（上接17版）

經過多年的發展，公司積累了豐富的產品品種，擁有成熟的繼電器制造技術，形成了以質量、服務、信譽為生命的公司文化。公司長期投資產品研發、設備開發和制造，產品在中高端市場占有一定的市場地位，與美的集團、奧克斯、TCL等下游知名家電制造商建立了相對穩定的長期合作關系。

經過多年的發展，下游家電行業市場集中度較高，行業龍頭企業占據了絕大多數市場份額。這類大型家電企業有嚴格的供應商準入標準。只有產品開發能力強、質量穩定、供應及時、服務優質的供應商才能進入合格供應商名單，一旦選擇合格供應商，通常不會隨意更換。經過多年的積累，公司與下游大型家電企業建立了長期的合作關系。通過與上述優質客戶的深入合作，公司發展迅速，在行業內建立了良好的聲譽和聲譽，為公司在競爭中的主導地位奠定了基礎。

隨著公司生產能力水平的提高和研發實力的積累，公司的供應保證能力、新產品開發響應速度、產品成本性能進一步得到下游客戶的認可，銷售規模逐年增長。未來，公司將繼續擴大下游客戶群體，產品質量穩定，交付能力及時，增長趨勢明顯。

2)智能生產技術實現了“機器更換”的概念

為確保跟上行業發展趨勢，保持穩定高效的生產經營，公司高度重視智能工廠建設，不斷提高自動化、數字化、智能化水平，實現高可靠性、高質量、高效率的發展模式。在生產基地建設和設備配置過程中，公司對生產線進行了高度自動化改造，獨立設計了生產線布局和關鍵控制結構，逐步實現了“機器更換”的生產理念，構建了由MES系統、ERP系統、數據服務中心和全自動生產線驅動的智能操作系統，最終實現了智能控制的智能工廠。

經過多年的生產經驗，公司具有自動化生產設備的設計、生產和獨立調試能力，公司的主要繼電器產品已完全實現了自動化生產線的生產。同時，經過多年的專業經營和研發，公司掌握了繼電器參數自動化調整技術、異物振動檢測技術、CCD圖像檢測技術、高精度密封技術等核心技術：

①傳統繼電器制造商在調整繼電器的電氣和機械參數時，一般以手動操作為主，存在工作效率低、調整性能不穩定、參數一致性差等問題。公司自主開發的推動式自動調整機可以自動調試繼電器的電氣和機械參數，取代傳統的手動操作，大大降低勞動力成本，提高參數精度和產品穩定性；

②在運輸或后期使用過程中，如果內部有異物，由于振動，有一定的機會導致異物脫落，導致產品無法工作。公司設計了模擬運輸的振動系統，采用高速變頻電機連續振動產品360度，振動產品內的異物，在后續檢測站檢測，降低產品不良率；

③在生產過程中，采用高精度傳感器監控產品質量，實時傳輸數據，自動糾正生產設備的運行參數，使用CCD圖像系統檢測產品外觀、尺寸、高度等關鍵參數，確保成品質量；

④大多數繼電器制造商在密封過程中密封膠量不均勻，密封位置容易偏移。公司采用高精度X/Y/Z三軸伺服控制系統與自主設計的出膠系統相匹配，每根針的出膠量可調，出膠穩定均勻，嚴格控制產品質量；

⑤在接觸鉚接階段，公司將氣動鉚接調整為電壓伺服鉚接，以提高鉚接效率（更快）、鉚接穩定性(電壓伺服控制)、一致性。

3)公司積極開發新產品，為業績持續增長注入動力

在新產品研發方面，為了迎合許多下游行業自動化和智能化的發展趨勢，繼電器控制部件的兼容性、合作和互動變得越來越重要。公司不斷開發新的繼電器產品，實現產品創新。

①為了提高繼電器應對惡劣使用環境的能力，迎合小型化設計的趨勢，公司開發了密封的小型電磁繼電器，以適應各種負載環境和安裝方法；

②近年來，隨著新能源汽車的普及和智能汽車的發展，汽車繼電器的數量呈現出快速上升的趨勢。傳統汽車繼電器的連接方式接觸不良、使用壽命短、產品體積大，不利于汽車線路布局。公司開發的PCB汽車繼電器具有體積小、負載高的特點，有利于汽車智能控制模塊的布局；

