(上接D18版)

（二）審查建議

經檢測，對于我們來說：

1、企業按借款方核算的前五名應收款目標并不屬于企業的關聯企業；銷售商品、交易額、股票交易時間與合同規定相符合；期終應收賬款余額、賬齡分析經核查準確無誤；壞賬計提額度比較充足，除已經進入司法程序的應收帳款以外，應收帳款不會有重要資金回籠風險性。

2、按單項工程計提壞賬的應收款目標與企業不會有關聯性，往年交易額、銷售商品合乎合同規定，因為別人未按照約定時長向領導付貨款，公司已經依據法院判決書、應收款目標生產經營情況和經營情況充足計提壞賬，具備合理化。

3、與同行上市企業對比，企業應收賬款壞賬提前準備計提比例有效、計提金額充足。

難題5.有關償債能力指標及營運資本。報告期末，企業負債率為69.83%，較去年同期大幅上升約20％，長期貸款5.11億人民幣，同比增長455.85%，企業短期貸款9.97億人民幣，1年之內到期長期應付款1.89億人民幣。與此同時，企業期終流動資產4.13億人民幣，全年度利息費用為222萬余元。請企業補充披露：（1）長期貸款關鍵借款人、借款額度、貸款用途；（2）融合債務結構、流動資產及現金流量狀況，剖析償債能力指標及利率風險；（3）融合日均貸幣余額表明利息費用與流動資產體量的適配性。

企業回應：

一、長期貸款關鍵借款人、借款額度、貸款用途

2022年12月31日，公司及分公司長期貸款賬戶余額為51,137.80萬余元，清單如下所示：

企業：萬余元

如前表所顯示，企業長期貸款期末數中，采購原材料等日常生產運營借款額度總計為42,411.00萬余元，固資改造工程借款額度為206.80萬余元，企業并購重慶江電借款額度為8,520.00萬余元。

二、融合債務結構、流動資產及現金流量狀況，剖析償債能力指標及利率風險。

（一）企業債務結構

截止到2022年12月31日，企業債務結構如下所示：

企業：萬余元

2022年末，企業債務結構中，短期貸款、應付款、其他應收款、長期性借款額度比較大，總計占總負債比例為82.30%，在其中短期貸款主要從金融企業籌集資金的生產運營用周轉資金；應付款通常是仍在個人信用期內應對原料款；其他應收款通常是應對大股東及關聯企業賬款及其自主支付賬款；長期貸款包括從金融企業籌集資金的用以購買原材料的營業性貸款及其企業并購貸款，在其中通常是購買原材料的營業性貸款。

（二）企業流動資產及現金流量狀況

1、流動資產狀況

截止到2022年12月31日，企業流動資產情況如下：

企業：萬余元

期終貸幣余額中，所有權受限制金額為7,149.09萬余元，在其中存款應用受到限制額度0.3萬余元，貸款用途為申請辦理快速ETC機器設備擔保金；其他貨幣資金應用受到限制額度7,148.79萬余元，貸款用途大多為履約擔保金、銀行承兌匯票擔保金和個人信用擔保金。

2、經營活動產生的現金流狀況

2022年度，企業經營活動產生的現金流情況如下：

企業：萬余元

企業2022年度經營活動現金流量為負值，主要因素如下所示：

（1）成本費用層面

企業生產成本主要是由工費、人工費用、產品成本和其它直接成本組成，在其中除產品成本外，很多項目大多為付現成本，付現成本占比最高。

企業所處輸電線路鐵塔加工制造業歸屬于資金密集型領域。生產過程中，應該根據買賣合同購置生產制造對應的建筑鋼材、鋅錠等重要原料。建筑鋼材生產廠家的銷售方案一般采用“訂金+全額付款取貨”的形式，一般由中下游建筑用鋼個人支付30%左右訂金訂購，付款剩下所有資金后安排發貨。企業為保證對下游企業的供貨周期、鎖住鋼材價格起伏風險性，依照建筑鋼材生產廠家的銷售方案付款原料采購款，造成成本費用額度迅速上升。

