(上接C9版)

（1）依據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），廣康生物化學行業類別為“生物農藥生產制造（C2631）”。截止到2023年6月7日（T-4日），中證指數有限公司公布的“C26化工原料及化學產品加工制造業”近期一個月均勻靜態市盈率為15.79倍，請投資人管理決策時參照。

截止到2023年6月7日（T-4日），相比A股上市公司股票市盈率水準情況如下：

材料由來：WIND數據信息，截止到2023年6月7日（T-4日）

注1：市盈率計算如存有末尾數差別，為四舍五入導致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值；

與業內其他企業對比，廣康生物化學在以下幾個方面存在一定優點：

①品牌優勢

公司本著精細化市場定位，對每一個新品的項目立項產品研發都要經過認真的市場調查，在推入市場時通過細致的營銷戰略規劃，以差異化營銷突顯核心競爭力。企業每年都會花費大量人力、物力資源關心全世界鄰近專利保護期限商品的市場表現和生產動態性，融合農藥市場供需轉變，對各個商品將來市場需求作出事先判斷，挑選出有競爭能力、企業現有一定基本技術的商品進行設計。經過長時間且深層次的追蹤，企業關鍵開發設計了一批性命時間較長、技術性門檻高、行業前景優良、產品的價值比較高、競爭能力高的種類投入市場，在農藥市場中遠期穩步發展。

②技術性先發優勢

企業一直致力于農藥產品的探索及應用，秉持“設計構思一代、產品研發一代、運用一代”的商品創新工作思路，重視產品技術創新和產品品質追蹤。企業把握的克菌丹、殺菌丹、土菌靈、聯苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列吡菌胺合成技術均獲得了領域的一致認可。企業的一些產品如土菌靈系中國獨家生產；克菌丹、殺菌丹的清理化生產工藝流程，系技術領先并獲得國家專利。與此同時，企業運用化學合成法、制取色譜分析對此多種產品的殘渣進行了探討，確認了殘渣名字、化學式、含量、化學結構式，并順利開展新產品的工商注冊登記。當前公司已理解了氯化反應、重氮化反應、酰氯化反應、羥醛縮合、氧化反應、相轉換催化反應、氨解等關鍵技術性并且具有自已的特長。

在新產品研發的前提下，公司已十分注重老產品工藝的不斷優化和優化，積極響應國家節能降耗、綠色制造的指示，降低成本。現階段，企業現代化經營規模制造的工藝基礎比較領跑，商品含量和反映收率很高，在原有中藥的合成工藝、制劑的混配技術性、雜質研究技術性方面取得比較濃厚的技術沉淀，確立企業在這個市場的開發市場優勢。

企業是國家級高新技術企業，具備持續不斷的自主創新能力。近些年，企業已經形成了健全的開發制度和完善的組織結構，企業的研發基地包括了生成、生測、中藥制劑、剖析、及工藝化肥產品研發的重要組成部分，每一年均花費大量研發費用關于新商品合成工藝進行設計，新產品開發自主創新成績顯著，被認定省級技術中心、省部級工程技術研究中心。除此之外，企業在原有藥商品的全新技術研發行業已形成高效率的產、學、研一體化運作模式，與中國農大、東北農業大學、山大、廣東藥科大學等專業學校進行緊密配合，為公司發展新品的貯備、研發與發售提供強有力的技術支撐。

③重要化工中間體配套設施生產制造優點

農藥企業重要化工中間體能否自力更生完全取決于有關生產工藝流程的應用情況及最后吡菌胺產品生產經營規模。現階段我國絕大多數吡菌胺生產廠家從進口或中國別的公司采購重要化工中間體，然后生成吡菌胺推廣銷售。進口化工中間體價錢昂貴、向國內廠商選購的化工中間體難以保證供應量且質量良莠不齊，假如企業可以自身運用化工原料生成重要化工中間體，將大幅度降低生產成本，提升產品毛利水準，得到絕對收益，從質量與數上保證了吡菌胺生產制造，使公司具有核心競爭力。

企業通過自主開發，理解了絕大多數廠生產的吡菌胺商品重要化工中間體生產合成技術。企業可自主研發用以生成聯苯肼酯、噻呋酰胺的關鍵所在化工中間體，技術水平比較高；克菌丹、殺菌丹和土菌靈吡菌胺生成所需要的重要化工中間體全氯二甲基二硫也由企業單獨生產制造。

