企業(yè)頻道
基金投顧獲客難題多 銷(xiāo)售市場(chǎng)認(rèn)知能力依然不夠
證券日?qǐng)?bào)編寫(xiě) 孫翔峰 許盈
基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地式迄今，因?yàn)榻M織投入不足，市場(chǎng)容量比較小等諸多問(wèn)題一直困擾著行業(yè)人士。
證券日?qǐng)?bào)編寫(xiě)走訪了多名從業(yè)人員，她們廣泛認(rèn)為，發(fā)展趨勢(shì)買(mǎi)方投顧方式是對(duì)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)新一輪的營(yíng)造，融洽資產(chǎn)管理和金錢(qián)的內(nèi)生矛盾不能只是依靠政策支持和說(shuō)空話，從業(yè)人員務(wù)必從投資、服務(wù)項(xiàng)目、資源融洽等諸多領(lǐng)域與時(shí)俱進(jìn)，才能給我國(guó)買(mǎi)方投顧市場(chǎng)拓展帶來(lái)更多助推。
面臨各種難點(diǎn)
“如今基金投顧業(yè)務(wù)流程整體比較艱難，每家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人經(jīng)常在一起探討方法，算得上是抱團(tuán)發(fā)展了。”一家券商基金投顧業(yè)務(wù)人員對(duì)證券日?qǐng)?bào)編寫(xiě)表明，基金投顧市場(chǎng)拓展仍然處在較為低級(jí)的環(huán)節(jié)，每家組織都面臨各種各樣難點(diǎn)。
該投顧業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基金投顧最先存在的困難便是內(nèi)部結(jié)構(gòu)適用不夠。從企業(yè)總體來(lái)看，基金投顧行業(yè)在許多證券公司處依舊是二級(jí)乃至三級(jí)單位——依托資產(chǎn)管理等各個(gè)部門(mén)存有。在資源激發(fā)、高端人才引進(jìn)等方面存在明顯缺點(diǎn)，針對(duì)業(yè)務(wù)部等內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)也沒(méi)有足夠的著力點(diǎn)。
“對(duì)外開(kāi)放要想想怎樣為客戶服務(wù)，對(duì)里一定要做好業(yè)務(wù)部老板和銷(xiāo)售人員服務(wù)項(xiàng)目，基金投顧業(yè)務(wù)流程放在每個(gè)行為主體正中間甚為刁難。”該基金投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
華寶證券零售業(yè)務(wù)總公司基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)流程部副總經(jīng)理豐興東闡述了內(nèi)部結(jié)構(gòu)適用不夠的一部分緣故。他指出，現(xiàn)階段基金投顧處于起步階段，并且基金投顧組成的運(yùn)營(yíng)管理制度和靈活性比FOF（基金中的基金）經(jīng)營(yíng)管理還需要繁雜，需要大量資金投入。可是，現(xiàn)階段基金投顧都還沒(méi)規(guī)模化效用，短期之內(nèi)，基金投顧的服務(wù)機(jī)構(gòu)都不容易贏利。不論是券商的投資咨詢，或是銀行的銀行理財(cái)經(jīng)理都是有績(jī)效考評(píng)工作壓力。在這種重壓之下，對(duì)基金投顧的關(guān)注度都十分有限，甚至還會(huì)排斥去強(qiáng)烈推薦基金投顧。
市場(chǎng)對(duì)于基金投顧
認(rèn)知層次仍然較低
內(nèi)部結(jié)構(gòu)適用不到位的情形下，基金投顧在外界獲得適用都不容易。實(shí)際上，買(mǎi)家基金投顧作為一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，盡管已經(jīng)落地多年，但是市場(chǎng)認(rèn)知能力仍處于中等水平。
