證券代碼：600777 簡(jiǎn)稱證券:時(shí)尚能源 公告編號(hào)：2023-050

山東新潮能源有限公司關(guān)于《山東新潮能源有限公司2022年年度報(bào)告信息披露監(jiān)督工作函》的回復(fù)公告

公司董事會(huì)和全體董事保證公告內(nèi)容不存在虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

2023年5月22日，山東新潮能源有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”或“新潮能源”)收到《關(guān)于山東新潮能源有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函》(上證公函[2023]0574號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《工作函》)。收到《工作函》后，公司對(duì)涉及的問(wèn)題進(jìn)行了核實(shí)梳理，現(xiàn)將回復(fù)內(nèi)容披露如下：

1.公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。公司2022年?duì)I業(yè)收入93.57億元，同比增長(zhǎng)94.07%；凈利潤(rùn)31億元，同比增長(zhǎng)757%。四季度營(yíng)業(yè)收入分別為16.82億元、25.87億元、24.77億元、26.11億元。2022年原油報(bào)表產(chǎn)量為1000桶，471.58萬(wàn)桶，比2021年增產(chǎn)22.98%。公司2022年?duì)I業(yè)成本為32.26億元，同比增長(zhǎng)32.55%。其中，油氣資產(chǎn)折耗約占75%。此外，公司油田運(yùn)營(yíng)成本增長(zhǎng)35.97%。今年石油天然氣開(kāi)采毛利率為65.53%，增加15.88%。

請(qǐng)公司:(1)根據(jù)WTI原油價(jià)格走勢(shì)，2022年第二季度價(jià)格極值。結(jié)合產(chǎn)品定價(jià)模式、季度產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入變化是否與原油價(jià)格趨勢(shì)相一致；（2）解釋公司控制產(chǎn)量的空間和生產(chǎn)策略；（3）區(qū)分固定成本和可變成本，解釋產(chǎn)量和成本之間的線性變化關(guān)系，補(bǔ)充說(shuō)明將油氣資產(chǎn)折耗和油田運(yùn)營(yíng)成本計(jì)入成本的會(huì)計(jì)處理方法；(4)比較美國(guó)油氣開(kāi)采企業(yè)，說(shuō)明公司毛利率的區(qū)間水平。

公司回復(fù)：

一、營(yíng)業(yè)收入和原油價(jià)格走勢(shì)

根據(jù)美國(guó)能源信息署公布的數(shù)據(jù)，2022年WTI月平均價(jià)格為94.79美元/桶，較2021年上漲26.80美元/桶，漲幅為39.42%；第二季度月平均價(jià)格為108.72美元/桶，達(dá)到年內(nèi)峰值。下半年，受國(guó)際油氣供應(yīng)端博弈影響，WTI原油價(jià)格下跌，年底收盤(pán)80美元/桶以上。同時(shí)，公司抓住2022年高油價(jià)的有利機(jī)遇，合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，果斷加強(qiáng)油氣生產(chǎn)開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)2015萬(wàn)桶全年油氣生產(chǎn)，創(chuàng)公司油氣產(chǎn)量歷史新高。如表1所示，2021-2022年分季度WTI原油均價(jià)及公司油氣產(chǎn)銷情況：

表1：WTI原油平均價(jià)格在2021-2022年季度，公司油氣產(chǎn)銷量表

■

2022年，公司營(yíng)業(yè)收入93.57億元，同比增長(zhǎng)94.07%。營(yíng)業(yè)收入的強(qiáng)勁增長(zhǎng)來(lái)自于油氣銷售的增長(zhǎng)和油氣價(jià)格的走強(qiáng)。如圖1所示，報(bào)告期營(yíng)業(yè)收入與WTI原油價(jià)格走勢(shì)基本一致，其中第二季度油價(jià)和營(yíng)業(yè)收入同時(shí)達(dá)到年內(nèi)峰值。

■

圖1：2022年公司月?tīng)I(yíng)業(yè)收入及WTI月均價(jià)趨勢(shì)圖

二、 公司的產(chǎn)能和生產(chǎn)策略

該公司的油田資產(chǎn)位于德克薩斯州的二疊紀(jì)盆地，地質(zhì)層位于頁(yè)巖層的底部，屬于頁(yè)巖油藏。與傳統(tǒng)油井不同，頁(yè)巖油井的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)之一是初始產(chǎn)量高。同時(shí)，產(chǎn)能也受地質(zhì)環(huán)境、管道設(shè)施、氣候、油井完整性等因素的影響。

公司的總體戰(zhàn)略是在油氣價(jià)格上漲時(shí)增加新生產(chǎn)井的數(shù)量，以擴(kuò)大產(chǎn)能，在油氣價(jià)格下跌時(shí)適當(dāng)減少新生產(chǎn)井的數(shù)量，以控制產(chǎn)能。管理團(tuán)隊(duì)需要根據(jù)公司現(xiàn)有的油井狀況、行業(yè)規(guī)律和行業(yè)動(dòng)態(tài)來(lái)判斷和決定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，這是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心環(huán)節(jié)之一。2022年底，公司根據(jù)SEC標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)評(píng)估的油氣確認(rèn)儲(chǔ)量為29740.7萬(wàn)桶。