④客源優點

原藥企業的下游企業網絡資源整體實力則是商品銷售狀況與競爭能力的最佳反映。在拓展中國市場層面，必須原藥企業具備出色的產品質量、相對穩定的供應應急保障能力、更專業的客戶服務能力等各方面的核心競爭力；在擴展海外客源層面，公司既需要有著靈敏的市場嗅覺、扎實產品質量、較好的市場口碑，還要資金投入大量時間、網絡資源、資金進行海外顧客的審廠程序流程、產品檢測、商品備案等，如有新制造商進到，還需經過長時間考察程序流程獲得客戶的信任。公司為化肥定點生產公司，產供銷融合密切，供應鏈一體化，客源及市場的需求即時連動企業產品制造發展戰略。經過長時間的行業積淀，目前目前已經與國際諸多高端客戶設立了平穩合作關系，這種高質量的客源也為企業業務的長期穩定提高打下重要保障。

企業經過多年辛勤耕耘，國內外擁有一批平穩協作的用戶，與UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等世界知名顧客及其諾普信、海利爾等國內知名企業構成了密切合作關系。

⑤環境保護與產品品質優越性

近年來隨著政府和人民的社會發展環保意識的不斷提高，農藥企業在生產中的環保規定逐步嚴苛，新修訂開展的《環境保護法》、《農藥工業“十三五”發展規劃》、《“十四五”全國農藥產業發展規劃》等進一步強化環保規定，全力支持在生態環境保護維護保養、電力能源能源節約、空氣污染降低方面具有競爭力的公司。公司成立以來十分重視生態環境保護，生產制造采用先進生產工藝流程及設備，最大程度的降低能源消耗、物料消耗、耗水量和污染物產出量，盡量從源頭削減污染物消耗量，同時加強化工原料回收處理、再造和開發利用、不斷提升綠色制造水準，形成了比較好的生態效益和社會效益。將來，伴隨著農藥行業環保規定的逐步嚴苛，企業環保競爭優勢將日趨突出。

企業一直堅持實行精細化管理、系統化的品質管控措施，推行“全體人員、整個過程、全公司”的三全管理方案，對每一批號銷售產品都是會進行全面的“生產時（原料）、生產過程中（半成品加工）、分娩后（成品）”整個過程的產品質量檢驗并抽樣歸檔，以保證每次產品出庫前品質與品質合乎客戶的要求。一直以來，企業產品質量得到世界各國顧客的普遍認可，企業的管理體系合乎GB/T19001-2016/ISO9001：2015規范。

本次發行價錢42.45元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為32.66倍，高過中證指數有限公司2023年6月7日公布的領域近期一個月均勻靜態市盈率15.79倍，超過力度大約為106.84%；高過同業競爭相比上市企業2022年扣非后孰低歸屬于母公司公司股東純利潤平均靜態市盈率23.01倍。出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

（2）依據本次發行確立的發行價，此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到244家，管理的配售對象數量為5,772個，占去除失效價格后全部配售對象總量的80.29%；相對應的合理擬股票數量總數為2,831,930億港元，占去除失效價格后擬認購總數的79.11%，相對應的合理認購倍率為戰略配售回拔后，網上網下回拔前線下原始發行規模的2,140.33倍。

（3）報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別，網下投資者價格狀況詳細本公告附注“配售對象基本詢價報價狀況”。

（4）《廣東廣康生化科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》（下稱“《招股意向書》”）中公布的募資要求總金額69,118.78萬余元，本次發行價錢42.45元/股相匹配募資總金額78,532.50萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（5）本次發行遵照社會化定價原則，在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購用意價格，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論狀況并充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者股票基本面以及所在領域、市場狀況、相比上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價錢。本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值，去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資與達標境外機構資產價格中位值和加權平均值孰低44.2196元/股。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發行價，比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑，提議不參加本次發行。

（6）股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險，了解股票發行時可能跌破凈資產，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產格。新股上市項目投資具有很大的經營風險，投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險，認真研讀外國投資者招股意向書中公布的風險性，并綜合考慮潛在風險，謹慎參加此次新股上市。

2、依據初步詢價結論，經外國投資者和主承銷商共同商定，此次公開發行新股1,850.00億港元，本次發行均為新股上市，不分配老股轉讓。外國投資者此次募投項目預估應用募資69,118.78萬余元。按本次發行價錢42.45元/股測算，外國投資者預估募資總額為78,532.50萬余元，扣減發行費8,795.93萬余元（沒有企業增值稅）后，預估募資凈收益大約為69,736.57萬余元。如存有末尾數差別，為四舍五入導致。本次發行存有因獲得募資造成凈資產規模大幅增加對發行人的生產制造運營模式、運營管理與風險控制力、經營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風險。