（2）市場銷售收付款層面

結合公司和客戶簽的合同，支付進展一般承諾為4個步驟，分別是訂金、到錢款、投用款及質量保證金。企業產品在在出廠供貨并且經過驗收合格確認收入，這時訂金早已扣除，應收帳款對應的總金額并未付款到錢款、投用款及質量保證金。

在其中，投用款在電力線路安裝好且投用后付款，與到錢款中間從未有過確立時間間隔要求，不一樣新項目安裝進展也會有所不同。結合公司歷史時間投用款收款記錄，該時長間隔一般在6個月。質量保證金一般承諾于新項目投用后12個月付款，即確認收入后18月。企業賬齡分析1年以內應收帳款包含到錢款、投用款和質量保證金，賬齡分析1年以上應收帳款大多為質量保證金。商品銷售收付款的時間節點顯著相對滯后為獲得收益而造成的付現花費的時段。與此同時，企業處在經營規模擴張型，需要很多周轉資金提升銷量經營規模穩步增長。

綜上所述，企業經營性現金流不斷小于零關鍵因為公司銷售回款時間較長、購置付款周期比較短，且上市后企業規模極速擴張，主營業務收入提高比較快，促使本年度收入支出不一致，造成生產經營現金流量小于生產經營現錢排出。

（三）償債能力指標及利率風險剖析

2022年度，企業因生產制造企業規模擴張，需要經營資金提高，我們公司增強了向大股東及關聯關系的信用額度，應對大股東及關聯關系的借款本金及利息提升63,926.25萬余元；期終應付款、合同負債（預收貨款）、應交稅費總計較最初提高26,805.88萬余元。受之上因素的影響，企業短時間償還債務指標長期性償還債務指標值均明顯下降。償債能力層面，應付款在個人信用期限內可重復利用，其他應收款通常是向大股東及關聯關系的貸款，因而短期負債不可以按時還款的風險性比較小；企業償債能力層面，長期貸款關鍵用于支付生產運營需要原料，經營活動資金周轉率相對性比較快，因而長期貸款對利率風險產生的影響比較小。與此同時，公司優化融資方式、降低貸款利率，提升應收帳款及庫存管理，提高使用效率，減少營運資本沉淀成本，強化措施以加強償債能力指標并把利率風險保持在控制范圍內。

三、融合日均貸幣余額表明利息費用與流動資產體量的適配性。

2022年度，企業存款及其他貨幣資金日均賬戶余額與貸款利息工資明細如下所示：

企業：萬余元

注：日均存款總額=各銀行帳戶每日儲蓄日均余額總和

均值年化利率=利息費用/日均存款總額

別的為利息費用，系企業通過司法程序取回錢款，另一方付款利息。

報告期，中央人民銀行發布的基準貸款利率情況如下：

信息來源：中央人民銀行

如前表所顯示，企業2022年度存款和其他貨幣資金平均年化利率分別是0.86%和0.58%，總體處在正常范圍。2022年度，企業存款大多為活期儲蓄，其他貨幣資金大多為銀行匯票擔保金、個人信用擔保金和履約擔保金，保證金存款時長一般為3個月到12月不一，一部分保證金存款與活期儲蓄關系，銀行可保證金存款計息轉到關聯活期儲蓄。企業流動資產所產生的利息費用平均年化利率處在中央人民銀行公示的基準貸款利率區段，市場利率有效，利息費用與流動資產經營規模具備適配性。

難題6.有關預付款項。年度報告及早期公告稱，企業當年度期終預付款項為2億人民幣，同比增長470.82%，系因預付款材料款提升。請企業：（1）列報當年度前十大預付款對象名字、預付款額度及占比、賬齡分析、買賣事宜、支付清算分配等狀況，并告知預付款目標是不是涉及到大股東及關聯企業，是不是和大股東及關聯企業存有業務流程或經濟往來；（2）根據企業的在手訂單、業務架構變化情況、采購方式變化情況等，表明預付款項提升的原因和合理化。請年檢會計表達意見。

