（上接C1版）

在網上投資人認購中新股后，應當依據《廣東明陽電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上搖號中簽結果公告》（下稱“《網上搖號中簽結果公告》”）執行資產交割責任，保證資金帳戶在2023年6月21日（T+2日）日終有足量的新股申購資產，欠缺一部分視作放棄認購，所產生的不良影響以及相關法律依據由投資人自己承擔。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關規定。

當網下和線上投資人交款申購的股權總數總計不少于扣減最后戰略配售總數后此次發行數量70%時，線下、在網上投資人放棄認購的個股由保薦代表人（主承銷商）承銷。

8、中斷發售狀況：在出現線下和線上投資人交款申購的股權總數總計不夠扣減最后戰略配售總數后此次發行數量70%時，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將中斷此次新股上市，并針對中斷發售的原因及后面分配開展信息公開。實際中斷條文請見“七、中斷發售狀況”。

9、合同違約責任：提供可靠報價的網下投資者未參加認購或者沒有全額認購，及其得到基本配股的網下投資者未能及時全額交納申購款，將被稱作毀約并要承擔賠償責任，保薦代表人（主承銷商）將毀約狀況報中國證券業協會辦理備案。網下投資者或者其管理的配售對象在證交所各銷售市場版塊相關業務的違反規定頻次分類匯總。配售對象列為限制名單期內，該配售對象不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。網下投資者列為限制名單期內，之而管理的配售對象均不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。

線上投資人持續12個月總計發生3次中簽但并未全額交款的情況時，自結算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6月（按180個自然日計算，含隔日）內不得參加新股上市、存托、可轉換公司債券、可交換公司債券網上搖號。放棄認購次數依照投資人具體舍棄認購新股、存托、可轉換公司債券與可交換公司債券次數分類匯總。

10、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）鄭重提示廣大投資者注意投資風險，科學理財，請仔細閱讀本公告及同一天發表于《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證券日報》、經濟發展參考網、中國期貨市場新聞和中國日報網網絡上的《廣東明陽電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市投資風險特別公告》（下稱“《投資風險特別公告》”），深入了解經營風險，謹慎參加此次新股上市。

公司估值及投資風險防范

新股上市項目投資具有很大的經營風險，投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險，認真研讀外國投資者招股意向書中公布的風險性，并綜合考慮如下所示潛在風險，謹慎參加此次新股上市。

1、本次發行價格是38.13元/股，請股民依據下列情況分析本次發行市場定價合理化。

（1）依照證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修定），明陽電氣設備所在領域為“液壓氣動和設備加工制造業（編碼C38）”，截止到2023年6月13日（T-4日），中證指數有限公司公布的領域近期一個月靜態數據平均市盈率為21.19倍。

截止到2023年6月13日（T-4日），主營與外國投資者相似的上市公司股票市盈率水準情況如下：

信息來源：Wind新聞資訊，數據信息截止到2023年6月13日（T-4日）。

注1：市盈率計算如存有末尾數差別，為四舍五入導致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-4日總市值；

注3：在預估可比公司平均市盈率時剔除了特變電工、白云電器、北京科銳的股票市盈率極值點。

本次發行價錢38.13元/股相對應的外國投資者2022年扣非前后左右孰低的歸母凈利攤低后股票市盈率為46.36倍，高過中證指數有限公司2023年6月13日（T-4日）公布的領域近期一個月靜態數據平均市盈率，少于同業競爭相比上市企業2022年均值扣非后靜態市盈率60.14倍，出現將來外國投資者股票下跌為投資者產生虧損的風險性。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

與業內其他企業對比，明陽電氣設備在以下幾個方面存在一定優點：

①企業戰略優勢

公司為輸變電與控制設備行業的龍頭企業，通過不斷的科技研發和精確市場定位，憑著靠譜的產品質量更加高效的響應機制，確認了企業扎實的客戶基礎和良好的市場知名品牌，奠定企業中國比較領先的市場地位。