如圖2所示，從公司近三年的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的判斷和生產(chǎn)策略的制定是合理的。具體情況如下:

2020年，WTI油價(jià)跌入歷史低谷，全球油氣行業(yè)受到巨大沖擊。公司減少資本投資，降低鉆井計(jì)劃，當(dāng)年油氣產(chǎn)量同比適度壓縮。

■

圖2：公司2021-2022年季度產(chǎn)量及油價(jià)關(guān)系圖

2021年初，公司基于對(duì)油氣行業(yè)發(fā)展規(guī)律的了解，逆周期收購(gòu)Grenadier資產(chǎn)4.2億美元，為油氣行業(yè)復(fù)蘇的到來(lái)鋪平了道路，邁出了公司后續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵一步。

2022年，公司提前布局生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)油氣生產(chǎn)開(kāi)發(fā)，充分釋放高油氣價(jià)格市場(chǎng)環(huán)境下的產(chǎn)能。年油氣產(chǎn)量為2015萬(wàn)桶，創(chuàng)歷史新高，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)。2022年，公司全年新增投產(chǎn)井位59口，年底凈井位664口。新增59口凈井位，包括前幾年開(kāi)始鉆探但2022年投產(chǎn)的凈井位，從新開(kāi)發(fā)到投產(chǎn)平均為203天，2022年每口新增凈井油氣平均產(chǎn)量為177桶/天，達(dá)到開(kāi)采預(yù)期。

三、產(chǎn)量與成本的變化關(guān)系

2022年，公司油氣開(kāi)采總成本32.25億元，主要包括油氣資產(chǎn)折耗成本、油田作業(yè)成本、修井成本等。從區(qū)分固定成本和可變成本的角度來(lái)看，油田運(yùn)營(yíng)成本中的部分勞動(dòng)力成本不受當(dāng)前油氣產(chǎn)量的直接影響，可分為固定成本；油氣資產(chǎn)折扣成本、油田運(yùn)營(yíng)成本中的其他成本、井修復(fù)成本等，主要驅(qū)動(dòng)因素為當(dāng)前油氣產(chǎn)量，可分為可變成本。2022年，固定成本和可變成本約占油氣開(kāi)采總成本的5.7%和94.3%。公司油氣開(kāi)采成本如表2所示：

表2：2022年公司油氣開(kāi)采成本構(gòu)成表

金額單位：萬(wàn)美元

■

由于油田運(yùn)營(yíng)成本、修井成本、油氣資產(chǎn)折舊折舊成本與產(chǎn)量變化的相關(guān)性不同，產(chǎn)量與成本之間沒(méi)有密切的線性關(guān)系。2022年，公司月平均單桶變動(dòng)成本為22.34美元，月平均固定成本為227萬(wàn)美元。根據(jù)線性理論關(guān)系，2022年公司產(chǎn)量與成本的變化關(guān)系大致如下：

油氣月度開(kāi)采總成本=月均固定成本+單桶變更成本×月度產(chǎn)量

=227(萬(wàn)美元)+22.34×月產(chǎn)量(萬(wàn)桶)

四、油氣資產(chǎn)折耗及油田運(yùn)營(yíng)成本計(jì)入成本的會(huì)計(jì)處理

公司采用產(chǎn)量法按月計(jì)提油氣資產(chǎn)折耗。其中，未發(fā)現(xiàn)礦區(qū)權(quán)益不計(jì)提折扣消耗；發(fā)現(xiàn)礦區(qū)權(quán)益計(jì)提折扣消耗是基于確認(rèn)儲(chǔ)量；井及相關(guān)設(shè)施計(jì)提折扣消耗是基于確認(rèn)已開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量。油氣資產(chǎn)折耗的計(jì)提與當(dāng)期產(chǎn)量、期末確認(rèn)儲(chǔ)量、期末確認(rèn)開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量等指標(biāo)有關(guān)。2022年，公司對(duì)探明礦區(qū)權(quán)益計(jì)提資產(chǎn)折扣49470萬(wàn)元，井及相關(guān)設(shè)施計(jì)提資產(chǎn)折扣187096萬(wàn)元。計(jì)提的油氣資產(chǎn)折耗計(jì)入當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本。礦區(qū)權(quán)益及井及相關(guān)設(shè)施資產(chǎn)折耗的具體計(jì)提方法如下：

探索礦區(qū)權(quán)益月折磨金額 = 探明礦區(qū)權(quán)益賬面價(jià)值×當(dāng)月產(chǎn)量/(當(dāng)月產(chǎn)量+期末確認(rèn)儲(chǔ)量)

井及相關(guān)設(shè)施的月折設(shè)施 = 井及相關(guān)設(shè)施的賬面價(jià)值×當(dāng)月產(chǎn)量/(當(dāng)月產(chǎn)量+期末確認(rèn)已開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量)