企業回應：

一、列報當年度前十大預付款對象名字、預付款額度及占比、賬齡分析、買賣事宜、支付清算分配等狀況，并告知預付款目標是不是涉及到大股東及關聯企業，是不是和大股東及關聯企業存有業務流程或經濟往來。

（一）2022年末前十大預付款對象名字、預付款額度及占比、賬齡分析、買賣事宜、支付清算分配等狀況

企業：萬余元

企業經營活動需要原料通常是建筑鋼材和鋅錠，供貨方通常是大中型煉鋼廠或大中型鋼鐵貿易企業，合同約定的清算條文多見“訂金+全額付款取貨”的形式，以上預付款項經銷商已經在過后向領導全額的接收貨物；因歸屬于金融機構自主支付所形成的資金錯配，經銷商亦轉到企業。

（二）預付款大股東及關聯企業賬款狀況

截止到2022年12月31日，預付款大股東及關聯企業賬款情況如下：

企業：萬余元

表明1：如前表所顯示，預付款大股東及關聯企業賬款中，預收賬款賬戶余額占當初從本企業采購額比例為37.73%，從過后交貨現狀分析，華北集團槽鋼截止到2023年2月已經向企業供貨所有訂金貨品，處在有效水準。

表明2：公司在2021年12月和北京德匯盛業技術咨詢有限責任公司簽署《綜合技術服務合同》，合同總金額為1,201.05萬余元。此項目按合同進展推動并未所有交貨，企業按合同約定付款新項目工程進度款360.32萬余元。

二、根據企業的在手訂單、業務架構變化情況、采購方式變化情況等，表明預付款項提升的原因和合理化。

（一）在手訂單狀況

截止到2022年12月31日，企業在手訂單及預收賬款情況如下：

企業：萬余元

（二）業務架構及采購方式狀況

企業產品可運用在電力、通信、新能源技術、城市軌道等行業領域，在其中企業主打產品輸電線路鐵塔廣泛應用于電力建設，電力企業為行業的重要下游產業。2022年度，企業在持續夯實、提高輸電線路鐵塔市場占有率的前提下，對于新能源技術鋼架結構、城市軌道、5G通信、光伏發電等領域，建立了銷售市場拓展計劃，奮發向上述行業領域擴展。

企業實行市場銷售訂單采購與材料準備購置結合的采購方式。企業生產中購置的原料有兩類：一類是立即用于制造的重要原料，包含建筑鋼材、板才等，另一類是對產品特性有一定影響的輔材，包含鋅錠、標準件等。企業建立了供應商選擇機制和材料采購流程制度，企業一般采用比價采購方式，詢價采購、明確經銷商簽定供貨合同。針對建筑鋼材等關鍵原料，企業一般與主要供應商每一年今年初簽署購置框架合同，承諾每一年確保供應量，在這個合同約定的總數內，結合公司具體生產需求通告賣家，賣家按價格行情在承諾時間內確保一手貨源供貨。除依照訂單信息實行購置以外，為操縱將來鋼材批發市場價格波動風險，公司已實行材料準備購置，提早貯備一部分建筑鋼材。企業的購買結算方式分成該款結算方式和個人信用結算方式，在其中采購鋼材和鋅錠等大宗商品現貨一般采用該款結算方式，彼此簽約后，企業需付款一定比例的訂金，取貨前全額的支付或保存一部分錢款于取貨后清算。

（三）預付款項提升的原因和可行性分析

企業期終預收賬款提升的主要原因如下所示：

1、如果公司主營業務收入規模擴張、期終在手訂單提升，結合公司市場銷售合同規定或預估交貨日程安排原料采購，預收賬款隨著提升。

2、企業為了應對原料價格大幅波動對企業盈利空間產生的影響，對于通用性原料采用提前鎖定采購成本補貨，對于鎖價原料需付款30%左右訂金。綜上所述，訂金較同時期有所上升是合理的。

