證券代碼：688528證券簡稱：秦川物聯(lián)公告編號(hào)：2023-028

　　本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示：

　　毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)：成都秦川物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司（以下簡稱“公司”、“秦川物聯(lián)”）2022年度毛利率同比下降5.38個(gè)百分點(diǎn)。若未來公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)品成本增加，所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，下游市場(chǎng)開拓不利或主要客戶變動(dòng)，產(chǎn)品價(jià)格下降，可能導(dǎo)致公司毛利率進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)：公司2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為137.12萬元，2023年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1,487.15萬元。若未來宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)競(jìng)爭程度、原材料價(jià)格等發(fā)生重大不利變化導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率持續(xù)下降或期間費(fèi)用持續(xù)增長，而公司不能通過新業(yè)務(wù)的拓展或者技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等措施降低生產(chǎn)成本、保持公司的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)，公司存在業(yè)績下滑或虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司于2023年5月29日收到上海證券交易所科創(chuàng)板公司管理部《關(guān)于成都秦川物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函》（上證科創(chuàng)公函【2023】0176號(hào)）（以下簡稱《問詢函》）。接到問詢函后，公司立即組織相關(guān)人員對(duì)問詢函提出的有關(guān)問題進(jìn)行了認(rèn)真的核查及落實(shí)，現(xiàn)將有關(guān)情況回復(fù)說明如下：

　　（非特別注明，本公告涉及的金額，均以人民幣萬元為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。本公告中可能存在個(gè)別數(shù)據(jù)加總后與相關(guān)匯總數(shù)據(jù)存在尾差，均系數(shù)據(jù)計(jì)算時(shí)四舍五入造成。）

　　問題1、關(guān)于營業(yè)收入構(gòu)成。年報(bào)披露，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.68億元，同比增長20.36%。公司前期主營產(chǎn)品為物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗怼C卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表，其中僅物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗懋a(chǎn)品收入呈增長趨勢(shì),其營收為3.24億元，同比增長40%，本期占營收比重為88.16%，主要系大型燃?xì)饧瘓F(tuán)公司、省會(huì)城市客戶數(shù)量、銷售收入及占比均增幅較大。同時(shí)，本期主營業(yè)務(wù)中新增家用可燃?xì)怏w探測(cè)器收入733.98萬元，上年為外購，今年為自行生產(chǎn)。

　　請(qǐng)你公司：（1）補(bǔ)充披露物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼牟煌蛻魧蛹?jí)的營業(yè)收入、占比和變動(dòng)情況、對(duì)應(yīng)毛利率和變動(dòng)情況，以及分銷售金額區(qū)間的營業(yè)收入及占比、變動(dòng)情況，并說明物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硗仍龇^大的具體原因；（2）結(jié)合客戶變動(dòng)、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、同行業(yè)競(jìng)爭情況，分別說明IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表營收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性；（3）補(bǔ)充披露本期新增家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的前五名客戶和供應(yīng)商的名稱及性質(zhì)、成立時(shí)間、收入金額、公司與對(duì)手方的歷史合作情況，并說明本期從外購更改為自行生產(chǎn)的具體原因、合理性及必要性。

　　回復(fù)：

　　一、補(bǔ)充披露物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼牟煌蛻魧蛹?jí)的營業(yè)收入、占比和變動(dòng)情況、對(duì)應(yīng)毛利率和變動(dòng)情況，以及分銷售金額區(qū)間的營業(yè)收入及占比、變動(dòng)情況，并說明物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硗仍龇^大的具體原因

　　（一）物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼牟煌蛻魧蛹?jí)的營業(yè)收入、占比和變動(dòng)情況、對(duì)應(yīng)毛利率和變動(dòng)情況

　　1、物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗聿煌蛻魧蛹?jí)的營業(yè)收入、占比和變動(dòng)情況

　　注：其他客戶主要系工程類客戶。

　　2022年度公司物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼丶?jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入為25,171.91萬元，其中集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入為24,419.27萬元，分別同比增長68.88%、92.08%。2022年縣級(jí)燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入略有下滑，鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入下降幅度較大，其他客戶營業(yè)收入有所上漲。2022年度公司物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼丶?jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入占比為77.61%，其中集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商營業(yè)收入占比為75.29%，分別同比增長12.80%及20.01%，其他層級(jí)類客戶營業(yè)收入占比均有著不同幅度的下降。地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商，特別是集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商的營業(yè)收入和占比的大幅增長，主要系公司近兩年在燃?xì)獗硎袌?chǎng)拓展方面，持續(xù)聚焦于集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商等大客戶的開發(fā)并主動(dòng)減少信用等級(jí)相對(duì)較差、回款周期較長的鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃?xì)膺\(yùn)營商的合作。

　　2、物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗聿煌蛻魧蛹?jí)的毛利率和變動(dòng)情況

　　由上表可知，除其他類層級(jí)客戶外，不同層級(jí)的客戶毛利率均有不同幅度的下滑，其中地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商毛利率下降幅度最大。2022年度物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砥骄N售單價(jià)較上年同期基本持平，但單位成本同比增長9.76個(gè)百分點(diǎn)，因此物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砻氏陆捣容^大。

　　2022年物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗韱挝怀杀驹鲩L主要為兩方面原因：

　　一是部分客戶對(duì)物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼墓δ芗靶阅苄枨蟛煌景纯蛻粜枨蟛少彽腘B模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒用苄酒㈦娐钒濉X殼表上下殼等原材料的采購單價(jià)相對(duì)較高，因此向該類客戶銷售的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗韱挝怀杀据^高，且該類客戶的銷量占比提高，從而導(dǎo)致物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碚w單位成本增加，毛利率下滑。二是隨著公司生產(chǎn)基地改擴(kuò)建項(xiàng)目逐步完工轉(zhuǎn)固，公司固定資產(chǎn)規(guī)模上升，但是產(chǎn)能尚未完全釋放，導(dǎo)致制造費(fèi)用中折舊費(fèi)用增加，由此導(dǎo)致各客戶層級(jí)的單位成本均有所上漲。

