——廣州安凱微電子有限公司首次公開發行股票，并在科技創新板上市。在線投資者交流會議精彩回放

出席嘉賓

廣州安凱微電子有限公司董事長、總經理 胡勝發先生

廣州安凱微電子有限公司副總經理、董事會秘書 李瑾懿女士

廣州安凱微電子有限公司財務負責人 鄧春霞女士

海通證券有限公司保薦代表 吳熠昊先生

廣州安凱微電子有限公司

胡勝發先生，董事長，總經理

親愛的嘉賓、投資者和網友：

大家下午好！

首先，我代表安凱微電子董事會和全體員工，對參加路演的投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

安凱微主要從事物聯網智能硬件核心SOC芯片的研發、設計、終測和銷售。我們的SOC芯片具有集成度高、晶粒面積小、功耗低、功能全面等特點。經過20多年的自主研發創新和技術積累，公司的SOC芯片產品具有較高的IP自主可控性，擁有60多種電路設計IP，形成了7項核心技術，確保芯片的順利迭代升級。近年來，安凱威獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導體創新產品和技術獎、第十六屆“中國核心”優秀市場表現產品獎等多項獎項。

安凱偉始終堅持長期發展戰略。未來，我們將鞏固現有市場份額，深化與物聯網相機芯片領域領先品牌和運營商的合作；在物聯網應用處理器芯片領域，公司將擴展到工業應用領域，促進工業領域芯片布局的三維化，提高綜合競爭力。每個安凱人都在努力構建一個獨立可控的IP系統，最終實現“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設計企業，讓每個芯片引領國際市場”的美好愿景。

在a股市場，我們將充分利用新平臺，拓寬資本補充渠道，帶來更多的技術創新機遇。同時，我們將借此機會進一步完善公司治理，提高管理水平，努力以更好的業績回報投資者；以更好的產品和服務回報客戶和社會。

最后，衷心感謝上海證券路演中心和中國證券網對此次在線路演的大力支持！今天，我很高興能在網上與投資者和朋友交流。我們希望通過這次在線路演，我們能與關注安凱偉的朋友交流，提高我們的理解。投資者的信任和支持是公司未來可持續發展的動力。非常感謝。

海通證券有限公司

保薦代表吳奕昊先生致辭

親愛的嘉賓、投資者和網友：

大家好！

歡迎參加廣州安凱微電子有限公司首次公開發行股票，并在科技創新委員會上市。在此，我謹代表發起人和主承銷商海通證券有限公司，對所有參加今天在線路演的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

在與安凱微合作的過程中，我們親眼目睹了安凱微近年來的發展。安凱偉抓住“人機”三元融合的機遇，深入培育物聯網智能硬件，始終堅持自主創新的研發模式，組建了經驗豐富、專業知識豐富的研發團隊。安凱微與知名晶圓制造商、測試和包裝測試制造商建立了長期穩定的合作關系。此外，公司還建立了芯片最終測試車間，獨立設計了芯片最終測試過程，提高了芯片測試效率，進一步保證了公司的產品質量。

安凱微非常重視未來的技術研發，將進一步加強研發投資，以市場需求為導向，根據安凱微在物聯網芯片領域的深刻認知，不斷推出符合市場需求的創新產品。

我相信，隨著籌資項目的順利實施，安凱偉的核心競爭力將進一步加強，鞏固和不斷提高公司的行業地位和市場份額，實現公司的快速、長期、穩定發展，為大多數投資者帶來滿意的回報。

我們也真誠地希望，通過這次在線路演，投資者能夠更充分地了解安凱偉的投資價值，抓住投資機會，分享優秀企業的發展成果。歡迎提問。非常感謝。

廣州安凱微電子有限公司

副總經理、董事會秘書李金毅女士致結尾詞

親愛的嘉賓、投資者和網友：

大家好！

時間過得很快，三個小時的在線路演即將結束。非常感謝您與我們的溝通，也非常感謝上海路演中心和中國證券網絡提供的溝通平臺和良好的服務。我們也要感謝海通證券和所有參與發行的中介機構的辛勤工作。在本次在線路演結束時，我代表廣州安凱微電子有限公司再次感謝您的熱情參與，感謝投資者對公司的關心、信任和支持！