企業把握住產業升級里程碑式機會，已基本完成從化石能源向新能源車市場轉型發展。企業把握住向大數據中心、智慧能源、城市軌道及特殊行業延展歷史性機遇，加速項目研發速率，推動企業升級轉型，完成新舊動能。

②銷售市場產品優勢

經過多年領域深耕與科技研發，企業在輸變電與控制設備行業具備較強的品牌知名度和很大市場占有率，是行業內有著極強研發生產水平生產企業之一。企業已經與“五大六小”發電集團、兩大電網（國網、南方電網公司）、兩個EPC企業（中國電建集團、中國電建集團）、電信運營商（中國移動通信、聯通）、電力能源計劃方案服務提供商（陽光電源、明陽智能、上可以股權、禾望電氣）等眾多或知名企業建立了良好的業務關系關聯。公司憑借優異的產品特性、相對穩定的品質與相對較高的技術性服務質量，在用戶中設立了良好口碑，并且在多個項目中變成終端產品用戶特定挑選的機器品牌供應商。企業產品做為輸變電及控制系統領域內的關鍵設備，已用于新能源技術、新基建等行業，普遍且高質量的客戶基礎為公司發展提供更好的產品銷售渠道的前提下，又為企業擁有豐富的運用工作經驗，企業產品得到不斷優化，產品品質不斷提高，取得好幾家顧客授予優秀供應商榮譽獎。

③技術革新優點

作為一家高新企業，企業自始至終堅持科技創新，以科技創新為推動力，將產品研發水平的提高做為企業發展的重要基礎和戰略布局。

公司已經創建比較完善的科研機構良好的新機制，有著很強的產品研發隊伍和科技創新產品研發能力。企業配有省部級環保節能配電變壓器工程技術研究中心和地市級企業技術中心，根據自主開發為主導的形式，持續開發新產品新技術應用、擴寬產品應用領域。企業的研發部門由享有國務院津貼的專業人士帶領，組員包含一批工程師、技術工程師、研究生等科技人員，團隊人員技術專業齊備，技術革新能力很強。

為響應國家經濟發展新能源戰略的指示，企業通過不斷科研投入和技術沉淀，在機械設備設計、產品生產等多個方面擁有豐富的關鍵技術。企業的光伏逆變電源變壓一體化設備、風力發電降壓變壓器、風力發電充氣高壓充氣柜所運用關鍵技術已經達到國際領先水平；風力發電降壓變壓器、風力發電充氣高壓充氣柜通過參加中廣核集團廣東汕尾武漢漢陽海上風電項目、三峽陽江市沙扒工程等新項目，打破外資品牌的壟斷性，一定程度完成了技術引進。

④技術專業生產制造優點

企業借助行業領先的智能電氣裝備制造業產業基地，擁有專業生產制造能力和豐富運用工作經驗。借助互聯網、大數據以及人工智能技術，電氣設備產業基地不斷引入領域前沿的智能制造生產及檢測檢測設備，致力于打造全球領先、具備競爭力的智能電氣裝備制造業產業基地，為產品生產服務保障。

⑤人力資源優勢

企業十分注重對應屆生的深入挖掘塑造，早已建立和完善產品研發、技術性、生產制造、檢測、管理方法、銷售市場、制造和銷售等功能專業型人才管理體系。技術層面，目前已經培育出一批閱歷豐富、創新意識強的開發、設計及開發專業人才，并且在機械設備設計、產品生產與集成化、智能化與智能化系統、實驗檢測等行業領域積攢了豐富的經驗。管理工作，企業在多年的經營過程中能鍛煉一支閱歷豐富、構造合理、平安穩定管理團隊，關鍵高管組員已經擁有超過20年輸變電與控制設備行業的從業經歷，對有關技術擁有清晰的認知，對行業的行業發展趨勢也是有自己獨特的見解。