　　2021年、2022年地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商的毛利率均低于其他層級(jí)客戶，系對(duì)物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼墓δ芗靶阅苄枨蟛煌目蛻糁饕性谠搶蛹?jí)，單位成本較高所致。2022年該層級(jí)客戶毛利率降幅較大主要系單位成本較高的產(chǎn)品銷售占比提高。地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商向公司采購金額較大，且信用等級(jí)以及回款情況良好，該類客戶群體其客戶關(guān)系的日常維護(hù)、產(chǎn)品售前咨詢和售后服務(wù)綜合成本相抵較低，因此該類客戶的單位成本較高，毛利率相對(duì)較低，但對(duì)公司來說既能獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績又能獲取競(jìng)爭對(duì)手部分市場(chǎng)，且在公司產(chǎn)能進(jìn)一步釋放的情況下，其固定成本的攤薄可降低產(chǎn)品單位成本，從而提高產(chǎn)品競(jìng)爭力，獲得較好的毛利額，提高公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，因此對(duì)公司的發(fā)展是有利且合理的。

　　（二）物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗矸咒N售金額區(qū)間的營業(yè)收入及占比、變動(dòng)情況

　　2022年度物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗韱蝹€(gè)客戶銷售收入在500萬元以上的客戶數(shù)量較2021年顯著增長，從2021年的5家上升至2022年的18家；單個(gè)客戶銷售收入在500萬元以上的收入占比由2021年的23.72%提升至2022年的52.05%。

　　（三）物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硗仍龇^大的具體原因

　　2022年公司營業(yè)收入貢獻(xiàn)主要來源于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼匿N售，其銷售收入為32,433.10萬元，占公司營業(yè)收入的比重為88.16%。物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗礓N售收入及銷售數(shù)量分別同比增長41.03%、40.84%。這得益于公司在燃?xì)獗硎袌?chǎng)拓展方面，持續(xù)將新客戶的開拓目標(biāo)聚焦于大型集團(tuán)燃?xì)夤尽⑹?huì)城市及副省級(jí)城市燃?xì)夤镜却罂蛻簟９驹诜e極拓展新客戶的同時(shí)，不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)以及完善營銷體系建設(shè)，增強(qiáng)客戶粘性，近兩年來已逐步取得成效，特別是集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商等地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商客戶數(shù)量、銷售收入及占比均增幅較大。

　　二、結(jié)合客戶變動(dòng)、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)、同行業(yè)競(jìng)爭情況，分別說明IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表營收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性

　　（一）IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表營收情況

　　從整體營收情況看，公司2022年度營業(yè)收入為36,790.11萬元，較2021年度的30,567.72萬元，同比增加6,222.39萬元，同比增長20.36%，但公司營收主要來源于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗恚?022年度營業(yè)收入32,433.10萬元，占整體營收比重為88.16%，IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表占整體營收比重僅為8.79%。

　　IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表營業(yè)收入由2021年度的7,117.56萬元減少為2022年度的3,234.05萬元，同比減少3,883.51萬元，減少比例為54.56%，主要系IC卡智能燃?xì)獗頎I業(yè)收入由2021年度的4,972.29萬元減少為2022年度的1,743.85萬元，同比減少3,228.44萬元，減少比例為64.93%。

　　（二）IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表營收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性

　　1、IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗頎I收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性

　　隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，燃?xì)獗韺⒏幼⒅匕踩⒖煽俊⒅悄鼙憬荩赃h(yuǎn)程管理、智能控制、信息安全等為主要核心功能的智能燃?xì)獗韺⒅鸩饺〈f燃?xì)獗怼２捎眉夹g(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量可靠的智能燃?xì)獗砑肮芾硐到y(tǒng)來支撐燃?xì)夤镜闹腔刍芾恚谖锫?lián)網(wǎng)和智慧城市的建設(shè)和發(fā)展，符合國家政策的支持方向。國家政策帶來的行業(yè)利好，推動(dòng)燃?xì)獗淼陌l(fā)展。云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新技術(shù)的不斷發(fā)展，推動(dòng)了IC卡智能燃?xì)獗砗湍な饺細(xì)獗淼母聯(lián)Q代，整體性能較優(yōu)的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗韺⒅鸩教娲鶬C卡智能燃?xì)獗砗湍な饺細(xì)獗怼?/p>

　　隨著燃?xì)獗硇袠I(yè)技術(shù)的不斷提升，我國智能燃?xì)獗硇袠I(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭日益激烈。近年來，由于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硎袌?chǎng)需求的增長，傳統(tǒng)IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗砥髽I(yè)逐漸向智能燃?xì)獗戆l(fā)展，加大了國內(nèi)智能燃?xì)獗硎袌?chǎng)的競(jìng)爭壓力。物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硪殉蔀槊裼萌細(xì)獗硇袠I(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，公司緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，將產(chǎn)品的營銷推廣力度主要集中于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗怼?/p>

　　受行業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)影響，IC卡智能燃?xì)獗淼目蛻粜枨笥兴鶞p少，其客戶數(shù)量由2021年度的215家減少為2022年度的120家，同比減少95家，減少比例為44.19%，從而導(dǎo)致銷售收入同比減少。

　　同行業(yè)可比上市公司中，有關(guān)IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗淼匿N售情況列示如下：

　　綜上，IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗頎I收同比下滑，與市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和公司銷售策略調(diào)整的趨勢(shì)一致，具有合理性。公司在燃?xì)獗淼氖袌?chǎng)拓展方面，主要聚焦于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗恚虼薎C卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗淼匿N售情況可能存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)，但I(xiàn)C卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗碚脊緺I業(yè)收入比例較小，對(duì)公司整體盈利能力不構(gòu)成重大影響。

　　2、工商業(yè)用燃?xì)獗頎I收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性

　　2022年度受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)發(fā)展情況等較多不明朗因素等的影響，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，下游客戶需求減弱，加之公司對(duì)工商業(yè)用燃?xì)獗淼匿N售推廣力度較小，后續(xù)公司將加強(qiáng)對(duì)工商業(yè)用燃?xì)獗淼氖袌?chǎng)拓展，努力提升市場(chǎng)占有率。若未來下游客戶需求持續(xù)減弱、市場(chǎng)競(jìng)爭持續(xù)加劇，公司未能有效拓展市場(chǎng)，工商業(yè)用燃?xì)獗頎I收仍存在持續(xù)下滑的可能性，但由于該業(yè)務(wù)營收占比較小，即使?fàn)I收持續(xù)下滑，對(duì)公司整體盈利能力不構(gòu)成重大影響。