今天，我們很高興有機會與這么多關心和關注安凱偉的投資者討論公司的戰略規劃、運營管理和未來發展。我們提出了很多有價值的意見和建議。在未來的管理中，我們將認真研究這些問題和建議，將朋友的見解融入安凱偉的管理工作，創造更好的表現，感謝您的關心和愛。

通過與您的溝通，我們不僅感受到了壓力，而且深刻認識到了作為一家上市公司的使命和責任。進入上市公司后，我們將面臨更多投資者的關注、關注和監督，這也將是安凱微繼續擴大、加強和健康發展的有力保障。

在線路演即將結束，但我們與大多數投資者的溝通渠道總是暢通的。我真誠地希望您能繼續通過電話、信件、電子郵件等方式與我們保持密切的溝通和聯系，我希望您能繼續給予公司信任和支持！

我們將繼續努力為社會呈現一家治理規范、決策科學、市場領先的上市公司，實現股東價值、員工價值、客戶利益和社會效益最大化的目標。同時，我們也衷心希望您能加入安凱偉的股東行列，與我們攜手共創輝煌的明天！非常感謝。

經營篇

問：公司的主營業務是什么？

胡勝發：公司主要從事物聯網智能硬件核心SOC芯片的研發、設計、最終測量和銷售。其主要產品包括物聯網相機芯片和物聯網應用處理器芯片，廣泛應用于智能家居、智能安全、智能辦公和工業物聯網。

問:公司有多少子公司和分公司？

胡勝發：截至目前，公司擁有浙江金華凱宇電子科技有限公司全資子公司；深圳分公司1家分公司；無股份制公司。

問:公司主要產品的產銷率如何？

胡勝發:報告期內(2020年、2021年、2022年，下同)，公司芯片產品產銷率分別為104.01%、98.87%和89.49%。2022年公司產銷率下降主要是因為AK39Ev200系列芯片需求旺盛，2022年底公司庫存增加。

問：請介紹公司的核心技術。

胡勝發：公司核心技術來源均為自主研發，主要包括7項核心技術，SOC技術(包括系統級超大規模集成電路設計技術和低功耗技術)、ISP技術(圖像處理技術)、視頻相關技術(超低碼率視頻編解碼技術)、音頻相關技術(包括音頻算法處理和音頻電路技術)、通信技術(包括藍牙通信基礎技術和藍牙通信系統技術)、系統技術(包括嵌入式系統平臺技術和自動化測試技術)、機器學習技術(神經網絡引擎設計技術)。

問：請介紹公司主要產品的技術水平和特點。

胡勝發：經過20多年的技術積累，公司形成了60多種獨立開發的芯片電路設計知識產權和7項核心技術，技術水平如下：1）擁有系統超大型SOC研發平臺，完善的SOC芯片設計能力，可集成中央處理器、數字電路、模擬電路、射頻電路、單個SOC芯片中的電源管理單元，芯片具有集成度高、功耗低、功能齊全、性能優良的特點；2）堅持技術原創性，對主要芯片產品涉及的大部分IP進行原創創新，實現獨立可控；3）在“雙碳”目標下，公司可以通過芯片系統架構設計的創新和優化，降低芯片使用和待機功耗，另一方面，公司可以優化芯片設計，提高光罩利用率，降低晶圓制造能耗；4）公司芯片工藝符合行業主流水平和發展方向。截至目前，行業主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉向28/22/14/12nm工藝。截至目前，行業主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉向28/22/14/12nm工藝。公司主流產品采用40nm和22nm工藝，均已批量生產。與此同時，該公司已開始12nm FinFET工藝設計研發工作。

問：請介紹公司承擔的重大科研項目。

胡勝發:公司有兩個科研項目:一個是由廣東省科技廳主辦的EDA數字芯片設計的技術創新與應用，另一個是由廣東省科技廳主辦的“物聯網芯片關鍵技術研發與產品研發”

問：請介紹公司的合作研發情況。

胡勝發：報告期內，公司有兩個合作研發項目：一個是2.4GHz射頻收發機設計，與清華大學深圳國際研究生院合作開發。本項目最終研發成果和階段性成果的所有知識產權均由雙方共同享有，并在報告期內實施；另一個是EDA技術創新與應用，與中山大學和廣州賽恩科學儀器有限公司合作開發，項目實施過程中共同形成的知識產權屬于共同所有，各方研究的部分屬于各方。截至目前，上述合作研發尚未形成發明專利和產業化研發成果。