⑥業務流程回應優點

企業為廣大客戶提供高質量的產品與服務，堅持不懈客戶至上，快速反應客戶滿意度，不斷成就客戶，從而形成自身的項目回應優點。

企業緊緊圍繞市場進行新產品開發，緊緊圍繞新產品開發招才引智，緊緊圍繞優秀人才提升內部結構體制，對于市場空間要求，巨大縮短產品研發周期，提升了客戶黏性。企業從用戶角度考慮，推行銷售及技術性連動，創建專業技術人員團隊第一時長解釋顧客技術難點并充分洞察客戶需求。企業接近市場的需求，依照下游產業（新能源技術、大數據中心、智慧能源）開設市場銷售業務部（領域線），并依據區域規劃市場銷售區服，全力以赴遮蓋與服務不同區域的客戶滿意度，及時溝通和解決企業提的問題。企業業務回應及售后服務速率高效率，得到用戶和業主單位的普遍認可。

綜上所述，外國投資者具備持續增長市場空間和發展空間，且具有很強的項目研發和自主創新能力。外國投資者本次發行產品定價綁在借鑒了同業競爭可比公司平均水平前提下，充分考慮了發行人的市場品牌、技術革新、發展空間、產品與服務等優點后確定，標價具備合理化。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）報請投資者關注經營風險，謹慎判斷發售市場定價合理化，客觀作出決策。

（2）本次發行價錢確認后，此次網下發行遞交了合理報價的投資人數量達到240家，管理的配售對象數量為5，449個，約為去除失效價格后配售對象總量的73.19%；合理擬股票數量總數為7，062，090億港元，約為去除失效價格后認購總數的67.69%，相對應的合理認購倍率大約為戰略配售回拔后、網上網下回撥機制運行前線下原始發行規模的1，331.87倍。

（3）報請投資者關注本次發行價格和網下投資者價格中間存有的差別，網下投資者價格狀況詳細本公告“附注：網下投資者報價明細”。

（4）《廣東明陽電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股意向書》（下稱“《招股意向書》”）中公布的募資要求總金額118，750.00萬余元，本次發行價錢38.13元/股相匹配募資總額為297，604.65萬余元，高過上述情況募資要求額度。

（5）本次發行遵照社會化定價原則，在初步詢價環節由線下投資者根據真正申購用意價格，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）依據初步詢價結論狀況，在去除擬認購總產量中價格最大的那一部分后，充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價錢。本次發行價錢不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產報價的中位值和加權平均值孰低值。一切投資人如參加認購，均視為其已接受該發行價，比如對發售定價策略和發行價出現任何質疑，提議不參加本次發行。

（6）股民理應充足關心標價社會化包含的潛在風險，了解股票發行時可能跌破凈資產，著力提升危機意識，加強價值投資理念，防止盲目跟風蹭熱點。監管部門、外國投資者和保薦代表人（主承銷商）均難以保證股票發行后不容易跌破凈資產。

新股上市項目投資具有很大的經營風險，投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風險，認真研讀外國投資者招股意向書中公布的風險性，并綜合考慮潛在風險，謹慎參加此次新股上市。

2、此次公開發行新股7，805.00億港元，本次發行不設置老股轉讓。按本次發行價錢38.13元/股測算，預估募資總額為297，604.65萬余元，扣減預估發行費約20，928.37萬余元（沒有企業增值稅）后，預估募資凈收益大約為276，676.28萬余元。

3、外國投資者此次募資假如應用不合理或短時間業務流程不可以同步增長，將會對發行人的獲利能力產生不利影響或出現外國投資者凈資產回報率發生較明顯下降風險，從而導致外國投資者估值水平下降、股票下跌，進而為投資者產生投資損失風險。

重要提醒

1、明陽電氣設備首次公開發行股票不得超過7，805.00億港元人民幣普通股（A股）（下列簡稱“本次發行”）申請已經在2022年10月28日經深交所發售聯合會表決通過，并且已經中國證監會允許申請注冊（證監批準〔2023〕1109號）。申萬宏源證券承銷保薦有限公司出任本次發行的保薦代表人（主承銷商）。外國投資者股票簡稱為“明陽電氣設備”，股票號為“301291”，該編碼與此同時用以本次發行的初步詢價、網上搖號及網下申購。本次發行的個股計劃在深交所發售。依據證監會《上市公司行業分類指引》（2012年修定），明陽電氣設備所在領域為“液壓氣動和設備加工制造業（編碼C38）”。