　　3、物聯(lián)網(wǎng)智能水表營收同比下滑的原因及合理性，是否存在持續(xù)下滑可能性

　　隨著新型城鎮(zhèn)化、智慧城市、海綿城市、節(jié)水型城市及城鄉(xiāng)供水一體化的建設(shè)，未來智能水表將會(huì)深入覆蓋更多居民用戶，智能水表市場(chǎng)需求仍處于快速成長期。《我國水表行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要》指出2025年要將智能水表滲透率提升至60%，未來滲透率有望穩(wěn)步提高。根據(jù)智研咨詢《2020-2026年中國智能水表市場(chǎng)深度調(diào)查與投資前景分析報(bào)告》，預(yù)計(jì)2022年我國智能水表市場(chǎng)銷售量為5,000萬臺(tái)，2026年我國智能水表市場(chǎng)銷售量預(yù)計(jì)約7,000萬臺(tái)，智能水表市場(chǎng)需求前景廣闊。

　　由于受國家產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)和新技術(shù)的應(yīng)用，智能表市場(chǎng)需求強(qiáng)勁增長，智能表產(chǎn)品不僅價(jià)格比較高，毛利率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通機(jī)械表，智能表產(chǎn)品的高毛利率水平未來也會(huì)吸引更多的廠家進(jìn)入該行業(yè)，未來市場(chǎng)競(jìng)爭將會(huì)更加激烈。

　　近年來，公司物聯(lián)網(wǎng)智能水表銷售不及預(yù)期，2022年僅為400.96萬元，營業(yè)收入金額較低，2023年公司加大市場(chǎng)推廣力度，已陸續(xù)中標(biāo)廣元市昭化區(qū)通達(dá)供排水有限責(zé)任公司、成都星晟置業(yè)有限公司水表采購項(xiàng)目，并分別于2023年3月、2023年5月與其簽訂框架合同。但由于公司物聯(lián)網(wǎng)智能水表起步較晚，銷售規(guī)模較小，市場(chǎng)份額不足，受規(guī)模和市場(chǎng)開拓的影響，若未來市場(chǎng)開拓進(jìn)度仍然緩慢，公司物聯(lián)網(wǎng)智能水表的營收存在持續(xù)下滑的可能性，但由于該業(yè)務(wù)營收占比較小，即使持續(xù)下滑，對(duì)公司整體盈利能力不構(gòu)成重大影響。

　　三、補(bǔ)充披露本期新增家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的前五名客戶和供應(yīng)商的名稱及性質(zhì)、成立時(shí)間、收入金額、公司與對(duì)手方的歷史合作情況，并說明本期從外購更改為自行生產(chǎn)的具體原因、合理性及必要性。

　　（一）2022年度家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的前五名客戶情況

　　2022年度公司家用可燃?xì)怏w探測(cè)器實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入733.98萬元，較2021年度營業(yè)收入131.51萬元增加602.47萬元。

　　家用可燃?xì)怏w探測(cè)器可實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)報(bào)警及聯(lián)動(dòng)操作。在燃?xì)獯嬖诘膱?chǎng)所，一旦燃?xì)鉂舛冗_(dá)到報(bào)警設(shè)定值，家用可燃?xì)怏w探測(cè)器將發(fā)出聲光報(bào)警信號(hào)，并驅(qū)動(dòng)聯(lián)動(dòng)裝置（智能燃?xì)獗怼㈦姶砰y、機(jī)械手等）關(guān)閉氣源，排除險(xiǎn)情；同時(shí)，通過NB-IoT將燃?xì)庑孤┣闆r及時(shí)上報(bào)至燃?xì)夤炯敖K端用戶，有效避免由于氣體泄漏而引發(fā)的火災(zāi)、爆炸、中毒等惡性事故的發(fā)生。由于國內(nèi)火災(zāi)突發(fā)事件頻發(fā)，民眾安全意識(shí)快速提升，進(jìn)一步激發(fā)個(gè)體消費(fèi)者與中小商戶對(duì)消防安全產(chǎn)品的需求，家用消防產(chǎn)品系列將成為消防產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要潛力市場(chǎng)。

　　公司充分發(fā)揮在物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砩系南劝l(fā)優(yōu)勢(shì)以及核心技術(shù)向家用可燃?xì)怏w探測(cè)器等物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品市場(chǎng)不斷延伸。借助燃?xì)獗順I(yè)務(wù)打下堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)，培育了一批優(yōu)質(zhì)客戶資源，2022年公司在家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品上加大了推廣、開拓和布局工作，業(yè)績已逐漸體現(xiàn)。上表五名客戶中，其中三名客戶系以前年度向公司購買燃?xì)獗淼犬a(chǎn)品的老客戶，2022年向公司新增采購家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品。

　　（二）家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的前五名供應(yīng)商情況

　　公司擁有物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼暮诵募夹g(shù)優(yōu)勢(shì)、成熟的生產(chǎn)工藝流程、集中采購優(yōu)勢(shì)和穩(wěn)定的客戶資源，家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品為物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硐蛭锫?lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品市場(chǎng)的延伸產(chǎn)品，與物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砺?lián)動(dòng)，保障用戶燃?xì)馐褂玫陌踩龅桨踩脷狻?/p>

　　生產(chǎn)家用可燃?xì)怏w探測(cè)器原材料主要包括NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、電子元器件、甲烷傳感器、探測(cè)器電源線及連接線、主控芯片、變壓器和電路板等，除甲烷傳感器和變壓器供應(yīng)商為專用材料供應(yīng)商以外，其他材料供應(yīng)商均為公司已有的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗聿牧瞎?yīng)商，甲烷傳感器和變壓器材料成本占比較低，采購金額為85.10萬元，主要供應(yīng)商為鄭州煒盛電子科技有限公司，公司2017年8月向其采購甲烷傳感器用于研發(fā)，2022年7月再次向其采購用于自行生產(chǎn)。

　　（三）家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品本期從外購更改為自行生產(chǎn)的具體原因、合理性及必要性

　　公司家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品從外購更改為自行生產(chǎn)主要是因?yàn)榧矣每扇細(xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品具有市場(chǎng)潛力，且能整合公司已有的客戶資源和供應(yīng)商資源，充分利用公司已有的研發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)工藝以及原有原輔料供應(yīng)渠道，有效降低產(chǎn)品成本，達(dá)到產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)。由此可見，公司從外購更改為自行生產(chǎn)具有合理性及必要性。

　　四、核查程序及核查結(jié)論

　　保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下核查程序：

　　1、對(duì)公司銷售收款循環(huán)內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的合理性和關(guān)鍵控制步驟執(zhí)行的有效性進(jìn)行了解和測(cè)試。選取重要客戶進(jìn)行函證，檢查公司收入的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，以驗(yàn)證管理層營業(yè)收入確認(rèn)金額的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。