③針對智能電表和智能電容器行業過零導通控制的普及，對繼電器開關時間的一致性和穩定性提出了更高的要求。公司開發了動作時間短、吸合回跳小的電力繼電器產品，大大提高了產品的使用壽命，同時滿足了動作時間的要求；

④由于水質問題，現有RO凈水器適用的廢水閥容易堵塞，沖洗RO膜時需要長時間通電打開，能耗高。為解決這類問題，公司開發了節能高效的廢水電機閥，采用步進電機和陶瓷片節能控流。

4)產品實驗室為新產品研發和產品認證提供全方位的檢驗和檢驗服務

在產品測試方面，公司通過了UL目擊實驗室、德國TUV目擊實驗室和中國CNAS國家認可實驗室認證，為產品研發和性能指標提供準確、完整的測試服務。公司繼續投資產品檢測能力，進一步提高實驗室分析能力，為提高技術和質量奠定堅實的基礎。公司與溫州大學樂清工業研究院共建繼電器短路沖擊實驗室，可實現繼電器產品短路沖擊試驗電流智能相位控制等技術內容，短路電流通電時間1ms-150ms可調，精度0.1ms，最大試驗電流達到20KA，可實現磁保持繼電器等產品大電流短路沖擊試驗的服務能力。

在R&D實力方面，公司致力于構建具有行業競爭力的R&D布局和多層次R&D體系，始終把創新放在發展戰略的核心位置。經過多年的深度培育和積累，公司作為一家高新技術企業，擁有95項發明和實用新型專利，沉淀了實用的專用技術和高效的生產技術，建立了90多名研發人員的技術關鍵團隊，具有快速將客戶需求轉化為設計方案和應用產品的研發能力。

5)精細化管理引領公司發展路徑

大多數中高級管理人員在繼電器行業擁有十多年的技術積累和豐富的管理經驗。經過多年的質量和環境管理體系建設，ISO9001已經通過、ISO14001和IATF16949三大體系認證，在消化吸收國內外先進企業管理經驗的基礎上，形成了具有自身特色、相對完善的管理體系和內部控制體系。公司全面啟用MES、ERP和PLM管理系統從供應商開發、原材料采購、生產現場管理、庫存管理、質量檢測到產品交付、客戶使用信息反饋等全過程進行精確控制，確保公司的高效運行。

通過精細管理，公司實現了生產銷售的高度協調，合理規劃客戶訂單，充分利用部分閑置生產能力，根據市場需求進行訂單估計，保持安全庫存，保持整體生產線穩定；在自動生產線容量不足時，快速組織半自動和手工生產線補充，保持供應穩定，保持良好的客戶信譽。

6)創新控制件和執行件的雙品類模式，形成業務增長的新驅動力

公司的主要業務是繼電器控制件及其衍生執行件流體電磁閥產品的研發、生產和銷售。在生產模式下，控制件和執行件并行，產品系列共生互補。這種創新模式實現了公司業務的多元化驅動發展，并在此基礎上擴展了新的執行產品，豐富了公司的產品線，幫助公司順利完成了多元化發展的戰略轉型。

繼電器對電流的控制原理與流體電磁閥對流體的控制原理相連。公司具有較強的自動化設備設計和生產能力，能夠快速構建底層制造邏輯相連的產品領域的生產線，完成滿足工藝標準要求的調試運行，實現短期內的大規模生產。同時，兩者在材料、結構、客戶群體等方面重疊，可以充分利用公司在控制部件領域的制造優勢和客戶資源積累，快速進入流體電磁閥產品領域。

7)創新銷售模式

公司設立銷售工程師職位，主要包括：①為重點客戶提供定制產品解決方案；②參與客戶早期產品研發交流，提供全過程服務；③深入了解客戶需求，判斷產品未來市場發展方向，提前進行研發設計布局。同時在渠道建設方面：①為客戶劃分細分市場，開拓各細分市場的小巨人；②對于產品，分為微波爐、壓力鍋、空氣炸鍋等細分市場，開發耐高溫、高濕度、低功耗、體積小的產品，搶占市場份額。

8)客戶二次開發能力

公司通過一般產品型號進行大規模推廣，積累市場知名度，形成品牌形象，掌握足夠的行業知名客戶資源，通過一般產品銷售成功進入供應商系統，進一步推廣流體電磁閥、磁保持繼電器等新產品型號。例如：①公司通過通用繼電器等常規產品進入美的集團、松下集團等知名客戶供應商系統。與此同時，利用現有資源開發新產品，流體電磁閥產品也已進入試樣階段；②大多數下游行業都在進行多領域的布局，美碩科技利用自身的客戶資源，于2021年開始大力推廣磁保持繼電器產品。