2、本次發行向公眾公開發行新股7，805.00億港元，均為公開發行新股，不分配老股轉讓。此次發行后企業總市值31，220.00億港元，此次發行股票總數占公司本次發行后總股本的25.00%。

本次發行原始戰略配售數量達到1，561.00億港元，占本次發行數量20.00%。本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產價格中位值、加權平均值孰低值，故保薦代表人（主承銷商）有關分公司不用參加此次戰略配售。

依據最終決定的發行價，別的參加戰略配售的投資人最后獲配股權數量達到629.4255億港元，占本次發行股權數量8.06%。原始戰略配售與最后戰略配售的差值931.5745億港元將回拔至網下發行。

戰略配售回拔后，網上網下回撥機制運行前，線下原始發行數量為5，302.3745億港元，占扣減最后戰略配售總數后發行數量的73.89%；在網上原始發行數量為1，873.2000億港元，占扣減最后戰略配售總數后發行數量的26.11%。最后線下、網上發行總計總數7，175.5745億港元，在網上及線下最后發行數量將依據回拔情況判斷。

3、本次發行的初步詢價工作中已經在2023年6月13日（T-4日）進行。在去除擬認購總產量中價格最大的那一部分后，外國投資者與保薦代表人（主承銷商）充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是38.13元/股，網下發行不進行累計投標詢價。此價錢相對應的股票市盈率為：

（1）34.77倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（2）33.65倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行前總市值測算）；

（3）46.36倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）；

（4）44.87倍（每股凈資產依照2022年度經會計事務所根據中國會計準則審計扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發行后總市值測算）。

4、本次發行的線下、網上搖號日是T日（2023年6月19日），任一配售對象只能選線下或是在網上一種方式開展認購。凡參加初步詢價的配售對象，不論是否為全面價格，均不能參加網上搖號。

（1）網下申購

此次網下申購時間是在：2023年6月19日（T日）9：30-15：00。

在初步詢價環節遞交合理報價的配售對象即可且需要參加本次發行的網下申購。遞交合理報價的配售對象名冊請見本公告附注里被標明為“合理”的那一部分，未提交合理報價的配售對象不得參加網下申購。

網下投資者應當通過網下發行平臺網站向其管理方法的高效價格配售對象上傳認購信息內容，包含認購價錢、股票數量及保薦代表人（主承銷商）在聲明中所規定的信息內容。在其中認購價格是本次發行確立的發行價38.13元/股；股票數量向其在初步詢價環節遞交的合理價格對應的“擬股票數量”。在網下申購環節，投資人不用繳納認購資產。獲配之后在2023年6月21日（T+2日）交納申購資產。

凡參加此次初步詢價的配售對象，不論是否合理價格，均不得再參加網上發行的認購。參加線下初步詢價的配售對象與此同時參加網上搖號的，網上搖號部分是失效認購。

配售對象在認購及持倉等多個方面必須遵守有關法律法規及證監會的相關規定，并自主承擔相應的責任。網下投資者管理的配售對象有關信息（包含配售對象全名、股票賬戶名字（深圳市）、股票賬戶號（深圳市）與銀行收付款賬號賬戶等）在中國證券業協會登記的信息內容為標準，因配售對象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網下投資者自傲。

報請投資人留意，保薦代表人（主承銷商）將于配股時對投資人存不存在嚴令禁止情況進行核實，投資人應按照保薦代表人（主承銷商）的需求進行一定的相互配合（包含但是不限于給予企業章程等工商登記資料、分配控股股東采訪、屬實提供一些普通合伙人社會關系名冊、相互配合其他關聯性調研等），如回絕相互配合審查或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴令禁止情況的，或經核實不符配股資質的，保薦代表人（主承銷商）將去除不予以配股。