油田運(yùn)營(yíng)成本主要包括：油氣生產(chǎn)消耗的水、電、化學(xué)試劑、材料、勞動(dòng)力、采購(gòu)動(dòng)力和鹽水處理成本。油田運(yùn)營(yíng)成本按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)入當(dāng)期運(yùn)營(yíng)成本。

五、比較公司毛利率水平

2022年，公司實(shí)現(xiàn)油氣開(kāi)采收入93.57億元，開(kāi)采成本32.25億元，毛利率65.53%，比去年同比增長(zhǎng)15.88個(gè)百分點(diǎn)。如表3所示，2022年油氣行業(yè)整體毛利率較2021年有所提高。與美國(guó)五家銀行間上市公司相比，該公司在2022年的盈利能力排名第一。

表3：公司2022年可比美股上市公司毛利率統(tǒng)計(jì)表

金額單位：萬(wàn)美元

■

公司毛利率指標(biāo)的提高主要包括兩個(gè)原因：

（1）公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)強(qiáng)勁。2022年，由于油價(jià)和產(chǎn)量的同步增長(zhǎng)，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)94.07%，大大提高了公司的毛利空間水平。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)位居標(biāo)桿公司前列，進(jìn)一步提高了公司毛利率指標(biāo)在銀行間標(biāo)桿中的排名。

(二)公司嚴(yán)格控制經(jīng)營(yíng)成本。2022年，公司營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)僅為33.17%。原因：一是公司管理團(tuán)隊(duì)堅(jiān)決落實(shí)集約化栽培、降低成本、提高效率的經(jīng)營(yíng)政策，嚴(yán)格控制油田運(yùn)營(yíng)成本、井井維修成本等費(fèi)用；二是油氣資產(chǎn)折扣成本占公司油氣開(kāi)采成本的73.82%。由于年增產(chǎn)部分較期末確認(rèn)儲(chǔ)量比例較小，該部分成本同比增長(zhǎng)僅為23.28%；三是公司油氣資產(chǎn)全部位于美國(guó)頁(yè)巖油主產(chǎn)區(qū)二疊紀(jì)盆地核心區(qū)，資源地理位置優(yōu)勢(shì)明顯。二疊紀(jì)盆地是美國(guó)石油的主要產(chǎn)區(qū)之一，在美國(guó)頁(yè)巖油氣盆地中產(chǎn)量最高，增長(zhǎng)最快。二疊紀(jì)盆地是美國(guó)石油的主要產(chǎn)區(qū)之一，在美國(guó)頁(yè)巖油氣盆地中產(chǎn)量最大，增長(zhǎng)最快。盆地油氣生產(chǎn)歷史悠久，靠近美國(guó)最大的煉油區(qū)。周邊運(yùn)輸管道、電力等配套設(shè)施齊全，工業(yè)成本優(yōu)勢(shì)明顯。

2.公司業(yè)務(wù)發(fā)展。前五名客戶銷售額為100.67億元，占年銷售額的94.78%。其中Vitol 本報(bào)告期內(nèi)INC與公司的履行金額為72.51億元。今年和DK TRADING & SUPPLY, LLC 銷售額11.75億元，應(yīng)收賬款8.68億元。公司期末套期工具規(guī)模下降，流動(dòng)負(fù)債從4.62億元下降到2.29億元，非流動(dòng)負(fù)債從5.513萬(wàn)元下降到138萬(wàn)元。

請(qǐng)公司：（1）結(jié)合業(yè)務(wù)合作模式、定價(jià)依據(jù)、結(jié)算周期、應(yīng)收賬款等因素，解釋大客戶集中是否符合行業(yè)慣例，是否有大客戶依賴；（2）補(bǔ)充披露和DK TRADING & SUPPLY, LLC的結(jié)算安排說(shuō)明是否符合行業(yè)慣例；(3)公司采用直線法折舊資產(chǎn)。請(qǐng)說(shuō)明上述折舊方法的選擇是否合適；（4）補(bǔ)充說(shuō)明降低套期工具規(guī)模的主要考慮因油價(jià)處于較高水平，以及控制風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效手段；（5）油氣資產(chǎn)規(guī)模從229億元上升至269億元，其中投資43.66億元。與此同時(shí)，該公司沒(méi)有發(fā)現(xiàn)礦區(qū)租約放棄了1.67億元。請(qǐng)結(jié)合對(duì)行業(yè)的研究和分析，增加資產(chǎn)投資的合理性，以及可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)；

公司回復(fù)：

一、說(shuō)明大客戶集中是否符合行業(yè)慣例，是否有大客戶依賴

公司與前五大客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的商業(yè)合作關(guān)系，油氣購(gòu)銷協(xié)議完全基于美國(guó)油氣行業(yè)的一般銷售和定價(jià)規(guī)則。公司原油結(jié)算定價(jià)符合美國(guó)油氣行業(yè)結(jié)算定價(jià)慣例，原油為NYMEX 以WTI月平均價(jià)格為基準(zhǔn)，加上或減去區(qū)域差價(jià)，減去運(yùn)輸成本(管道運(yùn)輸或卡車運(yùn)輸)后結(jié)算；天然氣是NYMEX Henry 以Hub月平均價(jià)格為基準(zhǔn)，加或減去區(qū)域差價(jià)后結(jié)算。采用管道運(yùn)輸方式銷售時(shí)，通常在井口附近安裝LACT表進(jìn)行測(cè)量，油氣通過(guò)LACT表完成銷售。按照美國(guó)行業(yè)慣例，公司和客戶的應(yīng)收賬款結(jié)算周期一般為30天。