3、公司運營資金計劃要求頻率快、每一筆資金計劃額度不一，而金融機構自主支付借款一般以每筆大額資金付款為主導，下款時長、額度與企業具體資金計劃要求存有失衡而產生預收賬款。2022年末，經金融機構自主支付向供貨商付款原料采購款和設備購買款，訂金由經銷商轉到我們公司。

會計建議：

（一）審查程序流程

1、掌握和驗證采購和支付有關的關鍵所在內控制度設計的科學性和運作實效性。對期終超大金額預付款項實行細節測試，獲得供貨合同、銀行對賬單等會計原始憑證，審查業務流程信息真實性；實行函證程序，查驗期末數精確性；查驗預付款項所購置貨品在過后的到貨驗收情況及一部分自主支付業務部門過后資金回籠狀況；對預付款關聯企業賬款，依據供貨合同查看了業務范疇，進行計算預收賬款賬戶余額占2022本年度采購額比例，闡述了預付款項期末數的合理化，查看了預付款項所購置貨品或者服務在過后的驗收情況。

2、向高管掌握期終在手訂單狀況，并選擇一部分手中合同書開展安全檢查；向高管了解產品2022本年度業務架構、采購方式以及相關變化情況，剖析預付款項提升的原因和合理化。

（二）審查建議

經核實，對于我們來說：

1、企業預付款項通常是預付款購買原材料賬款，預收賬款目標過后已經向企業接收貨物、服務項目或申請辦理清算。預付款大股東及關聯關系的賬款具備真正業務背景，不會有大股東及關聯企業占有企業賬款的現象。

2、預付款項提升根本原因是主營業務收入規模擴張、期終在手訂單提升產生的影響，原料補貨預付款采購款提升產生的影響及其金融機構委托向供貨商付款賬款產生的影響，具備合理化。

難題7.有關生產經營凈現金流量。年度報告及早期公告稱，企業2016年上市后生產經營凈凈現金流量持續7年小于零，2022本年度生產經營總流量凈收益為-1.89億人民幣。請企業融合與核心客戶及供應商交易方式、授信政策、應收款預付款情況等，表明公司運營行現金流量凈收益持續7年是負的緣故，并告知當前公司現金流量能不能達到正常的生產運營的需求及擬采取措施。請年檢會計表達意見。

企業回應：

一、請企業融合與核心客戶及供應商交易方式、授信政策、應收款預付款情況等，表明公司運營行現金流量凈收益持續7年是負的緣故。

企業2016年至2022年經營活動現金流量見下表所顯示：

企業：萬余元

續表：

2016年至2022年，企業經營活動產生的現金流連續小于零，主要因素如下所示：

（一）行業特征

1、上下游支付現行政策

企業所處輸電線路鐵塔加工制造業歸屬于資金密集型領域。生產過程中，應該根據買賣合同購置生產制造對應的建筑鋼材、鋅錠等重要原料。企業的鋼材供應商主要包含二種，建筑鋼材制造業企業和鋼鐵貿易公司。建筑鋼材制造業企業一般采用該款交易方式，彼此簽約后，企業付款一定比例的訂金，取貨前全額的支付。鋼鐵貿易公司一般采用個人信用交易方式，經銷商按照合同約定將貨物運到企業并經檢測確定無質量異議后，公司在接到稅票一定時間段內支付。

2、中下游收付款現行政策

結合公司和客戶簽的合同，支付進展一般承諾為4個步驟，分別是訂金、到錢款、投用款及質量保證金。企業產品在在出廠供貨并且經過驗收合格確認收入，這時訂金早已扣除，應收帳款對應的總金額并未付款到錢款、投用款及質量保證金。在其中，投用款在電力線路安裝好且投用后付款，與到錢款中間從未有過確立時間間隔要求，不一樣新項目安裝進展也會有所不同。結合公司歷史時間投用款收款記錄，該時長間隔一般在6個月上下。質量保證金一般承諾于新項目投用后12個月內付款。