（2）網上搖號

此次網上搖號時間是在：2023年6月19日（T日）9：15-11：30、13：00-15：00，網上發行根據深圳交易所交易軟件開展。

2023年6月19日（T日）前在我國清算深圳分公司開立證券賬戶、并且在2023年6月15日（T-2日）前20個交易日內（含T-2日）每日平均擁有深圳市場非限售A股股權或者非限購存托總市值的投資人（中華共和國法律法規、法規和外國投資者須堅守的別的監管政策所禁止者以外）可以通過深圳交易所交易軟件認購此次網上發行的個股，在其中普通合伙人應根據《投資者適當性管理辦法》等相關規定已開通科創板交易管理權限（中國法律、政策法規禁止者以外）。網站投資人理應獨立表述認購意愿，不可歸納授權委托證劵公司代其完成股票申購。

投資人依照其持有的深圳市場非限售A股股權或非限購存托總市值（下稱“總市值”）確認其在網上可新股申購額度，依據投資人在2023年6月15日（T-2日）前20個交易日內（含T-2日）的每日平均擁有市值計算，投資人有關證劵銀行開戶時長不夠20個交易日內的，按20個交易日內測算每日平均擁有總市值。擁有總市值1多萬元（含1萬）的投資人才可以參加股票申購，每5，000元總市值可認購一個認購企業，不夠5，000元的一部分不納入新股申購額度。每一個認購單位是500股，股票數量應當為500股或者其整數，但最大申購量不能超過此次在網上原始發售股票數的千分之一，即不能超過18，500股，與此同時不能超過其按市值計算可新股申購額度限制。對申購量超出按市值計算的網站可新股申購額度，中國結算深圳分公司將會對超出一部分作失效解決。針對股票數量超出認購限制的股票申購授權委托，深圳交易所交易軟件將這個授權委托視為無效委托給予全自動撤消。

認購期限內，股民按委派買進股票的形式，來確認的發行價填好委托書。一經申請，不可撒單。

股民參加在網上公開發行股票的認購，必須使用一個股票賬戶。同一股民應用好幾個股票賬戶參加同一只申購新股的，及其投資人應用同一股票賬戶數次參加同一只申購新股的，以這個投資人的第一筆認購為全面認購，其他認購均是失效認購。股民擁有好幾個股票賬戶的，眾多股票賬戶的股票市值分類匯總。確定好幾個股票賬戶為同一投資人所持有的標準為股票賬戶注冊信息里的“帳戶持有者名字”、“合理身份證明材料號”均同樣。股票賬戶注冊信息以2023年6月15日（T-2日）日終為標準。

股票融資顧客信用證券賬戶的股票市值分類匯總至該投資人所持有的總市值中，證劵公司轉融通擔保證券明細分類賬戶總市值分類匯總至該證劵公司所持有的總市值中。

5、網下投資者交款

2023年6月21日（T+2日）公布的《網下發行初步配售結果公告》中獲取基本配股的所有線下合理配售對象，必須按發行價乘于基本獲配總數金額，于2023年6月21日（T+2日）8：30-16：00全額交納新股申購資產，申購資產應當于2023年6月21日（T+2日）16：00前至賬。

申購資產應當在規定的時間內全額到帳，未在規定的時間內或未按規定全額交納申購資金，該配售對象獲配新股上市所有失效。多個新股上市同一天發售時發生上述情況情況的，該配售對象獲配新股上市所有失效。不一樣配售對象同用銀行帳戶的，若申購資金短缺，同用銀行帳戶的配售對象獲配新股上市所有失效。網下投資者好似日獲配多個新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

保薦代表人（主承銷商）將于2023年6月27日（T+4日）發表的《廣東明陽電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行結果公告》（下稱“《發行結果公告”》）中公布在網上、網下投資者獲配未交款額度及其保薦代表人（主承銷商）的承銷占比，目錄公示公告并重點表明得到基本配股但并未全額交款的網下投資者。