2022年，公司油氣銷售客戶集中度較高，前五名銷售總額為100.67億元，占年銷售總額的94.78%。前五名客戶如下:

表4：2022年公司前五名客戶情況表

金額單位：億元人民幣：

■

公司前五大客戶是美國(guó)實(shí)力雄厚的本地油氣公司，也是美國(guó)二疊紀(jì)盆地油氣行業(yè)的知名企業(yè)。業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況非常穩(wěn)定，商業(yè)信譽(yù)良好。

公司不依賴大客戶。主要原因：首先，作為上游采礦企業(yè)，公司的原油和天然氣產(chǎn)品屬于大宗交易商品，不同廠家之間的產(chǎn)品差異化較小。買方的主要考慮因素是賣方的產(chǎn)能規(guī)模和供應(yīng)能力是否持續(xù)穩(wěn)定。第二，公司致力于交付高價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)，在美國(guó)油氣市場(chǎng)建立了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)地位和品牌意識(shí)。公司的產(chǎn)能規(guī)模使公司具有一定的協(xié)議優(yōu)勢(shì)。三是與優(yōu)質(zhì)客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的商業(yè)伙伴關(guān)系，既符合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，也符合美國(guó)油氣行業(yè)的慣例。綜上所述，美國(guó)油氣行業(yè)成熟，商業(yè)化程度高，客戶穩(wěn)定集中不會(huì)對(duì)公司形成大客戶依賴。

二、補(bǔ)充披露和DK TRADING & SUPPLY, LLC的結(jié)算安排是否符合行業(yè)慣例

2022年，DK TRADING & SUPPLY, LLC公司(以下)簡(jiǎn)稱“DK公司”)是公司前五大客戶之一。根據(jù)美國(guó)油氣行業(yè)的慣例，該公司對(duì)DK的應(yīng)收賬款結(jié)算期為30天。

該公司的所有石油和天然氣資產(chǎn)都位于德克薩斯州的二疊紀(jì)盆地。根據(jù)簽署的原油采購(gòu)和銷售協(xié)議，該公司銷售給DK的原油以WTI米德蘭的價(jià)格結(jié)算。為了提高石油定價(jià)的靈活性和多樣性，公司與國(guó)際石油貿(mào)易公司 Vitol 簽訂了購(gòu)銷協(xié)議。該公司從向DK銷售的原油產(chǎn)品中購(gòu)買了一部分，最終將這部分原油產(chǎn)品銷售給Vitol。

2022年，DK原油回購(gòu)前銷售總額為12.47億美元，DK實(shí)際收款總額為12.26億美元，實(shí)際收款總額占年銷售總額的98%。公司分別計(jì)算DK公司銷售業(yè)務(wù)和回購(gòu)業(yè)務(wù)的結(jié)算款。應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)月銷售總額，月余額分布均勻。年底，DK公司應(yīng)收賬款余額為1.25億美元（轉(zhuǎn)換為8.68億元），是2022年12月DK公司月銷售總額，符合公司應(yīng)收賬款結(jié)算期30天的協(xié)議，并在2023年1月結(jié)算期內(nèi)收回應(yīng)收賬款。

公司對(duì)上述業(yè)務(wù)的收入和成本按凈額報(bào)告。2022年，公司扣除原油回購(gòu)部分后，對(duì)DK公司的凈銷售額為1.74億美元（轉(zhuǎn)換為11.75億元）。

三、公司采用直線法折舊資產(chǎn)。請(qǐng)結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，說(shuō)明上述折舊方法是否合適。

公司采用直線法計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)主要包括房屋、建筑物、機(jī)械設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備（車輛等）、根據(jù)固定資產(chǎn)的原值和預(yù)期使用壽命，辦公設(shè)備(電腦等)等。)直線法計(jì)提折舊。公司直線法計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命從3年到40年不等。根據(jù)公司上述固定資產(chǎn)的實(shí)際使用和消耗，公司認(rèn)為采用直線法計(jì)提上述固定資產(chǎn)的折舊是合適的。

表5：2022年公司固定資產(chǎn)折舊計(jì)提表

金額單位：元人民幣

■

四、公司套期工具規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)敞口控制的有效手段

2022年底，公司股票套期保值合同均為NYMEX標(biāo)準(zhǔn)化期貨交易合同，套期保值工具主要是油價(jià)交換（SWAP）、油價(jià)期權(quán)（Option）以及油價(jià)領(lǐng)式期權(quán)（Collar）。