問：公司報告期內的經營情況如何？

鄧春霞:報告期內，公司整體營業收入呈現增長趨勢，分別為2700.56萬元、51481.25萬元和50889.82萬元，年均復合增長率達到37.29%。主營業務收入分別為26816.17萬元、51217.97萬元和50454.60萬元；歸屬于母公司的凈利潤分別為1361.83萬元、5924.38萬元和3984.26萬元。

問:公司主營業務毛利率是多少？

鄧春霞：報告期內，公司主營業務毛利率分別為30.57%、33.15%和30.12%略有波動。

問：公司的研發投資是多少？

胡勝發:報告期內，公司各期研發費用分別為5038.58萬元、7457.55萬元、9393.32萬元，占當期營業收入的18.66%、14.49%、18.46%。

發展篇

問：公司未來的發展戰略規劃是什么？

胡勝發：公司致力于以物聯網智能硬件核心SOC為起點，提供高質量、高效的AIOT芯片系統，幫助促進AIOT市場的發展，提升終端用戶體驗。通過堅持R&D技術創新，繼續推出物聯網攝像機芯片、物聯網應用處理器芯片等在性能、集成度、功耗、計算能力等方面具有較強競爭力的產品，依托其在國內物聯網智能硬件核心SOC領域的優勢技術儲備、優秀的R&D團隊和完整的R&D系統。同時，公司還將加強短距離無線連接技術水平，提供優質高效的連接解決方案，豐富公司產品線。未來，公司將鞏固現有市場份額，深化物聯網攝像機領域領先品牌與運營商的合作關系，促進物聯網應用處理器芯片在工業應用領域的三維布局，提高集成電路行業的綜合競爭力。

公司堅持“創新、專注、極端”的企業精神，打造獨立可控的IP系統，最終實現“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設計企業，讓每個芯片引領國際市場”的美好愿景。

問:公司為實現發展目標采取了哪些措施？

李金毅：報告期內，公司采取的措施包括：1）堅持自主創新，形成高度獨立可控的技術儲備；2）建立優秀的研發團隊，建立完善的研發體系；3）開拓下游市場，豐富客戶資源；4）優秀的產品質量體系管理。

問：公司未來規劃采取的具體措施是什么？

李金毅：公司未來規劃采取的措施包括：1）改進工藝流程，迭代升級產品；2）提高芯片適用性，增加市場發展；3）建設研發中心，研究前沿技術；4）引進優秀人才，加強人才梯隊建設。

問：公司的競爭優勢是什么？

胡勝發：公司的競爭優勢包括：1）芯片研發技術實力強；2）客戶資源豐富穩定；3）完善的研發體系；4）產品質量優良，性能優良，穩定可靠。

問:公司的研究項目有哪些？

胡勝發：公司目前從事6個研發項目。其中，第五代物聯網相機芯片處于設計階段；第四代物聯網相機芯片處于試生產階段；第三代物聯網相機芯片產品升級處于試生產階段；第二代BLE應用處理器芯片處于試生產階段；第二代物聯網相機芯片軟件平臺項目處于維護階段；智能鎖方案項目處于維護階段。

行業篇

問:公司屬于哪個行業？

胡勝發:根據《戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄》(2016版)，公司產品屬于“1” 新一代信息技術產業-1.3 電子核心產業-1.3.1 集成電路-集成電路芯片產品；根據戰略性新興產業分類(2018)，公司屬于“1 新一代信息技術產業-1.3 新興軟件和新信息技術服務-1.3.4 新型信息技術服務(6520集成電路設計)。

從公司產品的主要應用領域、主要客戶群體、重要行業、技術和產品榮譽來看，公司屬于科技創新委員會推薦的“新一代信息技術”領域。

問:公司所在行業面臨的機遇是什么？

胡勝發:公司所在行業是集成電路行業，面臨的機遇包括:1)國家政策大力支持集成電路行業發展；2)本地化和自主可控帶來發展機遇；3)下游市場的快速發展促進了產品需求的增長。

問：公司的市場地位如何？

胡勝發：公司是中國領先的芯片設計企業之一，擁有60多種電路設計知識產權，形成7項核心技術，確保芯片的順利迭代升級。報告期內，公司芯片獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導體創新產品和技術獎、第十六屆“中國核心”優秀市場性能產品等獎項。