提供可靠報價的網下投資者未參加認購或者沒有全額認購，及其得到基本配股的網下投資者未能及時全額交納申購款，將被稱作毀約并要承擔賠償責任，保薦代表人（主承銷商）將毀約情況及存有《管理規則》第四十一條中的某些毀約情況報中國證券業協會辦理備案。網下投資者或者其管理的配售對象在證交所各銷售市場版塊相關業務的違反規定頻次分類匯總。配售對象列為限制名單期內，該配售對象不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。網下投資者列為限制名單期內，之而管理的配售對象均不得參加證交所各銷售市場版塊相關業務的網下詢價和配股業務流程。

6、在網上投資人交款

在網上投資人認購中新股后，應當依據2023年6月21日（T+2日）公示的《網上搖號中簽結果公告》執行資產交割責任，保證資金帳戶在2023年6月21日（T+2日）日終有足量的新股申購資產，欠缺一部分視作放棄認購，所產生的不良影響以及相關法律依據由投資人自己承擔。投資人賬款劃付需遵循投資人所屬券商的有關規定。

線上投資人持續12個月總計發生3次中簽后未全額交款的情況時，自結算參與人最近一次申請其放棄認購的之日起6月（按180個自然日計算，含隔日）內不得參加新股上市、存托、可轉換公司債券、可交換公司債券網上搖號。放棄認購次數依照投資人具體舍棄認購新股、存托、可轉換公司債券與可交換公司債券次數分類匯總。

7、本次發行可能發生的中斷情況詳細“七、中斷發售狀況”。

8、本次發行線下網上搖號于2023年6月19日（T日）15：00與此同時截至。認購完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將依據網上搖號狀況再決定是否運行回撥機制，對在網上、網下發行總數進行控制。相關回撥機制的計劃方案請見“一、（六）回撥機制”。

9、本公告只對新股發行事項扼要說明，不構成投資價值分析。投資人欲了解本次發行的具體情況，請投資人認真閱讀2023年6月8日（T-7日）公布于證監會特定網址（巨潮資訊網，網站地址www.cninfo.com.cn；中證網，網站地址www.cs.com.cn；中證網，網站地址www.cnstock.com；證券時報網，網站地址www.stcn.com；國際金融報網，網站地址www.zqrb.cn；經濟發展參考網，網站地址www.jjckb.cn；中國期貨市場新聞，網站地址www.financialnews.com.cn；中國日報網，網站地址cn.chinadaily.com.cn）的《招股意向書》。外國投資者和保薦代表人（主承銷商）在這里報請投資人特別關心《招股意向書》中“重大事情提醒”和“潛在風險”章節目錄，深入了解發行人的各類潛在風險，自主判定經營情況及升值空間，并謹慎作出決策。外國投資者受政冶、經濟發展、行業及運營管理能力產生的影響，經營情況很有可能發生改變，從而可能造成的經營風險由投資人自己承擔。

10、此次發行新股的上市及其他事宜，可能立即在《中國證券報》《上海證券報》《證券時報》《證劵日報》、經濟發展參考網、中國期貨市場新聞與中國日報在網上公示，歡迎投資人注意。

釋意

除非是還有另外表明，以下通稱在聲明中具備如下所示含意：

一、本次發行的相關情況

（一）個股類型

本次發行的個股為境外上市人民幣普通股（A股），每股面值1.00元。

（二）交易方式

本次發行最后選用向參加戰略配售的投資人定項配股、線下向滿足條件的投資人詢價采購配股和線上向擁有深圳市場非限售A股股權或者非限購存托總市值的社會里公眾投資者標價發售相結合的方式。

（三）發行數量和發售構造

本次發行股權數量達到7，805.00億港元，占公司發行后總股本的比例是25.00%，均為公開發行新股，自然人股東沒有進行公開發售股權。此次發行后企業總市值為31，220.00億港元。

本次發行原始戰略配售數量達到1，561.00億港元，占本次發行數量20.00%。本次發行的發行價不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產價格中位值、加權平均值孰低值，故保薦代表人（主承銷商）有關分公司不用參加此次戰略配售。