根據(jù)新金融工具標(biāo)準(zhǔn)，公司股票期貨合約按公允價(jià)值計(jì)量，年底股票合約在簽訂合同前指定為現(xiàn)金流套期付款，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)一套期付款會(huì)計(jì)》的規(guī)定確認(rèn)和計(jì)量現(xiàn)金流套期付款類別。該合同的公允價(jià)值變化， 其他綜合收益計(jì)入套期有效部分，當(dāng)期損益計(jì)入套期無(wú)效部分。

年底，公司根據(jù)股票套期合同的不同到期時(shí)間和公允價(jià)值的變化，使用“套期工具”、“衍生金融工具”、資產(chǎn)負(fù)債表中列出了“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”和“其他非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目。其中，油價(jià)交換合同（SWAP）期權(quán)合同的公允價(jià)值變化和期權(quán)合同（Collar +Option）根據(jù)合同到期時(shí)間，內(nèi)部?jī)r(jià)值公允價(jià)值的變化分為“套期工具(流動(dòng)資產(chǎn))”、“套期工具(非流動(dòng)資產(chǎn))、列出“套期工具（流動(dòng)負(fù)債）”和“套期工具（長(zhǎng)期負(fù)債）”；根據(jù)合同到期時(shí)間，期權(quán)時(shí)間價(jià)值和期權(quán)費(fèi)公允價(jià)值的變化分為“衍生金融資產(chǎn)”、“衍生金融負(fù)債”、“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”、列出“其他非流動(dòng)負(fù)債”。

公司套期付款規(guī)模主要考慮兩個(gè)因素，一是公司主動(dòng)通過(guò)套期付款工具防范未來(lái)油價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，二是滿足公司循環(huán)信貸合同的相關(guān)要求。2021年底，公司循環(huán)信貸合同要求公司鎖定未來(lái)24個(gè)月PDP預(yù)期產(chǎn)量的比例，第一個(gè)12個(gè)月不低于PDP預(yù)期產(chǎn)量的70%，第二個(gè)12個(gè)月不低于PDP預(yù)期產(chǎn)量的50%。2022年底，公司循環(huán)信貸合同要求更新為，第一個(gè)12個(gè)月不低于PDP預(yù)期產(chǎn)量的50%，第二個(gè)12個(gè)月不低于PDP預(yù)期產(chǎn)量的50%。因此，公司2022年底未來(lái)24個(gè)月的套期規(guī)模較2021年底有所下降。

公司套期業(yè)務(wù)的唯一目的是避免油價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，并使用各種套期保值工具鎖定未來(lái)24個(gè)月部分產(chǎn)量的價(jià)格或價(jià)格空間，以確保公司利潤(rùn)的穩(wěn)定性。為了規(guī)避期貨交易的信用風(fēng)險(xiǎn)，公司只與石油期貨交易資源豐富的知名金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接交易，如Wellls Fargo、CIBC、Capital One等。在控制交易數(shù)量和結(jié)算時(shí)間點(diǎn)方面，如上所述，公司以未來(lái)24個(gè)月PDP預(yù)期產(chǎn)量作為控制期貨交易數(shù)量的基礎(chǔ)。因此，公司原油期貨交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)可以與合同到期時(shí)的現(xiàn)貨交易價(jià)格完全對(duì)沖，沒(méi)有期貨交易風(fēng)險(xiǎn)敞口。

公司對(duì)未來(lái)部分產(chǎn)量進(jìn)行套期保值，既符合美國(guó)油氣公司的普遍做法，又在很大程度上防止了極低油價(jià)對(duì)公司業(yè)績(jī)的負(fù)面影響。

5、結(jié)合對(duì)行業(yè)的研究和判斷，分析增加資產(chǎn)投資的合理性以及可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)

2022年，美國(guó)油氣開(kāi)采活動(dòng)大幅復(fù)蘇，全行業(yè)資本支出大幅增長(zhǎng)。根據(jù)EIA2023年1月的數(shù)據(jù)，2022年美國(guó)鉆機(jī)運(yùn)行活動(dòng)大幅增加，美國(guó)月均鉆機(jī)723臺(tái)，比2021年月均鉆機(jī)478臺(tái)增加245臺(tái)，增長(zhǎng)51.26%。與2021年12、975口相比，美國(guó)的鉆井?dāng)?shù)量為15、944口，增加了2、969口，增加了22.88%。與此同時(shí)，美國(guó)全年累計(jì)鉆井2.36億英尺，比2021年累計(jì)鉆井1.94億英尺增加0.42億英尺，增長(zhǎng)21.65%。全國(guó)油氣開(kāi)采活動(dòng)大幅回升。

2022年，公司把握行業(yè)發(fā)展步伐，適度增加油氣資本投資，為公司未來(lái)油氣產(chǎn)量的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。與此同時(shí)，該公司非常重視資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)回報(bào)。2022年，根據(jù)美國(guó)油氣行業(yè)的慣例，美國(guó)子公司決定不繼續(xù)投資經(jīng)濟(jì)回報(bào)和開(kāi)發(fā)價(jià)值極低的土地租賃，并確認(rèn)部分未發(fā)現(xiàn)礦區(qū)租賃放棄成本。