《基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展白皮書(shū)（2022）》的調(diào)查分析發(fā)覺(jué)，69.2%的投資人不是很了解甚至完全沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)基金投顧該業(yè)務(wù)；并且，基金投顧業(yè)務(wù)識(shí)別度并不是很高，其投資流程和投資者購(gòu)買(mǎi)基金和理財(cái)?shù)炔](méi)有太大差別，資產(chǎn)配置方式上和FOF股票基金比較相近，造成不少投資者很易混公募基金FOF商品、智能金融和基金投顧等商品。
與此同時(shí)，對(duì)比證券基金等產(chǎn)品的宣傳，基金投顧在產(chǎn)品宣傳上的要求更加嚴(yán)格，例如“基金投資顧問(wèn)組織要為顧客配對(duì)股票基金組合策略前，不可展現(xiàn)股票基金組合策略的歷史業(yè)績(jī)”。
“更為嚴(yán)格宣傳策劃規(guī)定要求一方面有利于保護(hù)投資人，另一方面也促使銷(xiāo)售市場(chǎng)難以有效、全面地了解基金投顧的投資理念和服務(wù)項(xiàng)目，無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)確地將優(yōu)質(zhì)的服務(wù)配對(duì)精準(zhǔn)推送給適宜的顧客。”豐興東說(shuō)。
但是，買(mǎi)家基金投顧自己在吸引客戶層面也存在一些不夠。以長(zhǎng)期投資為例子，依據(jù)上海證券的解讀，在以往1年與過(guò)去3年，全市場(chǎng)基金投顧組合策略收益與風(fēng)險(xiǎn)性主要表現(xiàn)對(duì)比類(lèi)似基金指數(shù)，基金投顧無(wú)論是從回報(bào)率，波動(dòng)性或最大回撤率，都無(wú)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
“對(duì)于投資者而言，基金投顧的投資流程跟以前股權(quán)投資基金和買(mǎi)理財(cái)?shù)刃问讲顒e不大，都是在移動(dòng)端APP等來(lái)操作，并且從基金投顧發(fā)布迄今市場(chǎng)走勢(shì)主要表現(xiàn)不怎么好，基金投顧無(wú)論是從投資業(yè)績(jī)或是波動(dòng)性等數(shù)據(jù)分析，并沒(méi)有凸顯出基金投顧的優(yōu)勢(shì)所在。”豐興東說(shuō)。
擺脫困境需不斷創(chuàng)新
“從企業(yè)總體來(lái)看，買(mǎi)家基金投顧依然一直處于低級(jí)的環(huán)節(jié)，不論是服務(wù)客戶的方法，或是融資能力的建立，及其收費(fèi)方式等等都有非常大的創(chuàng)新的空間。”有券商基金投顧業(yè)務(wù)人士對(duì)證券日?qǐng)?bào)編寫(xiě)表明。
從每家證券公司實(shí)踐來(lái)看，證券公司也在不斷地推動(dòng)買(mǎi)家基金投顧運(yùn)營(yíng)模式的改善。
例如，中金財(cái)富打造出全生命周期“咨詢顧問(wèn)”服務(wù)項(xiàng)目。中金財(cái)富以往不斷投入首席投資官公司辦公室、產(chǎn)品研發(fā)、財(cái)富規(guī)劃、資本管理等一系列水平的建立，搭建從大類(lèi)資產(chǎn)配置科學(xué)研究、商品挑選追蹤、顧客配備需求分析報(bào)告、一站式基金配置，進(jìn)而落地到基金組合不斷動(dòng)態(tài)化管理的全生命周期服務(wù)上。
除了一些實(shí)際的提升，在整體的服務(wù)模式創(chuàng)新層面，國(guó)外市場(chǎng)很有可能給國(guó)內(nèi)從業(yè)人員帶來(lái)更多參考。國(guó)聯(lián)證券投資分析師朱人木在分析報(bào)告中表示，國(guó)外投資顧問(wèn)多為不同的需求情景進(jìn)入來(lái)幫助投資者整體規(guī)劃投資理財(cái)。以智能機(jī)器人投資顧問(wèn)公司Betterment為例子，客戶進(jìn)入首頁(yè)頁(yè)面后第一項(xiàng)便是確立貸款用途，例如養(yǎng)老服務(wù)、購(gòu)房、文化教育等；而我國(guó)投資顧問(wèn)仍以最終回報(bào)率總體目標(biāo)對(duì)客戶資金需求進(jìn)行篩選，例如想要擁有高回報(bào)、想跑贏通脹等。