　　2、獲取公司營業(yè)收入明細(xì)表，對(duì)主要交易情況核對(duì)客戶驗(yàn)收回單、客戶回款等原始單據(jù)，評(píng)價(jià)收入確認(rèn)的真實(shí)性；

　　3、詢問公司管理層，了解行業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭狀況、公司的銷售策略等，了解公司收入變動(dòng)的原因，并分析合理性；

　　4、查閱同行業(yè)可比公司年度報(bào)告，對(duì)比收入變動(dòng)情況，分析公司收入變動(dòng)是否與同行業(yè)可比公司存在重大差異；

　　5、獲取公司分地區(qū)的營業(yè)收入及變動(dòng)情況表、不同客戶層級(jí)的營業(yè)收入及占比匯總表、分銷售金額區(qū)間客戶收入變動(dòng)情況表，并進(jìn)行復(fù)核；

　　6、獲取公司家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的客戶明細(xì)，供應(yīng)商明細(xì)，了解并查詢前五名客戶和供應(yīng)商的名稱及性質(zhì)、成立時(shí)間、歷史合作情況；訪談公司相關(guān)人員，了解家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品本期從外購更改為自行生產(chǎn)的具體原因、合理性及必要性。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

　　1、公司已補(bǔ)充披露物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼牟煌蛻魧蛹?jí)的營業(yè)收入、占比和變動(dòng)情況、對(duì)應(yīng)毛利率和變動(dòng)情況，以及分銷售金額區(qū)間的營業(yè)收入及占比、變動(dòng)情況；物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗硗仍龇^大主要得益于國內(nèi)智能燃?xì)獗硎袌?chǎng)逐步以物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗頌橹鳎炯哟笕細(xì)獗硎袌?chǎng)拓展，持續(xù)開發(fā)大型集團(tuán)燃?xì)夤尽⑹?huì)城市及副省級(jí)城市燃?xì)夤镜却罂蛻羧〉靡欢ǔ尚А?/p>

　　2、IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗頎I收同比下滑與市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和公司銷售策略調(diào)整一致，具有合理性。公司在燃?xì)獗淼氖袌?chǎng)拓展方面，主要聚焦于物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗恚虼薎C卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗淼匿N售情況可能存在持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)；工商業(yè)用燃?xì)獗頎I收同比下滑主要受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)發(fā)展情況等較多不明朗因素的影響，若未來下游客戶需求持續(xù)減弱、市場(chǎng)競(jìng)爭持續(xù)加劇，公司未能有效拓展市場(chǎng)，工商業(yè)用燃?xì)獗頎I收仍存在持續(xù)下滑的可能性；物聯(lián)網(wǎng)智能水表營收同比下滑主要系水表起步較晚，銷售規(guī)模較小，市場(chǎng)份額不足，受規(guī)模和市場(chǎng)開拓的影響，公司物聯(lián)網(wǎng)智能水表的營收存在持續(xù)下滑的可能性。但由于IC卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗怼⒐ど虡I(yè)用燃?xì)獗怼⑽锫?lián)網(wǎng)智能水表業(yè)務(wù)營收占比較小，即使持續(xù)下滑，對(duì)公司整體盈利能力不構(gòu)成重大影響。

　　3、公司已補(bǔ)充披露本期新增家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品的前五名客戶和供應(yīng)商的名稱及性質(zhì)、成立時(shí)間、收入金額、公司與對(duì)手方的歷史合作情況；公司將可燃?xì)怏w探測(cè)器外購更改為自行生產(chǎn)主要系家用可燃?xì)怏w探測(cè)器產(chǎn)品具有市場(chǎng)潛力，且能整合公司已有的客戶資源和供應(yīng)商資源，充分利用公司已有的研發(fā)技術(shù)和生產(chǎn)工藝以及原有原輔料供應(yīng)渠道，有效降低產(chǎn)品成本，達(dá)到產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)。

　　問題2、關(guān)于毛利率。年報(bào)披露，公司毛利率從2019至2022年持續(xù)下滑，分別為43.87%、39.18%、35.89%、30.51%，本期毛利率同比下降5.38個(gè)百分點(diǎn)，主要原因系產(chǎn)品成本增加，直接材料占營業(yè)成本的75.73%。

　　請(qǐng)你公司:(1)補(bǔ)充披露公司主要原材料構(gòu)成情況，包括類型、對(duì)應(yīng)產(chǎn)品類型、采購金額及變動(dòng)情況，并說明變化的原因和合理性；(2)結(jié)合前述原材料情況、報(bào)告期內(nèi)公司主要采購商情況、公司采購流程與規(guī)模，量化分析對(duì)公司生產(chǎn)成本及毛利率的具體影響；(3)補(bǔ)充披露與同行業(yè)公司相比，是否存在重大差異及其原因；(4)結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭情況、目前在手訂單情況，說明主營業(yè)務(wù)毛利率是否存在進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請(qǐng)說明應(yīng)對(duì)措施并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

　　回復(fù)：

　　一、補(bǔ)充披露公司主要原材料構(gòu)成情況，包括類型、對(duì)應(yīng)產(chǎn)品類型、采購金額及變動(dòng)情況，并說明變化的原因和合理性

　　公司主要原材料采購金額及變動(dòng)情況如下：

　　公司產(chǎn)品使用的原材料種類較多，主要原材料包括NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒㈦娮釉骷㈦娐钒濉⒐こ趟芰稀摬牡取９?022年度主要原材料采購金額16,252.61萬元，2021年度主要原材料采購金額15,578.17萬元，同比增長4.33%。2022年度公司銷售收入同比增長20.36%，但整體采購金額增長幅度不及銷售收入增長幅度，系公司加強(qiáng)存貨管理，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低庫存，為應(yīng)對(duì)原材料供應(yīng)及價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注原材料的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，降低庫存因原材料價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、結(jié)合前述原材料情況、報(bào)告期內(nèi)公司主要采購商情況、公司采購流程與規(guī)模，量化分析對(duì)公司生產(chǎn)成本及毛利率的具體影響

　　（一）公司主要原材料采購單價(jià)及變動(dòng)情況

　　單位：元/噸、元/個(gè)、元/套

　　2022年度公司主要原材料采購價(jià)格較2021年度總體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，少量原材料采購單價(jià)有所下降，采購單價(jià)變動(dòng)較大的原材料主要系NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒摬摹㈦娐钒濉㈦娮釉骷约颁囯姵亍?/p>