美國(guó)子公司Borden北部部分油田塊的租賃期限將在2023年中前到期。油田塊的全面開(kāi)發(fā)需要大量的資本投資，但該塊被證明具有地質(zhì)不確定性、高井成本和潛在鉆井風(fēng)險(xiǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)美國(guó)子公司的計(jì)算，由于該區(qū)塊地質(zhì)復(fù)雜，油井開(kāi)發(fā)難度大，開(kāi)發(fā)成本上升，即使在油價(jià)高的情況下，也無(wú)法達(dá)到預(yù)期的回報(bào)率。因此，2022年，根據(jù)上述經(jīng)濟(jì)計(jì)算結(jié)果和充分認(rèn)證，美國(guó)子公司決定不繼續(xù)投資開(kāi)發(fā)價(jià)值極低區(qū)塊的土地租賃，并確認(rèn)未發(fā)現(xiàn)礦區(qū)租賃的放棄成本為2466萬(wàn)美元，轉(zhuǎn)換為1.67億元。

公司高度重視潛在風(fēng)險(xiǎn)：一是產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)聯(lián)邦或州法律法規(guī)的變化和國(guó)際政治形勢(shì)的變化對(duì)公司油氣資產(chǎn)的發(fā)展產(chǎn)生了一定的影響。二是國(guó)際油氣價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際石油價(jià)格受供需關(guān)系、全球經(jīng)濟(jì)、地緣政治等因素的綜合影響，難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)油價(jià)波動(dòng)。第三，油氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量下降的風(fēng)險(xiǎn)。受未來(lái)油氣價(jià)格、資本效率、實(shí)際地質(zhì)條件等因素影響，經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量。四是匯率風(fēng)險(xiǎn)。公司主要資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地在美國(guó)，日常經(jīng)營(yíng)以美元為結(jié)算貨幣，合并報(bào)表以人民幣轉(zhuǎn)換。如果美元兌人民幣匯率升值，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)價(jià)值將面臨匯率大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。五是宏觀經(jīng)濟(jì)壓力風(fēng)險(xiǎn)。在全球經(jīng)濟(jì)面臨通貨膨脹壓力的背景下，物流、供應(yīng)鏈的不確定性和行業(yè)勞動(dòng)力資源的短缺可能導(dǎo)致鉆井和油田運(yùn)營(yíng)成本的上升，并在一定程度上限制了油氣產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)。

3.公司資金往來(lái)結(jié)算。(1)公司與上海清宇貿(mào)易有限公司今年交易5842萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備2742萬(wàn)元，對(duì)方異常搬出公司白酒庫(kù)存并進(jìn)行相應(yīng)賬面處理。請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充保護(hù)上市公司利益的有效措施；（2）在公司應(yīng)付賬款中，油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資金從4.79億元增加到11.37億元。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明今年油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用及上述資金結(jié)算周期安排；(3)公司稅金及附加額從3.2億元增加到5.9億元，其中生產(chǎn)稅從2.8億元增加到5.2億元。請(qǐng)披露上述稅種的計(jì)稅依據(jù)和變化趨勢(shì)；(4)公司應(yīng)納稅額從944萬(wàn)元上升到486萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)418%。其中，州所得稅從497萬(wàn)元上升到4177萬(wàn)元。公司解釋說(shuō)，本期應(yīng)繳油氣資產(chǎn)從價(jià)稅增加。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明變化幅度與營(yíng)業(yè)收入不成比例的主要原因。

公司回復(fù)：

I.公司與上海清宇貿(mào)易有限公司今年交易5842萬(wàn)元，壞賬準(zhǔn)備2742萬(wàn)元，對(duì)方異常離開(kāi)公司白酒庫(kù)存，進(jìn)行相應(yīng)的賬面處理。請(qǐng)進(jìn)一步補(bǔ)充保護(hù)上市公司利益的有效措施

(一)基本情況

自2019年12月起，公司在南倉(cāng)儲(chǔ)管理集團(tuán)有限公司上海分公司倉(cāng)庫(kù)購(gòu)買了開(kāi)國(guó)盛世茅臺(tái)酒。庫(kù)存白酒陸續(xù)銷售提貨。同時(shí)，公司會(huì)同會(huì)計(jì)師在2019年至2021年年度審計(jì)報(bào)告編制期間進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)點(diǎn)。此外，公司還多次進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)抽盤(pán)。在上述庫(kù)存過(guò)程中，公司根據(jù)公司庫(kù)存管理制度拍照，并書(shū)面記錄庫(kù)存結(jié)果，實(shí)際庫(kù)存與會(huì)計(jì)記錄一致。受客觀情況影響，公司白酒銷售收款進(jìn)展緩慢。自2022年1月12日公司最近現(xiàn)場(chǎng)盤(pán)點(diǎn)以來(lái)，沒(méi)有新出入庫(kù)。