此外，公司還積極開發自主關鍵技術，申請大量專利形成知識產權保護體系。截至2022年12月31日，公司擁有329項授權專利(其中國內發明專利297項，海外發明專利1項)；擁有54項計算機軟件作權，12項集成電路布圖設計。2021年1月，公司獲得“中國半導體行業百強專利榜(第61名)”和“中國半導體行業百強專利榜-IC設計頂級專利榜” 榮譽20(第13名)。

公司物聯網相機芯片的下游應用主要是家用相機和安全相機，以出貨量為基準。2020年和2021年，公司在家用相機市場實現了13.37%和25.57%的市場份額，在安全相機市場的市場份額分別為0.63%和2.33%。公司擁有全面均衡的產品性能，已成為物聯網相機芯片行業的重要供應商，進入中國移動，TP-LINK、知名客戶供應鏈，如杭州涂鴉、摩托羅拉、廣州九安等。

公司物聯網應用處理器芯片在建筑對講、智能門禁/考勤等智能家居、智能辦公領域也具有較強的競爭力。2021年，公司物聯網應用處理器芯片HMI芯片在建筑對講領域的市場份額超過50%，2020年，公司物聯網應用處理器芯片BLE在智能門鎖市場占有8.42%。公司物聯網應用處理器芯片已應用于熵基技術、安居寶、廈門立林、寧波得力、福州冠林等眾多知名終端品牌。

問:行業內主要企業有哪些？

胡勝發：在物聯網相機芯片領域，主要企業包括德州儀器、恩智浦、安巴、深圳海思半導體有限公司、星辰科技有限公司、富漢偉、北京君正、國家科技微；在物聯網應用處理器芯片領域，主要企業包括德州儀器、意大利半導體、英飛凌、聯陽、全志科技。根據公司的產品和業務情況，公司選擇富漢微、北京君正、國科微、全志科技作為可比公司。

發行篇

問：請介紹公司實際控制人的情況。

胡勝發：截至目前，安凱科技已持有公司20.88%的股份，是公司最大的股東。公司股權相對分散，任何單一股東的表決權不超過30%。因此，公司任何單一股東都無法控制股東大會或對股東大會決議產生決定性影響，公司沒有控股股東。

公司股東安凱技術、武義凱瑞達、胡勝發、凱安科技、凱馳分別持有20.88%的股權、9.67%、6.44%、1.75%、1.20%，公司股權總比例為39.94%。其中，胡勝發及其配偶持有安凱科技25.31%的股權；武義凱瑞達控股股東、實際控制人胡華容為胡勝發的妹妹；凱安科技和凱馳投資均為公司員工持股平臺，胡勝發為凱馳投資執行合伙人，持有凱馳投資43.18%的財產份額；安凱科技及其股東李雪剛XIAOMING LI，武義凱瑞達、凱安科技、凱馳投資與胡勝發簽訂了一致行動協議，均與胡勝發保持一致行動，截止日期為公司在證券交易所上市36個月。

胡勝發能夠控制公司39.94%的股份表決權，超過30%，這足以對公司股東大會的決議產生重大影響。因此，胡勝發是公司的實際控制人。

問:持有公司5%以上股份的股東有哪些？

胡勝發:截至目前，安凱技術、武義凱瑞達等5%以上股份的主要股東已直接或合并計算Primrose Capital、胡勝發、凱金投資、凱得瞪羚、科金控股、富成投資、越秀智創、越秀金蟬二期。

問:請介紹公司股本中的國有股和外資股。

胡勝發：截至目前，公司國有股東包括科金控股、凱德風險投資、清大風險投資。其中，科金控股持有公司1724.72萬股，持股比例為5.87%；凱得風險投資公司持有692.58萬股，持股比例為2.36%；清大風險投資持有公司360.56萬股，持股比例為1.23%；安凱技術、Primrose Capital和胡勝發持有外資股份的公司股份。直接持股比例分別為20.88%、8.51%、6.44%。

問：公司這次發行了多少股？

胡勝發:公司擬公開發行人民幣普通股(a股)不超過9800萬股，占發行后總股本的25%。

問：公司發行募集資金的目的是什么？

李金毅：公司總投資100610.00萬元，擬使用100610.00萬元。擬公開發行的股票募集資金將根據項目的實施進度和優先級投資于以下項目：1）物聯網芯片研發升級和產業化項目；2）研發中心建設項目；3）補充營運資金。

文字整理 姚炯

主辦 上海證券報，中國證券網(www.cnstock.com)