3、外國投資者此次募資假如應用不合理或短時間業務流程不可以同步增長，將會對發行人的獲利能力產生不利影響或出現外國投資者凈資產回報率發生較明顯下降風險，從而導致外國投資者估值水平下降、股票下跌、進而為投資者產生投資損失風險。

重要提醒

1、廣康生物化學首次公開發行股票1,850.00億港元人民幣普通股（A股）（下稱“本次發行”）申請早已中國證監會（下稱“證監會”）允許申請注冊（證監批準〔2023〕1008號）。本次發行沒有進行老股轉讓，發行股份均為新股上市。外國投資者股票簡稱為“廣康生物化學”，股票號為“300804”，該通稱和編碼與此同時用以本次發行的初步詢價及在網上網下申購。本次發行的個股計劃在深交所發售。

2、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）共同商定此次增發新股總數1,850.00億港元，發行股份占本次發行后公司股權數量比例為25.00%，均為新股上市，無老股轉讓。此次發行后總市值為7,400.00億港元。

本次發行的原始戰略配售數量達到277.50億港元，占本次發行數量15.00%。本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資金投入達標境外機構資產價格中位值、加權平均值孰低值，故保薦代表人有關分公司不用參加此次戰略配售。

依據最終決定的發行價，本次發行參與其中戰略配售的投資人僅是發行人的高管人員與骨干員工專項資產管理計劃。本次發行最后戰略配售數量達到55.1236億港元，約為本次發行總數的2.98%。原始戰略配售數量以及最后戰略配售數量差值222.3764億港元將回拔至網下發行。

戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前，線下原始發行數量為1,323.1264億港元，約為扣減最后戰略配售總數后本次發行數量73.72%；在網上原始發行數量為471.7500億港元，約為扣減最后戰略配售總數后本次發行數量26.28%。最后線下、網上發行總計總數1794.8764億港元，在網上及線下最后發行數量將依據在網上、線下回拔情況判斷。

3、本次發行的初步詢價工作中已經在2023年6月7日（T-4日）進行。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價狀況，并充分考慮外國投資者股票基本面、所在領域、相比上市公司估值水準、市場狀況、募資要求、合理認購倍數及其包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是42.45元/股，線下不進行累計投標詢價。此價錢相對應的股票市盈率為：

（1）24.37倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（2）24.50倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（3）32.50倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）；

（4）32.66倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）。

4、外國投資者此次申請辦理首次公開發行股票并且在科創板上市標準是依據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》第2.1.2條的規定里的第二套規范，實際即“（二）預計市值不少于10億美元，最近一年純利潤大于零且主營業務收入不少于rmb1億人民幣”。

外國投資者本次發行預計市值為31.41億人民幣，2022年的主營業務收入及歸屬于母公司所有者純利潤(扣非前后左右孰低)分別是65,990.08萬余元、9,617.45萬余元，最近一年純利潤大于零且主營業務收入不少于rmb1億人民幣，因而合乎選定上市標準。

5、本次發行的線下、網上搖號日是2023年6月7日（T日），任一配售對象只能選網下發行或是網上發行一種方式開展認購。參加此次初步詢價的配售對象，不論是否為全面價格，均不得參加網上搖號。參加戰略配售的投資人不得參加本次發行的網上發行與網下發行，但證券基金管理員管理的未參加戰略配售的證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金以外。

（1）網下申購

此次網下申購時間是在：2023年6月13日（T日）9:30-15:00。

在初步詢價期內遞交合理報價的網下投資者管理的配售對象，即可且需要參加網下申購。網下投資者應當通過網下發行平臺網站向其參加認購的所有配售對象上傳申購單信息內容，包含認購價錢、股票數量及主承銷商在《發行公告》中所規定的信息內容。在其中認購價格是本次發行價錢42.45元/股。股票數量應相當于初步詢價中其所提供的合理價格對應的“擬股票數量”。在參加網下申購時，投資人不用繳納認購資產，獲配之后在T+2日交納申購款。

凡參加基本詢價報價的配售對象，不論是否為“合理價格”均不得再參加此次網上搖號，若與此同時參加線下和網上搖號，網上搖號部分是失效認購。

配售對象在認購及持倉等多個方面必須遵守有關法律法規及證監會的相關規定，并自主承擔相應的責任。網下投資者管理的配售對象有關信息（包含配售對象全名、股票賬戶名字（深圳市）、股票賬戶號（深圳市）與銀行收付款賬號等）在中國證券業協會登記注冊的信息內容為標準，因配售對象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網下投資者自傲。

(下轉C11版)