由于后續(xù)客觀情況，公司人員于2022年7月前往南倉(cāng)提貨，發(fā)現(xiàn)南倉(cāng)已搬遷，貨物下落不明。

(二)年報(bào)期內(nèi)的工作

事件發(fā)生后，為盡量減少損失，上海新潮酒業(yè)有限公司積極向相關(guān)債務(wù)人和責(zé)任方收取款項(xiàng)，分別向南方儲(chǔ)備及其上級(jí)單位和主管部門(mén)發(fā)出信函，派人到多個(gè)地方進(jìn)行調(diào)查和收集。與此同時(shí)，部分欠款已成功收回。

2022年8月，公司在調(diào)查過(guò)程中鎖定相關(guān)負(fù)責(zé)人；已出具《確認(rèn)承諾書(shū)》，承諾“以不當(dāng)手段提取處置公司庫(kù)存貨物”，承諾承擔(dān)損失及相關(guān)法律責(zé)任。同時(shí)，兩家上海公司提供增信，并出具《共同還款承諾書(shū)》。公司委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)估增信方的資產(chǎn)和預(yù)期可受償金額。在此基礎(chǔ)上，經(jīng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所溝通，經(jīng)審慎考慮，預(yù)計(jì)賠償金額最終確定為3萬(wàn)元。

2022年底，公司白酒貿(mào)易業(yè)務(wù)其他應(yīng)收款5842萬(wàn)元，扣除上述預(yù)期賠償金額和2023年收到的賠償金100萬(wàn)元，2022年新潮能源計(jì)提白酒貿(mào)易業(yè)務(wù)信用減值損失2742萬(wàn)元。

(三)后續(xù)措施進(jìn)展

公司認(rèn)為，有關(guān)責(zé)任主體的行為涉嫌刑事犯罪，已向上海市公安機(jī)關(guān)報(bào)告刑事案件。公安機(jī)關(guān)依法受理并正式立案；目前正處于刑事調(diào)查階段。

為最大限度地保護(hù)上市公司的利益，公司還向上海地區(qū)法院對(duì)有關(guān)債務(wù)主體提起民事訴訟，并申請(qǐng)采取財(cái)產(chǎn)保全措施。法院已依法受理；目前正在審判中。

2、在公司應(yīng)付賬款中，油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資金從4.79億元增加到11.37億元。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明今年油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用及上述資金結(jié)算周期安排

公司油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資金主要包括油田開(kāi)發(fā)應(yīng)付款、鉆井應(yīng)付款、油氣收集應(yīng)付款、油井維護(hù)應(yīng)付款、原油采購(gòu)應(yīng)付款等。公司應(yīng)付油田開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資金的結(jié)算周期通常為30天，符合美國(guó)油氣行業(yè)的慣例。

2022年底，公司應(yīng)付的油田開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)資金從去年同期的4.79億元增加到11.37億元。主要原因是公司增加了2022年對(duì)油氣生產(chǎn)開(kāi)發(fā)和資本支出的投入，年底未結(jié)算的油田開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)資金相對(duì)增加。二是上述DK原油回購(gòu)產(chǎn)生的應(yīng)付原油回購(gòu)資金。

3、公司稅收及附加額從3.2億元增加到5.9億元，其中生產(chǎn)稅從2.8億元增加到5.2億元。請(qǐng)披露上述稅收的計(jì)稅依據(jù)和變化趨勢(shì)

2022年公司稅及附加稅的增長(zhǎng)主要來(lái)自美國(guó)子公司報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)稅及從價(jià)稅的增長(zhǎng)。2022年，美國(guó)子公司原油生產(chǎn)稅按原油銷售收入的4.6%計(jì)算、2.3%計(jì)繳，天然氣生產(chǎn)稅按天然氣銷售收入的7.5%計(jì)繳；美國(guó)子公司從價(jià)稅按礦區(qū)資產(chǎn)評(píng)估金額計(jì)繳，適用于各區(qū)(縣)稅率。上述稅率在2021年和2022年保持不變。2022年，公司生產(chǎn)稅的增加是由于報(bào)告期內(nèi)石油、天然氣銷售和銷售價(jià)格的急劇增加，公司從價(jià)稅的增加是由于報(bào)告期內(nèi)政府對(duì)公司礦區(qū)資產(chǎn)評(píng)估的增加。過(guò)去兩年公司生產(chǎn)稅與從價(jià)稅的比較如表6所示：

表6：2021年及2022年公司生產(chǎn)稅及從價(jià)稅比較表

金單位:萬(wàn)美元

■

4、公司應(yīng)納稅額從944萬(wàn)元增加到486萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)418%。其中，州所得稅從497萬(wàn)元增加到4177萬(wàn)元。公司解釋說(shuō)，本期應(yīng)繳油氣資產(chǎn)從價(jià)稅增加。請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明變化幅度與營(yíng)業(yè)收入不成比例的主要原因。

2022年，公司應(yīng)納稅余額較去年同期增長(zhǎng)418%，主要來(lái)自美國(guó)子公司的應(yīng)付州所得稅和從價(jià)稅同比增長(zhǎng)。其中，應(yīng)付州所得稅從2021年底的497萬(wàn)元增加到2022年底的4177萬(wàn)元，增加了740%；應(yīng)付從價(jià)稅從2021年底的373萬(wàn)元上升到2022年底的512萬(wàn)元，增長(zhǎng)了37%。