綜上所述，發行人在優質客戶合作與二次開發、智能生產技術、新產品研發、精細管理、多元化商業模式和銷售模式創新等方面具有較強的競爭優勢，重視成熟產品的持續優化升級和新產品、新領域的發展，具有較強的研發能力、大規模生產能力、良好的產品性能和質量以及行業競爭中的優質服務水平，定價是合理的。

（3）投資者應注意發行價格與線下投資者報價之間的差異，詳見《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》、《巨潮信息網》同日刊登的線下投資者報價。（www.cninfo.com.cn）浙江美碩電氣科技有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行公告(以下簡稱“發行公告”)。

（4）本次發行遵循以市場為導向的定價原則。在初步查詢階段，線下機構投資者將根據實際認購意圖進行報價。發行人和主承銷商將根據初步查詢結果，綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人所在行業、市場狀況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格。本次發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，以及排除最高報價后公共基金、社會保障基金、養老金、年金基金、保險基金和合格海外投資者報價的中位數和加權平均數。任何投資者參與認購的，視為已接受發行價格。如對發行定價方法和發行價格有異議，建議不參與本次發行。

（5）投資者應充分關注定價市場化中包含的風險因素，了解股票上市后可能低于發行價格，有效提高風險意識，加強價值投資理念，避免盲目炒作，監管機構、發行人和發起人（主承銷商）不能保證股票上市后不低于發行價格。

新股投資市場風險較大，投資者需要充分了解新股投資和創業板市場風險，認真研究發行人浙江美碩電氣技術有限公司首次公開發行股票，在創業板上市招股說明書（以下簡稱“招股說明書”）披露風險，充分考慮風險因素，認真參與新股發行。

7、根據初步詢價結果，經發行人與保薦人（主承銷商）協商確定，本次發行新股1800萬股，本次發行不轉讓舊股。根據發行價格37.40元/股，預計發行人募集資金總額為67.32萬元，扣除預計發行費用約6.917.09萬元(不含增值稅)后，預計募集資金凈額為60.402.91萬元。

如果發行人募集資金使用不當或短期業務不能同步增長，將對發行人利潤水平產生不利影響或發行人凈資產收益率大幅下降的風險，導致發行人估值水平下降，股價下跌，給投資者帶來投資損失風險。

8、《招股說明書》披露的募集資金需求金額為55600.00萬元，發行價格為37.40元/股，相應募集資金總額為67320.00萬元，高于上述募集資金需求金額。如果尾數有差異，是四舍五入造成的。

9、在本次發行的股票中，網上發行的股票沒有流通限制和限售期安排，可以自深圳證券交易所上市之日起流通。

線下發行部分采用比例限售的方式，線下投資者應承諾自發行人首次公開發行上市之日起6個月獲得配股數量的10%(向上取整計算)限售期。也就是說，在每個配售對象獲得的股票中，90%的股票是無限期的，可以自深圳證券交易所上市之日起流通；10%的股票限售期為6個月，限售期為自發行股票自深圳證券交易所上市交易之日起計算。

線下投資者在參與初步詢價報價和線下認購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排。一旦報價被視為接受本發行披露的線下限售期安排。

10、網上投資者應當獨立表達認購意向，不得總結委托證券公司為其申購新股。

11、2023年6月19日，線下投資者應根據《浙江美碩電氣科技有限公司首次公開發行股票并在創業板上市線下發行初步配售結果公告》（T+2日）16:00前，根據最終確定的發行價格和配置數量，及時足額繳納新股認購資金。

認購資金應在規定時間內足額到達，未在規定時間內或未按要求足額繳納認購資金的，配售對象獲得的所有新股均無效。如果上述情況發生在同一天發行的多只新股中，所有配售對象均無效。不同配售對象共享銀行賬戶的，認購資金不足的，共享銀行賬戶的配售對象無效。如果線下投資者每天獲得多只新股，請按每只新股分別支付，并按規范填寫備注。

網上投資者申購新股中標后，應按照《浙江美碩電氣科技有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上彩票中標結果公告》履行資金交付義務，確保其資金賬戶于2023年6月19日（T+2日)新股認購資金充足，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者的資金轉移應當遵守投資者所在證券公司的有關規定。