以上市場銷售收付款與購置付錢的特性，導致商品銷售收付款時段顯著相對滯后為獲得收益而造成的付現開支時段，造成公司的經營主題活動現金流量為負值。

（二）企業規模極速擴張，主營業務收入穩步增長

企業：萬余元

續表：

1、2016年至今，企業總產量逐年遞增，主營業務收入穩步增長，在相關行業特征下，營業規模的提高，要不斷填補營運資本。

2、伴隨著營銷額的提高，應收款和庫存商品不斷增加。企業應收帳款、合同資產及庫存商品的規模龐大，2016年至2022年各期終總計分別是67,154.73萬余元、95,687.76萬余元、115,572.88萬余元、147,998.63萬余元、170,861.88萬余元、312,200.99萬余元及357,430.09萬余元，占各期終流動資產總額比例分別是56.27%、78.53%、75.98%、79.09%、88.32%、84.37%及81.57%，占有了很多的營運資本。

綜上所述，企業經營性現金流不斷小于零關鍵因為公司銷售回款時間較長、購置付款周期比較短，且上市后企業規模極速擴張，主營業務收入提高比較快，促使本年度收入支出不一致，造成生產經營現金流量小于生產經營現錢排出。

二、表明當前公司現金流量能不能達到正常的生產運營的需求及擬采取措施。

企業生產經營現金流量凈收益為負值主要是因為商品銷售收付款的時間節點顯著相對滯后為獲得收益而造成的付現花費的時段，合乎行業特性以及公司所處發展戰略發展過程，具備合理化。

對于生產經營現金流量凈收益為負的狀況，企業采用如下所示對策從容應對：

1、提升應付賬款管理，按合同約定盡早提供相關付款申請單據，積極主動和客戶溝通，減少應收帳款的結算周期。

2、對供應商付款周期時間開展細分化，科學安排原材料采購方案及支付進展。

3、強化對庫存商品的監管，創建科學合理的庫存量擁有量，提升庫存商品資金占用費。

4、企業流動資金需求信用額度充裕，依據生產運營要求，適度開啟銀行授信。

5、靈活運用大股東資產優點，大股東已經為企業提供20億人民幣財務資助信用額度，可更好地滿足企業生產經營資金要求。

通過上述對策，伴隨著企業規模增長速度的放緩，企業現金流量情況會逐漸有所改善，企業現金流量能夠滿足正常的生產運營的需求。

會計建議：

（一）審查程序流程

1、也了解了公司出售與收付款、采購和付錢的內控制度與運營模式；融合合同文本了解到了市場銷售收付款政策和購置支付現行政策；核查了企業2016年到2022年運營現金流量數據信息，數據分析企業近年來財務數據。

2、向高管工作人員展開了采訪，掌握現金流量達到正常的生產運營的情況和擬采取措施。

（二）審查建議

經核實，對于我們來說：

1、企業經營性現金流不斷小于零關鍵因為公司銷售回款時間較長、購置付款周期比較短，且上市后企業規模極速擴張，主營業務收入提高比較快，促使本年度收入支出不一致，造成生產經營現金流量小于生產經營現錢排出。

2、企業擬通過生產運營造成的資金及其銀行貸款、大股東提供資金支持等途徑達到正常的生產經營資金要求，公司已經采用改進經營活動現金流量的舉措。

特此公告。

青島市匯金通電氣設備有限責任公司股東會

2023年6月13日

●上報文檔

（一）中天運會計事務所（特殊普通合伙）關于青島匯金通電氣設備有限責任公司2022年年報的信息披露監管工作函的專門建議

（二）萬隆（上海市）資產報告評估有限責任公司有關上海交易所下達的《關于青島匯金通電力設備股份有限公司2022年年度報告的信息披露監管工作函》的回應

（三）《關于青島匯金通電力設備股份有限公司2022年年度報告的信息披露監管工作函》（上證指數申請函[2023]0533號）