依據最終決定的發行價，別的參加戰略配售的投資人最后獲配股權數量達到629.4255億港元，占本次發行股權數量8.06%。原始戰略配售與最后戰略配售的差值931.5745億港元將回拔至網下發行。

戰略配售回拔后，網上網下回撥機制運行前，線下原始發行數量為5，302.3745億港元，占扣減最后戰略配售總數后發行數量的73.89%；在網上原始發行數量為1，873.2000億港元，占扣減最后戰略配售總數后發行數量的26.11%。最后線下、網上發行總計總數7，175.5745億港元，在網上及線下最后發行數量將依據回拔情況判斷。

（四）發行價

在去除擬認購總產量中價格最大的那一部分后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）充分考慮剩下價格及擬股票數量、合理認購倍數、外國投資者所在領域、市場狀況、同業競爭上市公司估值水準、募資需求及包銷風險性等多種因素，共同商定本次發行價格是38.13元/股。

（五）募資

外國投資者此次募投項目預估應用募資為118，750.00萬余元。按本次發行價錢38.13元/股和7，805.00億港元的新股上市總數測算，若本次發行取得成功，預估外國投資者募資總額為297，604.65萬余元，扣減預估發行費約20，928.37萬余元（沒有企業增值稅）后，預估募資凈收益大約為276，676.28萬余元。

（六）回撥機制

本次發行在網上網下申購于2023年6月19日（T日）15：00與此同時截至。認購完成后，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將依據網上搖號狀況于2023年6月19日（T日）再決定是否運行回撥機制，對線下、網上發行規模進行控制。回撥機制的運行將依據在網上投資人基本合理認購倍率明確：

在網上投資人基本合理認購倍率=在網上合理股票數量/回拔前網上發行總數

相關回撥機制的日程安排如下所示：

1、根據2023年6月8日（T-7日）公示的《初步詢價及推介公告》，本次發行原始戰略配售數量達到1，561.00億港元，占本次發行數量20.00%。本次發行價格是38.13元/股，不得超過去除最大價格后網下投資者報價的中位值和加權平均值及其去除最大價格后證券基金、社會保險基金、養老保險金、年金基金、險資和達標境外機構資產報價的中位值和加權平均值孰低值，故保薦代表人（主承銷商）有關分公司申萬創新投不用參加投股。依據最終決定的發行價，別的參加戰略配售的投資人最后獲配股權數量達到629.4255億港元，占本次發行股權數量8.06%。原始戰略配售與最后戰略配售的差值931.5745億港元于2023年6月15日（T-2日）回拔至網下發行。

2、2023年6月19日（T日）在網上、網下發行均獲得全額申購的情形下，若在網上投資人基本合理認購倍率不得超過50倍，將不會運行回撥機制；若在網上投資人基本合理認購倍率超出50倍并且不超出100倍（含）的，需從線下向在網上回拔，回拔比例是扣減最后戰略配售總數后此次公開發行股票數量10%；若在網上投資人基本合理認購倍率超出100倍，回拔比例是扣減最后戰略配售總數后此次公開發行股票數量20%。回拔后無限售期的網下發行總數原則上不超過此次公開發行股票數量70%。網下投資者因網下發行部分為占比限購方法所以被限購的10%的股權，記入上述情況回拔后無限售期的網下發行總數。

3、在網上發行沒有獲得全額認購的情形下，能夠回拔款網下投資者，向線下回拔后，合理價格投資人仍無法全額申購的情形下，則中斷發售；

4、在網下發行沒有獲得全額認購的情形下，不夠一部分不往在網上回拔，中斷發售。

當發生回拔的情況之下，外國投資者和保薦代表人（主承銷商）將及時運行回撥機制，并且于2023年6月20日（T+1日）在《廣東明陽電氣股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上申購情況及中簽率公告》（下稱“《網上申購情況及中簽率公告》”）中公布。

