商合計采購金額占年度采購總額的54.24%，其中第一大供應商采購金額9.76億元、占比32.71%，而2021年第一大供應商采購金額為4.73億元，采購集中度也較2021年提高了15.31個百分點。

請你公司：

（1）說明報告期內前五大客戶和供應商的具體情況，包括名稱、成立時間、經營范圍、合作期限、是否報告期新增客戶/供應商，向其采購/銷售的具體內容，分析主要客戶、供應商與2021年相比的變動情況，說明是否發生重大變化，如是，請說明變化的原因。

（2）說明對前五大客戶的銷售合同或訂單的簽署時間、收入確認時點及依據、期末應收賬款金額及期后回款情況，分析說明銷售交易的定價依據及公允性。

（3）說明第一大客戶和供應商的交易金額以及采購集中度較2021年均有所提高的原因和合理性。

（4）核查客戶、供應商是否與你公司、公司董事、監事、高級管理人員、5%以上股東、實際控制人等存在關聯關系或可能造成利益傾斜的其他關系。

請年審會計師說明就公司主要客戶銷售收入真實性所實施的審計程序、獲取的審計證據及得出的審計結論。

一、公司回復

1、報告期內前五大客戶和供應商的具體情況，包括名稱、成立時間、經營范圍、合作期限、是否報告期新增客戶/供應商，向其采購/銷售的具體內容，分析主要客戶、供應商與2021年相比的變動情況，說明是否發生重大變化，如是，請說明變化的原因

公司報告期前五大客戶的具體情況及與2021年相比變動情況如下：

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