美國(guó)子公司應(yīng)付州所得稅的增長(zhǎng)主要來(lái)自其稅前利潤(rùn)的急劇增長(zhǎng)；應(yīng)付從價(jià)稅的增長(zhǎng)是由于2022年政府對(duì)礦區(qū)資產(chǎn)評(píng)估的增值。

4.公司擔(dān)保。2023年2月，公司收到初步違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的二審判決。根據(jù)二審判決，公司在2022年年報(bào)中計(jì)提了5.31億元的預(yù)期負(fù)債，并計(jì)提了2022年年報(bào)中4.2億元的預(yù)期負(fù)債。(1)要求公司補(bǔ)充披露前期計(jì)提5.31億元的主要考慮因素，以及2022年計(jì)提4.2億元的主要依據(jù)，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。(2)公司擔(dān)保表顯示，子公司擔(dān)保金額為-24億元。請(qǐng)進(jìn)一步披露上述事項(xiàng)的具體情況。

公司回復(fù)：

1.要求公司補(bǔ)充披露前期計(jì)提5.31億元的主要考慮因素，以及2022年計(jì)提4.2億元的主要依據(jù)，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求

2022年2月，公司收到廣州市中級(jí)人民法院 (2020) 粵01民初2011號(hào)民事判決書(shū)(以下簡(jiǎn)稱“一審判決”)。一審判決：廣州農(nóng)村商業(yè)銀行有限公司未履行審查義務(wù)，時(shí)尚能源和中捷資源投資有限公司、伊利浦集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“另外兩家公司”）法定代表人選擇和公章管理不善，有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)承擔(dān)部分責(zé)任。一審判決命令新潮能源及其他兩家公司在1、585、666、66.67元范圍內(nèi)對(duì)華翔（北京）投資有限公司一審判決認(rèn)定的債務(wù)的一半承擔(dān)賠償責(zé)任；案件受理費(fèi)和財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)分別在7、978、551元范圍內(nèi)承擔(dān)。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第13號(hào)一一或有事項(xiàng)、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》、《2020年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)督報(bào)告》等。，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)未決訴訟和仲裁形成的或有負(fù)債。隨著時(shí)間的推移和事態(tài)的進(jìn)展，當(dāng)相關(guān)未決訴訟被證明可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出，義務(wù)金額可以可靠計(jì)量時(shí)，預(yù)期負(fù)債應(yīng)得到確認(rèn)。上述訴訟發(fā)生在2021年年報(bào)前，一審判決發(fā)生在公司2021年年報(bào)公告前，應(yīng)屬于2021年年報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)。鑒于當(dāng)時(shí)一審判決尚未生效，雙方上訴后正處于二審過(guò)程中，爭(zhēng)議很大，特別是三家公司是應(yīng)該“獨(dú)立承擔(dān)”，還是應(yīng)該“三家公司共同承擔(dān)（共享）”責(zé)任，仍有不同的理解。因此，根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，公司決定以一審判決涉及的總責(zé)任金額計(jì)提未決訴訟預(yù)期負(fù)債的三分之一(即1、585、666、666.67元+7、978、551元)，即531、215、072.56元。報(bào)告期為2021年1月1日至2021年12月31日。

2023年2月，公司收到《廣東省高級(jí)人民法院民事判決書(shū)》(2022)粵民終1734號(hào)(以下簡(jiǎn)稱“二審判決”)，對(duì)一審進(jìn)行了部分改判。根據(jù)二審判決結(jié)果，新潮能源向廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司承擔(dān)95140萬(wàn)元的賠償責(zé)任；新潮能源和另外兩家公司分別承擔(dān)4、787、130.6元的一審受理費(fèi)和財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)，分別承擔(dān)2、642、二審案件受理費(fèi)77.89元。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》第五條，法院判決確認(rèn)企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日有現(xiàn)有義務(wù)，需要調(diào)整與訴訟案件有關(guān)的預(yù)期負(fù)債，或確認(rèn)新負(fù)債。因此，二審判決屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，公司需要在2022年年度報(bào)告中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。公司根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和謹(jǐn)慎原則，根據(jù)二審判決結(jié)果，根據(jù)一審判決已計(jì)提未決訴訟預(yù)期負(fù)債，補(bǔ)充營(yíng)業(yè)外支出42018.50萬(wàn)元，包括2022年1月1日至2022年12月31日。

公司對(duì)“廣州農(nóng)村商業(yè)銀行有限公司”訴訟案件的會(huì)計(jì)處理符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定，計(jì)提方法和決策程序合法合規(guī)，符合謹(jǐn)慎等會(huì)計(jì)處理原則。

二、二。子公司擔(dān)保的情況

2022年，公司營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額大幅增加。為了降低公司未來(lái)的財(cái)務(wù)成本，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)子公司在2022年全額償還了3.55億美元的循環(huán)信貸，使報(bào)告期內(nèi)的子公司擔(dān)保金額減少了24億元。全額償還循環(huán)信貸后，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

特此公告。

山東新潮能源有限公司

董事會(huì)

2023年6月15日