（七）配股方法

本次發行將對網下投資者歸類配股，對類似投資人采用占比配股方法，類似投資人配股占比理應同樣。

（八）限售期分配

本次發行的股票里，網上發行的個股無商品流通限定及限購分配，自此次發行新股在深圳交易所發售之日起就可以商品流通。

網下發行部分為占比限購方法，網下投資者理應服務承諾其獲配股票數的10%（向上取整測算）限售期限為自外國投資者首次公開發行股票并發售之日起6月。即每一個配售對象獲配的股票里，90%的股權無限售期，自此次發行新股在深圳交易所發售之日起就可以商品流通；10%的股權限售期為6月，限售期自此次發行新股在深圳交易所發售之日起算起。

網下投資者參加基本詢價報價及網下申購時，不用向其管理的配售對象填好限售期分配，一旦價格則視為接納本公告所公布的線下限售期分配。

戰略配售層面，別的參加戰略配售的投資人獲配個股的限售期為12三個月，限售期自此次公開發行個股在深圳交易所發售之日起算起。限售期期滿后，參加戰略配售的投資人對獲配股份的高管增持可用證監會和深圳交易所有關股份減持的相關規定。

（九）包銷方法

余額包銷。

（十）擬上市地址

深圳交易所創業板股票。

（十一）本次發行的主要日期分配

注：1、2023年6月19日（T日）為網上網下發售認購日；

2、以上日期是買賣日，如遇到重大突發事件危害本次發行，保薦代表人（主承銷商）將及時公示，改動本次發行日程；

3、若因深圳交易所網下發行平臺網站系統異常或者非可控性造成網下投資者不能正常使用其網下發行平臺網站開展初步詢價或網下申購工作中，請網下投資者及時與保薦代表人（主承銷商）聯絡。

二、初步詢價結論及標價

（一）初步詢價狀況

2023年6月13日（T-4日）為本次發行初步詢價日。截止到2023年6月13日（T-4日）15：00，保薦代表人（主承銷商）根據深圳交易所網下發行平臺網站接到322家網下投資者管理的7，459個配售對象的基本詢價報價信息內容，價格區段為18.00元/股-51.46元/股，相對應的擬股票數量總數為10，452，480億港元，認購倍率為戰略配售回拔前線下原始發行數量的2，391.43倍。全部配售對象的實際價格狀況請見本公告附注。

（二）去除失效價格狀況

經北京煒衡律師事務所及保薦代表人（主承銷商）審查，當中2家網下投資者管理的2個配售對象未按照《初步詢價及推介公告》的需求遞交核對材料；有5家投資人管理的12個配售對象為嚴禁參加配股的關聯企業。以上7家網下投資者管理的14個配售對象的價格為失效價格，申請總產量為19，330億港元。失效價格一部分不納入合理申請總產量。以上7家網下投資者管理的14個配售對象的價格已被確定為失效價格給予去除，實際請見本公告附注里被標明為“未提交詢價采購材料”、“關聯企業去除”的那一部分。

去除以上失效價格后，一共有322家網下投資者管理的7，445個配售對象合乎《初步詢價及推介公告》所規定的網下投資者參加標準，價格區段為18.00元/股-51.46元/股，擬股票數量總數為10，433，150億港元。

（三）去除最大價格相關情況

1、去除狀況

外國投資者和保薦代表人（主承銷商）依據去除以上失效價格后初步詢價結論，對每一個滿足條件的網下投資者隸屬配售對象的價格依照認購價錢從高到低、同一認購價格方面按配售對象的擬股票數量從小到大、同一認購價錢同一擬股票數量上按申報日期（申報日期以深圳交易所網下發行平臺網站紀錄為標準）由晚到早、同一認購價錢同一擬股票數量同一申報日期上按深圳交易所網下發行平臺網站一鍵生成的配售對象次序從后面到前排列，去除價格最大一部分配售對象的價格，去除的擬申購量為所有滿足條件的網下投資者擬認購總數的1%。當擬去除的最高級申報價格一部分里的最少價格和確立的發行價相同的情況下，對于該價錢的申請不會再去除。去除部分配售對象不得參加網下申購。

（下轉C3版）