　　1、NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒?/p>

　　2022年度NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡采購單價(jià)較2021年度上升40.85%，采購單價(jià)由27.98元/套漲為39.41元/套，單套上漲11.43元。2022年度智能燃?xì)獗碇骺匦酒少弳蝺r(jià)較2021年度上升35.20%，采購單價(jià)由5.17元/個(gè)上漲為6.99元/個(gè)，單個(gè)上漲1.82元。NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒少弳蝺r(jià)上升主要系按客戶需求采購的NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒用苄酒┑仍牧系牟少弳蝺r(jià)相對(duì)較高，該類客戶2022年度收入占比增幅較大，導(dǎo)致2022年度NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒少弳蝺r(jià)同比上升幅度較大。公司2022年NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡采購單價(jià)上漲但采購金額同比略有下降主要系2022年采購數(shù)量同比減少。公司2021年度基于上游芯片、模組等原材料供應(yīng)緊張，原材料普遍價(jià)格上漲等因素的考慮，戰(zhàn)略性儲(chǔ)備NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡，因此2021年采購金額以及數(shù)量較大。

　　2、鋼材

　　2022年度鋼材采購單價(jià)增加467.45元/噸，較2021年度上升6.00%，主要系深沖板2021年下半年至2022年上半年采購價(jià)格較高，2022年下半年略有下降但仍高于2021年上半年采購價(jià)格，導(dǎo)致2022年度全年采購單價(jià)上漲。

　　3、電路板

　　電路板采購單價(jià)增加0.97元/個(gè)，較2021年度上升32.44%，主要系物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碇胁糠之a(chǎn)品因客戶對(duì)功能需求不同，該類型產(chǎn)品所使用的電路板采購價(jià)格相對(duì)較高。

　　4、電子元器件

　　電子元器件2022年度采購單價(jià)減少0.07元/個(gè)，較2021年度下降41.18%，主要系電子元器件種類較多，單價(jià)差異過大，本身可比性較低。

　　5、鋰電池

　　2022年度采鋰電池采購單價(jià)減少1.56元/個(gè)，較2021年度下降24.76%，主要系物聯(lián)網(wǎng)表產(chǎn)品類別的變化導(dǎo)致對(duì)采購單價(jià)較高的鋰電池需求量減少所致。

　　（二）主要采購商情況

　　2022年度公司前五名供應(yīng)商采購金額如下：

　　2022年度公司前五名供應(yīng)商均為公司常年合作單位，采購金額為7,896.39萬元，占比40.69%，公司主要原材料的主要供應(yīng)商相對(duì)穩(wěn)定，不存在重大變化。

　　浙江古弓工貿(mào)有限公司為公司原有供應(yīng)商，2022年因?qū)ζ洳少徳牧箱X殼表上下殼金額增加，成為前五大供應(yīng)商。2022年公司銷售的燃?xì)獗懋a(chǎn)品中，鋁制腔體燃?xì)獗礓N量提升，公司外購鋁殼表上下殼金額隨之增加。公司目前主要產(chǎn)品物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砗虸C卡智能燃?xì)獗硪宰灾魃a(chǎn)的鋼殼體為主，公司為實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn)鋁制腔體替代原外購成品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化水平，提升產(chǎn)品質(zhì)量，有效控制燃?xì)獗沓杀荆ㄟ^募投項(xiàng)目“智能燃?xì)獗砬惑w項(xiàng)目”，完善上游產(chǎn)業(yè)鏈，提質(zhì)降本提升產(chǎn)品競(jìng)爭力。

　　北京華弘集成電路設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司為公司原有供應(yīng)商，2022年因?qū)ζ洳少徳牧现骺匦酒痤~增加，成為前五大供應(yīng)商。

　　（三）采購流程與規(guī)模

　　1、采購流程

　　公司根據(jù)生產(chǎn)需求自主采購，并由供應(yīng)部負(fù)責(zé)對(duì)采購的全過程進(jìn)行管理。供應(yīng)部負(fù)責(zé)選擇供應(yīng)商，對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行資質(zhì)審核。供應(yīng)商提供樣品經(jīng)技術(shù)中心或質(zhì)量管理部測(cè)試、生產(chǎn)運(yùn)營部試用合格后，由質(zhì)量管理部、供應(yīng)部等相關(guān)部門聯(lián)合評(píng)審后進(jìn)入合格供應(yīng)商名錄。供應(yīng)部根據(jù)生產(chǎn)運(yùn)營部物料需求，并經(jīng)副總經(jīng)理批準(zhǔn)后，向供應(yīng)商下達(dá)采購訂單，并通知供應(yīng)商發(fā)貨。公司定期與供應(yīng)商簽訂《購銷合同》，對(duì)原材料品種和驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、交貨方式、采購量以及價(jià)格確定方式進(jìn)行約定，交貨后按照實(shí)際驗(yàn)收的數(shù)量結(jié)算。公司根據(jù)原材料的市場(chǎng)價(jià)格變化情況、備貨周期以及銷售預(yù)測(cè)等因素，確定采購量。

　　2、采購規(guī)模

　　公司2022年度主要原材料采購金額16,252.61萬元，占營業(yè)收入比重為44.18%，2021年度主要原材料采購金額15,578.17萬元，占營業(yè)收入比重為50.96%，整體采購金額增長幅度不及銷售收入增長幅度，系公司持續(xù)加強(qiáng)存貨管理，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低庫存，為應(yīng)對(duì)原材料供應(yīng)及價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注原材料的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，降低庫存因原材料價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2022年度公司采購流程和規(guī)模未發(fā)生重大變化。

　　（四）量化分析對(duì)公司生產(chǎn)成本及毛利率的具體影響

　　從上表可以看出，公司2022年度毛利率較2021年度下降5.38個(gè)百分點(diǎn)，主要系受物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碛绊懀摦a(chǎn)品類別2022年度營業(yè)收入占比由75.23%提高至88.16%，但毛利率由36.64%下降至30.55%。物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砻首儎?dòng)情況具體分析如下：

　　物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗礓N售單價(jià)兩年基本持平，毛利率下降主要系單位成本變動(dòng)影響，單位成本由150.53元上升至165.22元。