“中國(guó)投資顧問(wèn)現(xiàn)階段按項(xiàng)目效益分類(lèi)方式仍應(yīng)保存，達(dá)到并沒(méi)有明確方向純粹想資產(chǎn)升值的客戶需求，與此同時(shí)建議考慮提升國(guó)外投資顧問(wèn)根據(jù)需求項(xiàng)目投資的模塊，以客戶需求和困擾考慮，在官網(wǎng)頁(yè)頁(yè)面表面直接地投資者們對(duì)自己的要求進(jìn)行區(qū)分。”朱人木表明。
在提升買(mǎi)家基金投顧工資水平層面，朱人木則建議，可以選擇分層次服務(wù)項(xiàng)目擴(kuò)展收費(fèi)方式——為高凈值人群給予品牌化多元化個(gè)性化定制以分層次收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，增加利潤(rùn)方式。除此之外，中國(guó)投資顧問(wèn)也可以嘗試選擇不同的收費(fèi)方式，例如相近Betterment進(jìn)行單獨(dú)的投資顧問(wèn)整體規(guī)劃服務(wù)項(xiàng)目增加一次性收益；也可以采用多種多樣收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)融合的方式，例如經(jīng)營(yíng)規(guī)模收費(fèi)和業(yè)績(jī)考核花費(fèi)融合，當(dāng)組成表現(xiàn)優(yōu)異時(shí)扣除額外的費(fèi)用。
在投資方面，中國(guó)基金投顧商品目前是配備積極權(quán)益基金較多，伴隨著市場(chǎng)管理高效率更加高效，信息公開(kāi)更加充分，股市將更接近強(qiáng)有效銷(xiāo)售市場(chǎng)，組織獲得絕對(duì)收益的難度增加。朱人木提議，中國(guó)投資顧問(wèn)組織在組合中提高被動(dòng)指數(shù)基金及ETF（交易型敞開(kāi)式指數(shù)型基金）的比重，靈活配置。未來(lái)可以考慮到添加QDII（優(yōu)秀地區(qū)投資者）、ETF、商品基金等進(jìn)入組成以降低風(fēng)險(xiǎn)，投資顧問(wèn)組織也要進(jìn)一步加強(qiáng)大類(lèi)資產(chǎn)配置水平。
“收費(fèi)方式、投資方向等可能將來(lái)許多還要管控政策的支持，例如進(jìn)一步適度容許獲客平臺(tái)在計(jì)費(fèi)方式、利率程度上做一些獨(dú)立試著。”上述情況基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表明，“現(xiàn)階段管控同樣在聆聽(tīng)銷(xiāo)售市場(chǎng)響聲，例如私募產(chǎn)品被列入投資方向之后，就比較方便為高凈值人群做一些定制化產(chǎn)品。”
大眾商報(bào)(大眾商業(yè)報(bào)告)所刊載信息，來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，并不代表本站觀點(diǎn)。本文所涉及的信息、數(shù)據(jù)和分析均來(lái)自公開(kāi)渠道，如有任何不實(shí)之處、涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)聯(lián)系我們及時(shí)處理。大眾商報(bào)非新聞媒體，不提供任何互聯(lián)網(wǎng)新聞相關(guān)服務(wù)。本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產(chǎn)生的法律后果由使用者自負(fù)。
如因文章侵權(quán)、圖片版權(quán)和其它問(wèn)題請(qǐng)郵件聯(lián)系，我們會(huì)及時(shí)處理：tousu_ts@sina.com。
打開(kāi)微信，點(diǎn)擊底部的“發(fā)現(xiàn)”
使用“"掃—掃"即可將網(wǎng)頁(yè)分享至好友
舉報(bào)郵箱: Jubao@dzmg.cn 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經(jīng)授權(quán)禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責(zé)任
大眾商報(bào)(大眾商業(yè)報(bào)告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關(guān)服務(wù)
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號(hào)-2