當線下和線上投資者認購的股份總數不低于公開發行股份總數的70%時，線下和線上投資者放棄認購的股份由保薦人（主承銷商）承銷。

12、當線下和線上投資者認購的股份總數不足公開發行數量的70%時，發行人和發起人（主承銷商）將暫停新股發行，并披露暫停發行的原因和后續安排。

13、線下投資者應嚴格遵守行業監管要求和資產規模，合理確定認購金額，不得超過資產規模。提供有效報價的線下投資者未參與認購或者未足額認購或者取得初步配售的線下投資者未按時足額支付認購資金的，視為違約，并承擔違約責任。主承銷商將違約情況報證券業協會備案。在證券交易所各市場板塊相關項目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計算違規次數。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。

網上投資者連續12個月內3次獲勝但未全額支付，自結算參與者最近放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券網上認購。根據投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數，計算放棄認購的次數。

14、本次發行認購，任何配售對象只能選擇線下發行或網上發行。所有參與初步詢價的配售對象，無論是否為有效報價，都不能再參與網上發行。參與網上公開發行股票認購的投資者，只能使用市值證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一新股認購的，中國結算深圳分公司將根據深圳證券交易所交易系統確認的第一個市值證券賬戶認購有效認購，其余認購無效；每只新股發行，每個證券賬戶只能認購一次。同一證券賬戶多次參與同一新股認購的，以深圳證券交易所交易系統確認的投資者的第一次認購為有效認購，其余為無效認購。

15、在線和離線認購結束后，發行人和發起人（主承銷商）將根據整體認購情況確定是否啟用回撥機制，并調整在線和離線發行的數量。具體回撥機制見發行公告中的“二、（五）回撥機制”。

16、本次發行結束后，經深圳證券交易所批準，方可在深圳證券交易所公開上市。未經批準的，發行股份不得上市，發行人將按發行價格和同期銀行存款利息返還給參與認購的投資者。

17、本次發行前的股份有限期，有關限期承諾和限期安排見招股說明書。上述股份限制安排是有關股東根據發行人的治理需要和經營管理的穩定性，根據有關法律、法規作出的自愿承諾。

18、中國證監會、深圳證券交易所和其他政府部門對發行的任何決定或意見都不表明其對發行人股票的投資價值或投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何相反的聲明都是虛假的、虛假的。請注意投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

19、投資者一定要注意投資風險，發行人和保薦人(主承銷商)在出現以下情況時，會協商采取暫停發行措施:

(1)線下認購總量小于線下初始發行數量的；

(2)網上認購不足，認購不足部分回撥線下后，線下投資者未能全額認購；

(3)線下和線上投資者認購的股份總數不足本次公開發行數量的70%；

(四)發行人在發行過程中發生重大會后事項影響發行的；

（5）根據《管理辦法》第五十六條和《業務實施細則》第七十一條的規定，中國證監會和深圳證券交易所可以責令發行人和主承銷商暫停或者暫停發行。深圳證券交易所將對有關事項進行調查，并向中國證監會報告。

如發生上述情況，發行人和發起人（主承銷商）將及時宣布暫停原因和恢復發行安排。投資者已繳納認購款的，發行人、保薦人(主承銷商)、深圳證券交易所和中國結算深圳分公司將盡快安排已支付投資者的退款。暫停發行后，發行人和保薦人（主承銷商）將在中國證監會同意注冊決定有效期內，滿足會后事項監管要求的前提下，在向深圳證券交易所備案后，選擇機會重啟發行。

20、2023年6月6日，擬參與本次發行認購的投資者必須仔細閱讀（T-7日，在中國證監會指定的網站(巨潮信息網)上披露.cninfo.com.cn；網站wwwww，中證網.cs.com.cn；中國證券網站wwww.cnstock.com；證券時報網，網站wwww.stcn.com和證券日報網，網址www.zqrb.cn）招股說明書全文，特別是“重大事項提示”和“風險因素”章節，充分了解發行人的風險因素，判斷其經營狀況和投資價值，認真做出投資決策。受政治、經濟、行業和經營管理水平的影響，發行人的經營狀況可能發生變化，可能造成的投資風險由投資者自行承擔。

21、投資風險特別公告不保證所有投資風險的披露，提示和建議投資者充分了解證券市場的特點和風險，合理評估風險承受能力，根據自身經濟實力和投資經驗獨立決定是否參與發行認購。

發行人：浙江美碩電氣科技有限公司

保薦人(主承銷商)：財通證券有限公司

2023年6月14日