　　物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗韱挝怀杀咀儎?dòng)情況具體列示如下：

　　物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗?022年度單位營業(yè)成本165.22元/只，較2021年度單位營業(yè)成本上升14.69元/只，主要系單位直接材料成本上升13.41元/只所致。從物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼闹饕牧螻B模組及物聯(lián)網(wǎng)卡和智能燃?xì)獗碇骺匦酒瑏砜矗琋B模組及物聯(lián)網(wǎng)卡2021年度采購單價(jià)為27.98元/套，2022年度采購單價(jià)為39.41元/套，采購單價(jià)上漲11.43元/套；智能燃?xì)獗碇骺匦酒?021年度采購單價(jià)為5.17元/個(gè)，2022年度采購單價(jià)為6.99元/個(gè)，采購單價(jià)上漲1.82元/個(gè)，上述兩種材料對(duì)單位材料成本的影響為13.25元/只，是直接材料成本上漲的主要因素。NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒少弳蝺r(jià)上升主要系物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碇胁糠之a(chǎn)品因客戶對(duì)功能需求不同，而這部分客戶2022年度銷售收入占比上升。

　　三、補(bǔ)充披露與同行業(yè)公司相比，是否存在重大差異及其原因

　　（一）同行業(yè)可比公司毛利率水平及變化情況

　　由上表可知，2022年度同行業(yè)可比公司金卡智能、新天科技、真蘭儀表的毛利率同比下降，威星智能、先鋒電子的毛利率同比上漲；公司毛利率下降5.38個(gè)百分點(diǎn)，與同行業(yè)可比公司毛利率變動(dòng)趨勢(shì)不存在重大差異。

　　公司毛利率水平處于中間水平，與同行業(yè)不存在重大差異。其中金卡智能、新天科技毛利率水平較高主要系銷售產(chǎn)品類型不同。金卡智能的主要產(chǎn)品智能工商業(yè)燃?xì)饨K端及系統(tǒng)、智能水務(wù)終端及系統(tǒng)，新天科技的主要產(chǎn)品智能水表及系統(tǒng)、工商業(yè)智能流量計(jì)，其毛利率較高且銷售占比較高。

　　（二）同行業(yè)可比公司可比產(chǎn)品毛利率情況

　　民用燃?xì)獗恚ㄎ锫?lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗怼C卡智能燃?xì)獗怼⒛な饺細(xì)獗恚┡c可比公司可比產(chǎn)品毛利率情況如下：

　　注：先鋒電子2021年度報(bào)告單獨(dú)披露了民用IC卡智能燃?xì)獗淼拿剩?022年度報(bào)告未單獨(dú)披露，僅披露了無線遠(yuǎn)傳智能燃?xì)獗恚ê锫?lián)網(wǎng)表）的毛利率。

　　由上表可知，公司2022年度毛利率下降5.01個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)幅度較大，但與同行業(yè)可比產(chǎn)品相比，毛利率仍處于行業(yè)較高水平，具有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

　　四、結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭情況、目前在手訂單情況，說明主營業(yè)務(wù)毛利率是否存在進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請(qǐng)說明應(yīng)對(duì)措施并充分提示風(fēng)險(xiǎn)

　　（一）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

　　伴隨國家“雙碳目標(biāo)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略部署和“數(shù)字基建”浪潮中公共事業(yè)的智慧化升級(jí)，推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，以天然氣為主的清潔低碳能源在能源消費(fèi)中的占比不斷提升，促進(jìn)國內(nèi)天然氣供氣量逐年上漲、用氣人口不斷增加，我國天然氣使用規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及消費(fèi)需求不斷增長，帶動(dòng)了燃?xì)獗硎袌?chǎng)持續(xù)增長，隨著天然氣的進(jìn)一步普及以及信息技術(shù)不斷進(jìn)步，燃?xì)膺\(yùn)營商對(duì)燃?xì)獗碇腔刍芾矸?wù)水平需求的提升，智能燃?xì)獗硎袌?chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。且隨著智慧城市體系建設(shè)的不斷完善，以燃?xì)獗怼⑺淼然A(chǔ)能源計(jì)量工具的智能化終端成為智慧城市建設(shè)不可或缺的重要支撐，智慧城市的建設(shè)進(jìn)一步推動(dòng)天然氣相關(guān)智能終端的穩(wěn)步增長。

　　智能燃?xì)獗淼氖袌?chǎng)需求與天然氣消費(fèi)量、燃?xì)獗泶媪刻鎿Q以及智能燃?xì)獗淼臐B透率等因素密切相關(guān)，未來的發(fā)展驅(qū)動(dòng)力主要取決于天然氣消費(fèi)量持續(xù)上升、燃?xì)獗韽?qiáng)制更換、智慧城市建設(shè)帶來的燃?xì)膺\(yùn)營管理需求的增長等多種因素。

　　2023年中央一號(hào)文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于做好2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見》提出：深入推進(jìn)縣域農(nóng)民工市民化，推動(dòng)縣域供電、供氣、電信、郵政等普遍服務(wù)類設(shè)施城鄉(xiāng)統(tǒng)籌建設(shè)和管護(hù)，有條件的地區(qū)推動(dòng)市政管網(wǎng)、鄉(xiāng)村微管網(wǎng)等往戶延伸。相關(guān)政策的出臺(tái)將推動(dòng)我國廣大縣城、鎮(zhèn)鄉(xiāng)、農(nóng)村地區(qū)天然氣使用區(qū)域及使用戶數(shù)將進(jìn)一步增加。

　　近年來，由于國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，我國天然氣表觀消費(fèi)量不斷增長，天然氣官網(wǎng)配套設(shè)施不斷完善，推動(dòng)燃?xì)獗硎袌?chǎng)持續(xù)發(fā)展。根據(jù)FortuneBusinessInsights的數(shù)據(jù)顯示，2021-2026年，全球智能燃?xì)獗硇袠I(yè)市場(chǎng)規(guī)模將以6.3%的年復(fù)合增速上升至109億美元左右。

　　（二）市場(chǎng)競(jìng)爭情況、在手訂單情況及說明主營業(yè)務(wù)毛利率是否存在進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)，若存在，請(qǐng)說明應(yīng)對(duì)措施并充分提示風(fēng)險(xiǎn)

　　公司燃?xì)獗怼⑺淼葮I(yè)務(wù)所在行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的競(jìng)爭者不斷加大投入，市場(chǎng)競(jìng)爭越發(fā)激烈，且受復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，原材料價(jià)格上漲等不確定等因素，導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力也受到較大影響。

　　公司聚焦于大客戶的銷售策略已逐步取得成效，公司2023年已陸續(xù)中標(biāo)多家中大型燃?xì)饧瘓F(tuán)公司。隨著公司自身優(yōu)勢(shì)和核心技術(shù)的積累，公司不斷提升燃?xì)獗怼⑺淼氖袌?chǎng)占有率，隨著公司產(chǎn)能進(jìn)一步釋放以及鋁制腔體生產(chǎn)線的完工投產(chǎn)，公司在燃?xì)獗怼⑺砩系漠a(chǎn)品成本將會(huì)下降，因此假設(shè)在其他因素不變的情況下，毛利率將會(huì)有所上升。公司2023年一季度毛利率為31.14%，較2022年一季度毛利率25.43%增長5.71個(gè)百分點(diǎn)。

　　若未來公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)品成本增加，所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，下游市場(chǎng)開拓不利或主要客戶變動(dòng)，產(chǎn)品價(jià)格下降，可能導(dǎo)致公司毛利率進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　五、核查程序及核查結(jié)論

　　保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下核查程序：

　　1、獲取公司存貨明細(xì)表、采購明細(xì)表，了解公司生產(chǎn)、采購流程、主要原材料構(gòu)成情況，詢問并分析主要原材料采購及結(jié)存變化的原因及合理性；

　　2、獲取公司營業(yè)收入、成本明細(xì)表，結(jié)合原材料、采購商情況等量化分析主要原材料對(duì)公司生產(chǎn)成本及毛利率的具體影響；

　　3、查閱同行業(yè)可比公司產(chǎn)品毛利率情況，分析是否存在重大差異；

　　4、了解公司行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭情況、目前在手訂單情況，分析毛利率是否存在進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)；

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

　　1、公司已補(bǔ)充披露主要原材料構(gòu)成情況，包括類型、對(duì)應(yīng)產(chǎn)品類型、采購金額及變動(dòng)情況；2022年度原材料整體采購金額增長幅度不及銷售收入增長幅度，系公司持續(xù)加強(qiáng)存貨管理，優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，降低庫存，為應(yīng)對(duì)原材料供應(yīng)及價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，密切關(guān)注原材料的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，降低庫存因原材料價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、2022年度公司主要原材料、主要采購商、采購流程與規(guī)模未發(fā)生重大變化。公司2022年度毛利率較2021年度下降5.38%，主要受物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗碛绊懀锫?lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗礓N售單價(jià)兩年基本持平，毛利率下降主要系單位成本上升影響，其中物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗懋a(chǎn)品原材料NB模組及物聯(lián)網(wǎng)卡、智能燃?xì)獗碇骺匦酒少弳蝺r(jià)上漲13.25元/只，是單位成本上漲的主要因素。

　　3、公司已補(bǔ)充披露與同行業(yè)公司毛利率對(duì)比情況，不存在重大差異；

　　4、公司聚焦于大客戶的銷售策略已逐步取得成效，隨著公司自身優(yōu)勢(shì)和核心技術(shù)的積累，不斷提升燃?xì)獗怼⑺淼氖袌?chǎng)占有率以及公司產(chǎn)能進(jìn)一步釋放、鋁制腔體生產(chǎn)線的完工投產(chǎn)，公司在燃?xì)獗怼⑺砩系漠a(chǎn)品成本將會(huì)下降，因此假設(shè)在其他因素不變的情況下，毛利率將會(huì)有所上升，若未來公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，上游原材料價(jià)格持續(xù)上漲，產(chǎn)品成本增加，所處行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭激烈，下游市場(chǎng)開拓不利或主要客戶變動(dòng)，產(chǎn)品價(jià)格下降，可能導(dǎo)致公司毛利率進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。公司已說明應(yīng)對(duì)措施并進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　問題3、關(guān)于客戶變動(dòng)情況。年報(bào)披露,本期前五大客戶銷售額為1.86億元,銷售占比從18.22%升至50.54%,第一大客戶營收占比從6.93%提升至36.34%。前五大客戶中有三名為新進(jìn)入前五大名單。

　　請(qǐng)你公司:(1)補(bǔ)充披露2021及2022的前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額、占比及同比變動(dòng)情況、截至報(bào)告對(duì)應(yīng)期末應(yīng)收賬款余額及變化情況、期后回款情況，說明變動(dòng)的具體原因以及新進(jìn)入前五大客戶的客戶具體情況及合作背景；(2)補(bǔ)充披露第一大客戶的銷售毛利率，是否與同期存在重大差異，說明第一大客戶銷售額大幅增長的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　一、補(bǔ)充披露2021及2022的前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額、占比及同比變動(dòng)情況、截至報(bào)告對(duì)應(yīng)期末應(yīng)收賬款余額及變化情況、期后回款情況，說明變動(dòng)的具體原因以及新進(jìn)入前五大客戶的客戶具體情況及合作背景

　　（一）前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額、合作歷史

　　1、2022年度前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額

　　2022年度按同一控制下合并口徑計(jì)算的前五大客戶情況列示如下：

　　2、2021年度前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額

　　按同一控制下合并口徑計(jì)算的2021年度前五大客戶情況列示如下：

　　按單一客戶口徑計(jì)算，公司2021年前五大客戶營業(yè)收入為5,570.97萬元，銷售占比為18.22%，公司2022年前五大客戶營業(yè)收入為6,639.18萬元，銷售占比為18.05%，與上年基本持平。

　　按同一控制下合并口徑計(jì)算，公司2021年前五大客戶營業(yè)收入總額為10,835.16萬元，銷售占比35.45%；2022年前五大客戶營業(yè)收入總額為18,598.16萬元，銷售占比50.54%，前五大客戶銷售占比增加15.09%。近兩年來公司在拓展大客戶方面已逐漸取得成效，集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商等地級(jí)市及以上燃?xì)膺\(yùn)營商數(shù)量、銷售收入及占比均增幅較大。公司客戶結(jié)構(gòu)良好，是全國多家集團(tuán)燃?xì)膺\(yùn)營商的合格供應(yīng)商，并建立了良好的合作關(guān)系，通過持續(xù)的技術(shù)優(yōu)化和產(chǎn)品迭代穩(wěn)定并深化與客戶的合作關(guān)系。

　　2022年度新進(jìn)入前五大客戶的客戶具體情況及合作背景：

　　注1：公司自2012年通過商務(wù)談判開始與該客戶合作，中間偶有間斷且金額不大，自2020年11月起持續(xù)合作未間斷，且銷售金額逐漸增大，2022年公司通過招投標(biāo)方式中標(biāo)了該客戶承建的政府老舊燃?xì)庠O(shè)施更新改造項(xiàng)目。

　　注2：公司自2022年通過招投標(biāo)方式中標(biāo)，自此開始合作。

　　注3：公司2020年通過招投標(biāo)方式中標(biāo)，自此開始與合肥燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司（后更名為合肥合燃華潤燃?xì)庥邢薰荆┖献鳎罄m(xù)雙方保持了良好的合作關(guān)系，持續(xù)加大合作力度。

　　（二）前五大客戶截至報(bào)告對(duì)應(yīng)期末應(yīng)收賬款余額及變化情況、期后回款情況

　　公司前五大客戶2022年末應(yīng)收賬款余額截至2023年5月31日回款情況如下：

　　公司的客戶主要以燃?xì)膺\(yùn)營商為主；根據(jù)客戶的信用狀況、與客戶的合作關(guān)系以及銷售量等對(duì)客戶給予一定的信用期，信用期一般為3-9個(gè)月。

　　公司2022年前五大客戶的期后回款情況整體符合公司信用政策。山東宇通燃?xì)庥邢薰炯皸顣詵|控制的企業(yè)期后回款率低的主要原因是：公司與該客戶合作的項(xiàng)目為政府老舊燃?xì)庠O(shè)施更新改造項(xiàng)目，該項(xiàng)目資金來源為財(cái)政補(bǔ)貼資金、用戶及單位自籌，客戶收到財(cái)政專項(xiàng)資金后支付貨款。

　　二、補(bǔ)充披露第一大客戶的銷售毛利率，是否與同期存在重大差異，說明第一大客戶銷售額大幅增長的原因和合理性。

　　按同一控制下合并口徑計(jì)算，公司2021年度和2022年度第一大客戶均為昆侖能源及下屬公司，銷售收入由2021年度的5,021.19萬元增加至2022年度的13,371.13萬元，同比增加8,349.94萬元，同比增長166.29%；毛利率由2021年度的34.61%下降至2022年度的28.13%，同比下降6.48個(gè)百分點(diǎn)。

　　公司向昆侖能源及下屬公司銷售的產(chǎn)品主要系物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗恚?021年以及2022年銷售收入分別為4,865.71萬元、13,338.64萬元，占昆侖能源及下屬公司全部營業(yè)收入的比例分別為96.90%、99.76%。昆侖能源及下屬公司的毛利率下降主要系物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗淼匿N售毛利率下降，具體情況詳見下表：

　　公司向昆侖能源及下屬公司銷售的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗砻氏陆抵饕狄韵聝煞矫嬖颍阂皇窍蚶瞿茉醇跋聦俟句N售的物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗恚滗X制腔體的燃?xì)獗礓N量占比提升，而鋁制腔體的燃?xì)獗硪蚱滗X制腔體系直接外購，采購成本較高，導(dǎo)致產(chǎn)品成本高于鋼殼燃?xì)獗沓杀荆N售單價(jià)并無差異，使得毛利率整體下降；二是受市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭環(huán)境及公司開拓大客戶政策的雙重影響，物聯(lián)網(wǎng)智能燃?xì)獗礓N售單價(jià)下降。

　　公司于2022年6月設(shè)立了全資子公司眉山秦川智能傳感器有限公司，作為“智能燃?xì)獗砬惑w項(xiàng)目”的實(shí)施主體，該項(xiàng)目系結(jié)合公司燃?xì)獗硪惑w化設(shè)計(jì)能力和已有的智能化制造水平開展鋁制腔體生產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司將自行生產(chǎn)鋁制腔體，能夠有效降低鋁制腔體燃?xì)獗沓杀荆⑶覍?shí)現(xiàn)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，提升產(chǎn)品質(zhì)量。2023年4月鋁制腔體已開始試生產(chǎn)。

　　昆侖能源及下屬公司的銷售額大幅增長，一方面是由于公司持續(xù)開拓的各地昆侖客戶，昆侖能源及下屬公司的單體客戶數(shù)量增加，從2021年的49家增加至2022年的59家；另一方面不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭力，加強(qiáng)客戶粘性，原有客戶銷售規(guī)模增加。

　　昆侖能源及下屬公司的采購模式并非集團(tuán)統(tǒng)一采購，而是各法人主體獨(dú)立通過公開招投標(biāo)或競(jìng)爭性談判等方式分別與其達(dá)成合作關(guān)系。昆侖能源及下屬公司中，公司對(duì)其單一客戶銷售收入在500萬元以上的，2021年僅一家，2022年增長至8家，500萬元以上的客戶收入占比從2021年度的12.30%升至2022年度的59.46%，同比增加了47.16%。這得益于公司在燃?xì)獗硎袌?chǎng)拓展方面，持續(xù)將市場(chǎng)的開拓目標(biāo)聚焦于大客戶，并逐步取得成效。

　　因此公司對(duì)第一大客戶昆侖能源及下屬公司的銷售額大幅增長具有合理性。

　　三、核查程序及核查結(jié)論

　　保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師執(zhí)行了以下核查程序：

　　1、獲取公司前五大客戶銷售明細(xì)表，截至報(bào)告對(duì)應(yīng)期末應(yīng)收賬款余額及變化情況、期后回款情況，分析同比變動(dòng)原因；

　　2、了解公司新進(jìn)入前五大客戶的客戶具體情況及合作背景；

　　3、分析第一大客戶的銷售毛利率是否與同期存在重大差異，了解第一大客戶銷售額大幅增長的原因和合理性。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)及會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

　　1、公司已補(bǔ)充披露2021年及2022年的前五大客戶名稱、客戶類型、銷售內(nèi)容、銷售金額、占比及同比變動(dòng)情況、截至報(bào)告對(duì)應(yīng)期末應(yīng)收賬款余額及變化情況、期后回款情況；按同一控制下合并口徑計(jì)算，公司2022年前五大客戶銷售占比50.54%較2021年度前五大客戶銷售占比35.45%增加15.09%，系公司聚焦于大客戶的市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略已逐步取得成效，銷售收入的增長具有合理性；公司已補(bǔ)充說明新進(jìn)入前五大客戶的客戶具體情況及合作背景。

　　2、公司已補(bǔ)充披露第一大客戶的銷售毛利率，銷售毛利率下降主要系單位成本較高的產(chǎn)品銷售占比較高以及銷售單價(jià)的下降，具有合理性；第一大客戶銷售額大幅增長主要系公司通過不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭力，加強(qiáng)客戶粘性，原有客戶銷售規(guī)模增加以及公司近兩年持續(xù)將新客戶的開拓目標(biāo)聚焦于大客戶，新客戶中大客戶數(shù)量增加。

　　（下轉(zhuǎn)D56版）